反脆弱

将人工智能深度应用于智能电网，是实现电网“源、网、荷、储”高效协同和智能化的核心驱动力。
将智能电网与人工智能结合得比较好的一些优秀公司。
一、 电网智能化核心龙头（“国家队”与巨头）

这类公司是电网投资建设的直接受益者，技术底蕴深厚，正在将AI全面融入其产品与解决方案中。

1. 国电南瑞

· 核心地位：国家电网旗下的核心科技产业平台，智能电网领域的绝对龙头。
· AI结合点：
· 电网调度AI化：其核心的调度自动化系统正在引入AI算法，进行负荷预测、新能源发电预测、智能预警和故障诊断，实现电网的自主优化运行。
· 变电站/配电房智能运维：利用计算机视觉和机器人技术，实现变电站/配电房的无人巡检、设备状态自动识别与缺陷分析。
· 虚拟电厂：通过AI算法聚合和协调分布式电源、储能、可控负荷等资源，参与电网调度和市场交易。
· 优势：背靠国家电网，拥有最全面的电网数据和应用场景，技术转化落地能力强。

2. 国网信通

· 核心地位：专注于电力信息化和通信服务，是电网的“神经网络”。
· AI结合点：
· AIoT平台：构建电力物联网平台，采集海量设备数据，为AI分析提供数据基础。
· 企业级AI中台：为国网内部提供统一的AI能力，如图像识别、自然语言处理等，赋能各个业务环节的智能化。
· 智慧能源服务：基于用户用能数据，利用AI提供能效分析、需求侧响应等增值服务。
· 优势：掌控电力数据通道，在数据层面具有天然优势，是实现AI应用的“管道工”和“赋能者”。

二、 细分领域AI应用先锋

这类公司在某个特定环节，将AI技术做得很深，形成了独特的技术壁垒。

3. 朗新集团

· 核心领域：能源数字化，尤其深耕用电侧。
· AI结合点：
· AI精准营销与客户服务：在其服务的“新电途”等充电桩平台和用电服务APP中，利用AI分析用户行为，进行精准的充电桩推荐、优惠券发放和个性化服务。
· 负荷预测与优化：为工商业用户和园区提供基于AI的能源管理系统，预测负荷，优化用电策略，节省电费。
· 电动汽车与电网互动：利用AI优化充电桩的调度，参与电网的削峰填谷。
· 优势：拥有海量的C端和B端用户用电数据，在需求侧和平台侧的AI应用上非常领先。

4. 宏力达

· 核心领域：智能配电设备，尤其是一二次融合智能开关。
· AI结合点：
· 故障智能诊断与自愈：其核心产品内置智能算法，能自动检测配电网线路故障，并快速定位、隔离故障区段，非故障区域自动恢复供电。这本身就是边缘AI的典型应用。
· 预测性维护：通过监测设备的运行数据，AI模型可以预测设备潜在的故障风险，提前预警，变“定期检修”为“状态检修”。
· 优势：将AI能力直接固化在硬件产品中，实现了“终端智能”，产品竞争力强，毛利率高。

5. 亿嘉和

· 核心领域：电力特种机器人。
· AI结合点：
· 计算机视觉巡检：其巡检机器人搭载高清摄像机和红外热像仪，通过AI图像识别算法，自动识别仪表读数、开关状态、设备发热缺陷等。
· 机器人自主操作：其操作机器人可以利用机械臂，在AI视觉引导下完成开关分合、拧螺丝等简单操作，实现无人化作业。
· 优势：是AI在电力运维场景中“看得见、摸得着”的落地体现，直接替代高危、重复性人工作业。

6. 东方电子

· 核心领域：与国电南瑞类似，是全面的电网自动化产品和服务提供商。
· AI结合点：
· 综合能源服务AI大脑：为其园区综合能源管理系统提供AI优化算法，协调光伏、储能、空调等多种能源，实现用能成本最低和能效最高。
· 配电自动化：在配电网领域，利用AI进行潮流计算、故障处理和网络重构。
· 优势：老牌劲旅，技术全面，在配电和综合能源等市场化程度较高的领域有很强的竞争力。

三、 AI算法与解决方案提供商（跨界赋能）

这类公司本身是AI技术公司，但将电网作为重要的垂直应用领域。

7. 科大讯飞

· 核心AI能力：语音识别、自然语言处理、认知智能。
· 在电网的应用：
· 智能客服与语音交互：为电力公司提供智能客服系统，处理用户查询、投诉等。
· 声纹识别故障诊断：通过监听变压器等设备运行的声音，利用声纹识别技术判断设备是否存在异常，这是非常有特色的AI应用。
· 知识图谱与辅助决策：构建电力设备知识图谱，辅助工程师进行故障排查和决策。
· 优势：强大的通用AI技术，为电网提供“AI+”的赋能。

8. 云从科技

· 核心AI能力：计算机视觉、数据挖掘。
· 在电网的应用：
· 输电线路巡检：利用无人机搭载的高清摄像头，通过云从的AI视觉算法，自动识别输电线路上的鸟巢、异物、绝缘子破损等隐患。
· 现场作业安全监控：通过监控摄像头，自动识别工作人员是否佩戴安全帽、是否进入危险区域等，保障作业安全。
· 优势：在视觉AI领域技术领先，与南方电网等有深入合作。

总结与投资视角

公司名称 股票代码 核心定位 AI结合亮点
国电南瑞 600406.SH 电网全能型龙头 调度AI化、全域智能化
国网信通 600131.SH 电力信息化与通信 AIoT平台、数据通道、AI中台
朗新集团 300682.SZ 用电侧能源数字化 用户侧AI、充电平台优化
宏力达 688330.SH 智能配电设备专家 故障自愈（边缘AI）、预测性维护
亿嘉和 603666.SH 电力机器人专家 计算机视觉巡检、自主操作
东方电子 000682.SZ 电网自动化老牌厂商 综合能源AI优化、配电自动化
科大讯飞 002230.SZ AI算法厂商（赋能） 声纹诊断、智能客服、知识图谱
云从科技 688327.SH AI算法厂商（赋能） 视觉巡检、安全监控

财联社11月10日电，国家发展改革委、国家能源局发布促进新能源消纳和调控的指导意见。意见指出，升级智能化调控技术。加快人工智能、大数据、云计算等先进技术在主配微网协同中的应用。推广应用状态感知技术，提升电网对分散资源的动态感知能力。加快应用海量源网荷储资源聚合控制技术，完善新能源基地协同调控技术。
电网设备(智能电网)，软件服务，云服务

有色大类里的工业金属，和机器人产业链相关的铝业。指标股中国铝业强劲，常铝，闽铝。矿业还在输血。金属储备贸易，有集团的矿山设备，集团的冶炼特钢(技术)，自己在世界各地有矿。明年4月解禁。

海南机场迎来好的价值投机趋势
对比上海机场

中国中免，锦江酒店，首旅酒店和海南自贸有关
南方航空，海南机场，海南高速，海峡股份押的海南
罗牛山/海南橡胶海南之小地主

2025年11月10日，A股市场整体呈现震荡分化的格局，主要指数涨跌不一，但市场内部结构性机会突出，大消费和部分周期品成为盘面最亮眼的主线。
热点方向 核心题材 代表个股 (表现)
大消费 免税店概念 中国中免 (涨停)、东百集团 (涨停)
食品饮料 惠发食品 (涨停)、会稽山 (涨停)、欢乐家 (涨停)、庄园牧场 (涨停)
新能源与化工 锂电/锂矿 芳源股份 (20cm涨停)、威领股份 (涨停)、天际股份 (2连板)、孚日股份 (3连板)
磷化工/氟化工 澄星股份 (3连板)、安纳达 (跟涨)
其他活跃题材 有色金属 国城矿业 (涨停)
券商 东北证券 (涨停)

💡 市场资金与机构观点解读

除了具体的题材和个股，了解当前市场的整体逻辑和资金偏好同样重要。

· 市场风格与资金动向：目前市场处于热点快速轮动的状态。从资金流向来看，有两大特点：
1. 聚焦业绩确定性：在政策和业绩的“真空期”，资金开始向有基本面改善预期的板块聚集。例如，消费板块受益于政策提振和核心CPI涨幅扩大的数据；化工、有色等周期品则受益于产品价格上涨和PPI回升的预期。
2. 青睐低位板块：部分资金从估值高企的科技板块流出，转向股价和机构持仓都处于相对低位的顺周期方向，这被一些机构解读为“反内卷”逻辑的发酵。
· 机构后市展望：多家券商认为，A股市场中长期向好的趋势并未改变，短期无需对4000点附近的震荡过分担忧。
· 机构普关注化工、有色、消费等顺周期板块的修复机会。

AⅠ应用(软件及云)
英方软件，逸君数码，威士顿
盛邦安全，海峡创新，恒拓开源
千方科技，古鳌科技，税友股份
浩云科技，浩辰软件，三六零
汉王科技

2025年11月10日上午市场呈现结构性分化态势，化工、有色金属、半导体存储芯片是盘面上最突出的三条主线，而部分前期热点则出现回调。

📈 热点板块与代表个股

下面这个表格整理了上午表现活跃的主要板块及其核心驱动因素和代表性公司。

热点板块 核心驱动因素 代表个股及表现
化工板块 产品价格大幅上涨 & 行业景气度预期提升 磷化工：澄星股份(3连板)、清水源(涨超13%)、云天化 氟化工：深圳新星(3连板)、多氟多、永太科技 有机硅：东岳硅材(涨超10%)、合盛硅业(涨超8%)
有色金属 顺周期经济预期 & 价格高位运行 贵金属：湖南黄金(涨超4%)、赤峰黄金 工业金属：国城矿业(涨停)、华钰矿业
半导体-存储芯片 产品价格飙升 & 需求强劲 普冉股份(再创新高)、神工股份(涨超15%)、香农芯创(再创新高)、英唐智控(涨停)
锂电池 关键原料六氟磷酸锂价格暴涨 天际股份(2连板)、孚日股份(2板涨停)、华盛锂电(涨超10%)、天赐材料
光伏概念 行业“反内卷”联合重组预期 亿晶光电(涨停)、弘元绿能(涨停)、金辰股份(涨停)
商业航天 成功发射利好 中科宇航(力箭一号成功发射)

💡 机构观点与投资主线

从机构的解读来看，当前市场的上涨逻辑主要围绕以下几个方向，你可以作为参考：

· 主线一：聚焦“涨价”与“景气复苏”
近期市场的“涨价行情”背后，是机构对2026年中美可能迎来经济共振、PPI（工业生产者出厂价格指数）上行的提前布局。因此，处于景气周期底部、产品价格开始上涨的行业受到青睐，例如化工和有色金属。
· 主线二：坚守科技成长与AI叙事
尽管市场风格有所平衡，但人工智能(AI) 仍是公认的中长期主线。不仅是TMT板块，连有色、化工、电力设备新能源的上涨也直接或间接受到AI叙事的影响。机构建议，可以关注AI应用、机器人、储能等具有强产业趋势和政策支持的成长方向。
· 投资思路参考
有机构观点认为，在当前环境下，调仓的思路不是刻意回避热点，而是尽量选择那些净资产收益率(ROE)正处于底部并开始趋势性抬升的品种。从这个角度看，适度增加对化工、有色金属、电力设备新能源(电新) 等沉寂较久、行业景气度处于历史相对低点板块的配置，是更优的选择。

⚠️ 重要公司动态与风险提示

除了板块机会，一些公司的重大动态也值得你留意：

· 个股风险提示：合富中国在录得“9连板”后，今日低开4.88%，公司已发布风险提示公告，追高需谨慎。此外，上海洗霸、八一钢铁、洲际油气等公司因涉嫌信披违规、短线交易等问题被证监会立案。
· 澄清公告：淳中科技发布公告澄清，公司业务不涉及液冷服务器的生产制造，仅参与测试环节，与相关热门概念关联度不高。这提醒投资者需仔细甄别概念炒作的成分。

罗牛山:“猪在风口上，真的能飞起来！”
海马汽车，海南"发展"~发展~发展

根据11月6日的最新官方消息，海南自由贸易港的建设取得了关键性进展：DZY已决定，海南自贸港将于2025年12月18日正式启动全岛封关运作。
下面是这次重要汇报的核心信息梳理：
事项 具体内容
宣布时间 2025年11月6日
宣布地点 海南省三亚市
封关运作时间 2025年12月18日
核心战略目标 将海南自由贸易港打造成为引领我国新时代对外开放的重要门户
封关运作意义 是我国坚定不移扩大高水平对外开放、推动建设开放型世界经济的标志性举措
🏝️ 关于“全岛封关”的理解
“全岛封关”运作是海南自贸港建设的一个标志性节点，意味着海南全岛将成为一个海关监管特殊区域。其基本特征可以概括为：· “一线”放开：指海南与境外之间的监管放开，货物、物品从境外进入海南将更加自由便利。
· “二线”管住：指海南与内地之间设立监管，从海南进入内地的货物将接受相应的海关检查，以确保国内市场的安全。
· 岛内自由：在海南岛内部，货物、服务、资金、人员等要素可以相对自由地流动。
📈 当前建设进展
为确保12月封关顺利进行，各项准备工作已基本就绪：
· 口岸建设：8个对外开放口岸和10个“二线口岸”的基础设施及查验设备已基本完备。
· 安全保障：64个反走私综合执法站已进驻运行并配备了专业力量。
· 政策落地：已有18项税收政策落地实施，多项“零关税”政策成效显著，为企业和消费者带来了实实在在的优惠。
🗺️ 未来的发展方向
在讲话中为自贸港的长期发展指明了方向：· 构建现代化产业体系：着力打造具有海南特色和优势的产业，推动科技创新，发展新质生产力。
· 加强区域协同：加强与粤港澳大湾区、京津冀、长三角等区域的联动发展。
· 坚守生态底线：高质量建设国家生态文明试验区，守护好海南的生态优势。
· 统筹发展与安全：在扩大开放的同时，加强风险防范，稳扎稳打。总而言之，12月18日的全岛封关标志着海南自由贸易港建设将进入一个全新的阶段，是中国深化对外开放的关键一步。