9月25日股市操作思路

一、市场概览与操作思路
指数昨天大涨，收复3850位置，我们近期也给出两种方案，一种是跌到3744抄底，另外一种是指数快速修复3850，站稳。看来指数向后者看齐了，目前可以看出指数站稳3850后，下一步就是4000点大关，节前效应控盘要失效了，持股过节可能是比较好的选择。操作上短线以防守为主，不再进行仓位的调动，如果指数上攻到4000点，建议减去半仓。中长期持有的基金ETF等投资无需忧虑，长牛慢牛还在。
短线来看，半导体：半导体小作文持续发力，指数一跌，总有抱团行业起来暴涨，共性就是都是科技股了，昨天受国产光刻机小作文影响，光科技材料，半导体设备全线大涨，没有啥大逻辑可言，就是资金驱动涨，短期半导体维持仓位吧，享受胜利果实吧，在其中等，不在其中不建议追高；机器人 ：板块修复很快，盘后卖方利用马斯克前些天的话又来扰动市场了，具体看投资思路，目前建议做机器人明年元年爆发的机会，低吸埋伏为主，建议维持仓位；AI：具体看投资思路；创新药：短期震荡为主，连续下跌好多天了，之前BD消息也是走利好兑现的行情，期待有一小波反弹，中长期持续看涨，医药板块估计会是一个长达 1-2 年的牛市行情，建议配置；固态电池：资金还是持续看好，大盘反弹就出现大幅反弹，整体上资金还是愿意做的，短线上应该还有机会；反内卷，昨天有关水泥建材的反内卷落地，整体应该是符合大方向预期的，看今天能不能带动相关板块回升，目前依旧是建仓光伏储能和钢铁的比较好的时间段，反内卷在科技高潮过去后应该是一个比较好的赛道。
二、投资思路
1．消费，生育（防守配置，建议 1 成仓位）：新消费还是强，游戏和科技一样走出了独立行情，我们也一直认为做消费的这帮资金在游戏，新零售和宠物之间来回切，抱团游戏也是他们明智的选择，不然基金净值不涨，会被其他科技赛道基金吸血呀。传统消费商，短线上来看又到国庆节了，看旅游消费同比能否修复了，目前建议保持消费的战略性配置，建议中长期持续看好乳业、母婴和白酒的投资机会，建议维持 1 成仓位。
2. AI：（维持 AI 应用仓位）AI 方面，目前建议看国产算力，出海的还是看电源和液冷，目前半导体抱团吸引资金明显，对于AI赛道来说不是啥好事，所以能蹭国产算力也算蹭上了国产半导体概念，会有资金倾斜，目前交易还是整体防守为主。AI 应用方面，deepseek的更新没带不动，对于应用无须担心，目前 AI 应用在地板上，埋伏为主，依旧保持整体看多的预期，建议保持 AI 1 成仓位。
3. 反内卷（关注建仓钢铁、光伏和锂矿，加仓1成仓位，维持两成仓位）：反内卷短期建议交易，钢材、光伏和锂矿。钢铁、光伏和锂矿建议投资 ETF 相关标的，加仓至2成。光伏储能这块，大家一定要重视，海外的确出现了部分拐点，不像是短期的脉冲式需求，叠加十五五的未来规划，反内卷提上日程，这些板块会迎来一个比较好的反弹期。盘后的水泥建材提价降产量，还有国际铜价的上升，看近期能不能走一波属于顺周期的行情。
5.机器人（维持2成仓位）：机器人板块昨天继续修复，盘后卖方不知出于什么目的想给板块降温，将马斯克原意为：最初没有完善的人形机器人产业链，目前特斯拉 已经在逐步建立了，改成了目前特斯拉没有任何的人形机器人供应链。这小作文不只是为了拿筹码还是干嘛，总之可信度较低，早盘看机器人是否受影响。机器人作为未来中国出口的又一大战略方向，目前这个位置不高，可以配置。
6.半导体，芯片（维持仓位）：昨天半导体继续因为上海工博会上的有关光刻机消息继续刺激市场。盘中半导体设备几乎全线涨停，看看卖方的逻辑：“今年以来，长存因筹划IPO控制费用及节点迭代等因素，实际扩产力度较为温和，同比去年有所下滑，展望明年随着长江存储3xx产品和的HBM3等最新产品逐渐突破，叠加数据中心对于SSD及HBM需求快速提升供需错配，长存及扩产的动能十足，相对于今年来讲，我们判断明年有望是两存扩产大年；先进逻辑扩产持续加速，中芯南方、华力、ICRD及永芯等产线在先进制程节点取得不同程度突破，今年可以定义为国内先进逻辑扩产元年，明年有望在今年基础上扩产力度进一步提升”。整体看半导体目前是接力AI算力出海的第二波抱团新势力，并且机构通过前期中芯和华虹停牌后暴跌拿到很多筹码，具体高度很那判断，目前建议维持2成仓位。长期来看，国产替代不可阻挡，半导体作为未来的智造基础，话语权一定在我们自己。
本文所有内容仅为信息分享，不涉及任何投资建议。文中提及个股存在波动风险，请读者结合自身风险承受能力独立决策。
市场有风险，投资需谨慎。