20250905复盘

山路十八弯，每弯都埋伏着熊、蛇、泥石流；

可只要抬头，东方仍泛鱼肚白。
把曲折当成地形，而不是末日；把光明当成信念，而不是口号。
如此，当下一轮熊市砸盘，你只会拍拍膝盖上的土，低声念一句：
“前途是光明的，道路是曲折的——
而我，刚好带够了干粮。”

川普放几天假又出来冒头了，还祝贺我们的抗日纪念活动。美国斗归斗，场面话还是要讲的。总体来说全球有降息的需求，俄乌方面也有消停的趋向，总体来讲，全球也有降息的趋势，国内经济形势总体还是平稳的，但是之前已经做了几次降息了，所以这里其实接下来没有太大的降息预期。如果要降息应该也是跟随全球之后，不太可能后领先降息。接下总体来讲顶多是震荡，就算是调整也难有持续性。因为整体的牛市预期还在，只要有大的调整就会有资金来抄底，所以这里肯定是要震荡一段时间的。但是需要注意的是顶部缩量的，所以这种情况下切忌追高，如果追高可能会遭遇主力砸盘。

这一轮行情抱团股的退潮还是很猛的，连续调整了几天，但是指数总体依然很平稳。其实今天的情绪也是在指数的强势带动下回升的。很多人会把这里看做新的涨潮，但忘记了现在是牛市背景，过去的情绪周期完全失效了。这里也就是一个情绪修复，因为市场是缩量的状态，短线资金总体接下来会偏向于谨慎，这里只是超跌后的情绪修复，在短线资金总体倾向于保守的情况下，很难走持续的涨潮，九三后场外资金进场也会相对更谨慎，进场的速度也会减慢，短时间是不会有大量的场外资金来驰援的。所以接下来追高依然要谨慎，现在的市场轮动是主旋律，不管是市场的板块轮动还是板块内部的个股轮动，

市场的主流从之前的数据中心产业链转到了固态电池相关产业链，固态电池连续几天炒作后今天迎来了高潮，由于同时伴随了大盘的反弹和情绪的修复，很多多人会认为接下来会持续走固态电池，其实反而恰恰相反，这个时候的固态电池已经没有了预期差，市场也并不会持续涨潮，今天固态电池高潮过度，下周一就会迎来分歧，顶多就是板块内部的一些低位票走一点补涨，总体来说最多有一个冲高震荡，同时还不排除开盘后就直接调整。为什么，因为今天几乎所有可拉的题材都拉了，但是全市场缩量，所以接下来分化是必然的。固态电池后估计很难有大的持续性题材了，市场会迎来非常难做的一段时间，真正的大轮动即将开始。

下面说说板块：
固态电池：其实这个方向总体的大趋势是不错的，但是今天有点过度高潮了，接下来大概率要走分化。

光伏：这个属于反内卷的方向，其实大家对这个反内卷的题材低估了，我很看好反内卷带来的全产业链利润回升，光伏这个方向属于当下预期差最大的方向，接下来业绩改善基本是板上钉钉的。今天多晶硅期货爆量走了一个大突破，接下来多光伏又要来行情了，重点关注接下来的光伏行情，目前我关注的是上能和锦浪。