创作不易，如果觉得分享有用，有能力的帮我加加油
1、阿里云熙大会：追加投入，超节点发布，云基建扩建
总规模：在3800亿基础上追加更多投入，对比 2022 年，2032 年阿里云全球
数据中心能耗规模将提升10倍
超节点：正式发布磐久128卡超节点服务器，支持多种AI芯片，单机柜350kw功率
采用ALink互联（基于UALink，发起成员包括AMD等），或成为与海光、沐曦等AMD系合作契机，阿里算力中本身也有 AMD MI308X。
阿里云：新一轮全球基建扩建开启，能耗十年翻10倍
巴西、法国和荷兰首次设立
云计算地域节点，扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心
2、光伏
今日国家能源局局长发表文章《以更大力度推动我
国新能源 高质量发展》，指出：加快破解产业链上下游阶段性供需失衡矛盾，专项整治光伏产业“内卷式”竞争，推动光伏等产业提质升级，促进新能源发电及相关产业有序竞争和良性健康发展。
3、铜：Grasberg矿区产量将有大幅下修
事件：9/24自由港公布Q3指引，9/8暂停采矿的Grasberg矿区产量将有大幅下修。Grasberg因安全事故已造成两名工人死亡，另有五名工人失踪。公司已对合同供应启动不可抗力条款，并大幅下调产量指引。
停产影响：Grasberg是全球第三大铜矿，铜年产能约80万吨。1）2025Q3：预计铜销量较指引-4%。2）2025Q4：自由港预估今年四季度产量将微不足道，原指引20.2万吨，预计下修约20万吨。3）2026：原指引77万吨，预计下修35%，即27万吨。4）2027：预计恢复到事故发生前的运营水平。
观点：看好铜价弹性。今年由于Kamoa等扰动，2025年铜矿端增量已下修至13万吨。Grasberg事件影响下，大概率降至负增。2026年增量56万吨，Grasberg停产影响下，下修至29万吨，对应供给增速仅1%，凸显矿端供给刚性。Grasberg对铜矿端减量影响大，国内9-10月冶炼因检修有减量，金九银十需求恰逢旺季，看好铜在供给端约束下的价格弹性，有望突破8.3w高点，若后续其他矿山影响扩大铜价上涨空间有望进一步打开。
观点：整体基调，大科技为主，大制造为辅
阿里云熙大会对AI的展望显得更为乐观，并以实际行动积极支持AI的建设与发展。阿里股价的上涨有望带动国产算力走强。早在周一，我就提出可以关注国产算力，因其相对位置不高，并结合周末发布的国内版星门计划来看，国内算力有望迎来加速发展的新阶段。恭喜那些提前布局的朋友们，明天迎来丰收！
光伏今日迎来首根大阳线，再结合晚间“利好”消息来看，不难发现图形往往上是资金运作所形成的“轨迹”，因为总有聪明的资金先知先觉，而消息往往与图形走势相辅相成。
关于持续性，从交易层面来看，阳线之后的回调若有承接，则表明市场预期仍然存在。从市场运行规律的角度分析，可参考下午的观点：“新能源、
储能、电池，乃至光伏，如今气势如虹。大家可以将其理解为高切低策略的体现，亦可视为本轮行情的本质——大科技与大制造的融合。科技不断追赶，具备全球制造能力的公司能够满足全球市场需求，而制造能力正是我们的优势所在。例如，立讯、宁德、阳光等等。”
钴作为铜的伴生资源，铜价上涨使得
华友钴业 亦随之受益。我在周末和昨天两次分享了钴的投资机会，并提示大家布局华友钴业。今日，该股涨幅接近6%，预计明日仍将有不错的表现。
大家晚安，如有遗漏或更新内容，明早再行补充~
也祝大家账户长虹！
守望的麦子
15
评论(4)
收藏
展开
