[红包]周五晚20:30-22点有直播：叕和陈小群同频！连续踩对算力液冷芯片节奏在训练营

威武

思考题1:A，思考题2:B

A

1.B。2，B

好的好的

第一题远A，市场是热度偏高，但是还没有到去年国庆节前后的热度，还会有持续性，继续看多，第二题，大元的高度确实对市场高度空间产生实质性的影响，周一一旦断板会对连板造成强压制，但是还不至于形成连板坍塌，毕竟市场量能充沛被直接核死的概率很小

牛气冲天

选A和A

B 
A

周一涨停细节梳理

1、电子布：当前Low-CTE最紧缺，需求高增+供应瓶颈，价格有望不断上调。需求端：下游AIDC、高端手机需求高增，今年4月就有相关新闻Low-CTE缺货影响到iPhone 17出货。供给端：日东纺预计在2026财年末完成扩大T Glass产能建设，2027财年实现布料销量增长，给国内企业带来份额大幅提升机会。Q布提前进入备货阶段，提前进入业绩释放期。宏和科技、中材科技、国际复材
2、中材科技：25年8月11日互动，公司目前有低介电、低膨胀及石英布等特种玻纤布产品，已经国内外头部客户认证并形成批量供货。网传纪要表示，中材科技作为全球前三大供应商之一，公司产品线最齐全，低介电一/二/三代、LOW-CTE全产品线布局，三代产品完成大部分主流厂商验证（未经证实）。
3、平安电工：网传公司的改性石英布在斗山首轮测试中，介电损耗（Df=0.0008）优于日企5%，良率超60%（行业平均约50%），成为国内唯一通过首轮测试的厂商。（未经证实）斗山电子是英伟达Blackwell及下一代AI加速器芯片的覆铜板独家供应商。
4、国际复材：网传纪要表示，公司现有48台坩埚，2025年底前扩至56台，2026年一季度达104台，新建10个池窑，整体产能目标超4000万米/年（一代70%二代30%），预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%（约20万米），外加20多吨纱卖给宏和科技（少量卖给斗山）。（未经证实）
5、石英股份：25年7月25日互动，公司生产的高纯石英棒是制备石英纤维电子纱（布）关键基础原材料。产品主要应用于半导体、光伏、光纤、光电等领域。
6、AIDC：英伟达恢复供应，国内AIDC建设节奏将显著提速。Vertiv业绩超预期，在手订单饱满，验证海外AIDC建设高景气。服务器电源、SOFC、HVDC/SST、液冷、水冷机组/压缩机、强电配套
7、服务器电源：同洲电子、欧陆通、中富电路、新雷能、奥海科技
8、中富电路：网传纪要表示，公司三次电源此前预期给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块，近期公司超预期拿到全球头部CSP厂商大单。后续NV等客户有望引入电源内埋方案，方案会进一步升级。（未经证实）
9、奥海科技：服务器电源+移动电源。25年7月24日互动，目前公司服务器电源、算力电源、服务器PDB电源等产品已实现批量出货。公司出货及在研功率范围覆盖550W至8000W，主要客户涉及服务器厂家、ODM工厂、互联网企业、消费电子龙头企业等。25年7月11日互动易，公司充电宝产品质量过硬，客户认可度高，其中销往国内的产品均通过3C认证。#事件驱动：8月15日起，移动电源锂电池3C认证新规将正式实施
10、SOFC：佛燃能源、壹石通、三环集团
11、佛燃能源：25年5月8日投资者关系活动，SOFC固体氧化物燃料电池方面，公司与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名SOFC系统设计公司合作共同推进SOFC系统样机的开发，现正开展样机组装与调试工作。
12、壹石通：网传纪要，壹石通依托自身的研发以及中科大的合作，从3年前开始布局，目前具备了从电解质粉料-电池片-电堆集成全产业链能力，目前拥有1MW成熟产能，已开始规划2GW产能，预计2027年开始商业化量产，满产后预计贡献200亿收入，对应约20-40亿利润。（未经证实）
13、HVDC/SST：中恒电气、科士达、阳光电源
14、中恒电气：公司为数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术方案先行者。主要客户户包含BAT、通信运营商、第三方数据中心运营商及多地超算中心等。公司为字节跳动租用的部分第三方数据中心提供电源产品及配电设备。
15、科士达：数据中心电源全链条龙头，布局高压直流供电系统，技术储备适配800V升级，有望通过认证抢占增量。网传进入了nv的测试（未经证实）。
16、液冷：UDQ：川环科技、溯联股份、标榜股份；CDU泵：大元泵业、飞龙股份、南方泵业；液冷板：思泉新材、硕贝德、科创新源；冷板焊材：华光新材；冷却液：东阳光、集泰股份、长缆科技；测试：淳中科技
17、川环科技：网传纪要，产品包括EPDM管路+UQD，其中管路客户包括Coolermaster、AVC等，快接头送样中。近期增量信息包括：1、管路：新增英维克60万米订单，Meta项目独供，预计净利率20%+；Cooler master管路跟踪项目3-4个。2、快接头：公司业务推进方式包括①外购快接头+自产管路出货；②自主研发快接头，测试验证中。（未经证实）
18、溯联股份：网传纪要，产品包括新材质的管路+快接头+manifold（尼龙及其他非金属混合材料），同时布局金属液冷板，形成柜内液冷解决方案，目标通过差异化技术方案解决散热痛点。客户开拓方式包括台企液冷厂代工+直接对接海外CSP终端。1、Coolermaster：送样中、预计年内有望进入白名单，后续可开发NVQD、GB300冷板等配套NV产品。2、对接终端：方案验证中，预计年内有望获得OCP资质，通过后将能直接对接海外云厂。（未经证实）
19、华光新材：网传纪要，公司是GB200液冷板钎焊料龙一，液冷板块利润增长份额持续提升。公司间接供应NV冷板焊材，25年开始批量供应，①预计公司25H1，液冷相关收入订单超预期，全年或有望迎来积极表现，②主业持续扩产，③焊接产品高端化0-1国产替代。（未经证实）
20、东阳光：冷却液+超级电容。3月1日，公司与中际旭创成立合资公司进军液冷。早期公司已具备产业链基础（铝冷板、氟化液）。通过配套其它核心部件，公司将成为拥有一体化产业链的解决方案商。2月25日，公司成立东阳光超容科技，布局超级电容。
21、集泰股份：25年8月1日互动，公司当前研发的液冷导热硅油，其应用主要聚焦于数据中心及储能领域的热管理解决方案。
22、长缆科技：网传纪要，NV链液冷新标的：①公司浸没式液冷合成油通过NV台湾供应链间接送样NV，毛利率60%，国内龙一；②公司变压器绝缘油通过金盘科技等公司开始间接服务NV，预计9.4号英伟达NV活动形成市场共识。（未经证实）
23、水冷机组/压缩机：山东章鼓、汉钟精机、磁谷科技、冰轮环境
24、汉钟精机：公司的磁悬浮压缩机产品与竞争对手的型号规格有较大差别，磁悬浮压缩机技术不存在仿制的现象。公司与SKF协同合作成功研发了磁悬浮压缩机产品。
25、磁谷科技：25年8月13日互动，AIDC数据机房不管采用液冷或风冷方式，均可以使用磁悬浮冷水机组。公司研制的磁悬浮冷水机组比传统冷水机组节能约30%-50%。公司磁悬浮冷水机组为全自主开发，拥100%自主知识产权，产品具有较高的技术与性能优势。主要产品为磁悬浮离心式鼓风机、磁悬浮空气压缩机、磁悬浮冷水机组，主要应用于污水处理、化工等行业。
26、冰轮环境：25年6月18日互动，公司旗下顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置等冷却装备。顿汉布什公司“变频离心式冷水机组”“集成自然冷却功能的风冷螺杆冷水机组”两项产品入选工信部《国家绿色数据中心先进适用技术产品目录》,其中,“变频离心式冷水机组”包含“高压变频离心式冷水机组”和“磁悬浮变频离心式冷水机组”。
27、强电配套：良信股份、明阳电气、金盘科技
28、金盘科技：网传纪要，AIDC变压器全球份额领先，客户包括字节（独供）、阿里、腾讯、华为等，海外亚马逊、XAI等，全年预计22亿元数据中心订单，储备SST技术方案。（未经证实）
29、明阳电气：网传纪要，中低开关柜核心供应厂商，供货字节、腾讯等，25H1约8亿元，全年预计16+亿元。（未经证实）
30、覆铜板：8月15日，威利邦、建滔、宏瑞兴三家覆铜板（CCL）企业宣布涨价。生益科技、金安国纪、南亚新材
31、生益科技：公司是业内首家发布可降解、可回收覆铜板的企业，高端高速产品是获得全球知名终端AI服务器的认证，实现在AI GPU领域的重大突破。公司正积极同国内外各大终端就 GPU 和 AI 展开相关项目开发合作，并已有产品在批量供应。
32、金安国纪：公司主要业务为电子行业基础材料覆铜板的研产销。主要产品包括各种通用FR-4、FR-5、CEM3等系列覆铜板等。宁国金安年产3000万张高等级覆铜板项目：该项目共规划6条生产线，目前已有4条生产线投产并于2024年末实现满负荷生产，4条线月产能可达160万张板以上，2025年公司将按计划有序推进剩余2条生产线的建设工作。
33、南亚新材：公司主营业务系覆铜板（PCB核心材料）和粘结片等复合材料。公司已全面布局各系列高端高速材料，112G高速板材NOUYA8目前已开发完成。公司开发的超低CTE载板应用材料，可以满足Chiplet先进封装应用。
34、智元机器人：8月15日，智元机器人宣布，智元全系列产品将于8月18日（下周一）在智元商城和京东商城开售。卧龙电驱、龙溪股份、均普智能
35、龙溪股份：25年3月26日，智元举办首届供应商大会，为包括龙溪股份在内的公司颁发优秀合作伙伴奖。据网络资料，公司独家供应智元手腕/脚踝关节轴承，摩擦系数低至0.0018（未经证实）。
36、均普智能：公司先后与上海智元、北京具身智能机器人零部件、机器人算法和机器人场景规模化商业落地四个领域同头部机器人科研机构及企业深化合作。24年12月公司与甬华创芯中心共同成立人形机器人创新中心。公司持续围绕人形机器人本体及其关键零部件进行持续投入及开发，并在机器人传感器，旋转关节，人形机器人感知、规划、决策、控制算法，多模态大模型接入等技术领域取得阶段性研发成果。
37、轴向磁通电机：轴向磁通电机在扭矩密度和效率上优势显著。轴向磁通电机形状扁平，又称“盘式电机”，有效磁面积位于电机转子表面，因此相同体积扭矩更大。PCB电机是一种用印刷电路板（PCB）作为定子的轴向磁通电机，传统的铁芯定子被PCB所取代，绕组直接制作在PCB上，当电流流经PCB定子上的铜箔线圈时，形成旋转磁场，与两端转子相互作用，驱动转子旋转。卧龙电驱、明阳电路、易德龙
38、易德龙：网络纪要，公司开发PCB定子的新型轴向磁通电机，预计2025年10月推出产品。PCB轴向磁通电机“相对传统电机体积减小70%”，已用于机器狗关节及风机驱动，散热与气隙控制问题已解决至可量产水平。（未经证实）
39、天工机器人：在2025世界人形机器人运动会400米决赛，最终入围决赛的4名选手中，有3名都是今年取得人形机器人半程马拉松第一名——“天工”——的兄弟，它们分别是：天骄、天卓、天骁。天骄、天卓和天骁是全场唯一全自主导航完成比赛的机器人家族，它们的运动由AI自主控制，而无需工作人员跟随遥控，这种方式更加先进且稳定。京城股份、麦克奥迪、绿地谐波
40、京城股份：北京人形机器人创新中心(亦庄机器人唯一对外投资)由京城机电产业投资公司（京城股份控股股东全资子公司）、优必选、小米机器人各持股28.57%，亦庄机器人持股14.28%。
41、树图链：树图链3.0将于2025年8月上线，吞吐量提升至15000 TPS（每秒交易处理量）、性能达以太坊75倍以上，原生支持AI智能体链上调用与RWA批量结算，为跨境支付提供低成本、高效率的底层设施。东信和平、科创信息、风语筑
42、科创信息：公司与湖南湘江树图（实控人杨光为树图区块链研究总监）投资设立了湖南树图科创信息技术有限公司，公司持股49%。
43、镁合金：7月27日力劲集团、深圳赛博格机器人、中国机械总院集团沈阳铸造研究院、福建省镁铸轻量化研发中心、苏州赛翡斯新材料共同签署战略合作协议，探索人形机器人镁合金外壳工艺。永茂泰、星源卓镁、宝物镁业
44、稀土永磁：镨钕氧化物单日超万元级别跳涨，涨幅4.08%。华宏科技、中科三环、盛和资源
45、光伏组件：据多家头部光伏组件经销商消息，目前一线组件企业组件对外报价已达0.7元/W，且出现缺货现象，缺货型号主要集中在710W大版型组件。晶澳科技、通威股份、钧达股份
46、AI玩具：国内头部AI玩具厂商haivivi跃然创新：全球首款迪迦奥特曼AI玩具将于8月27日发布。实丰文化、广博股份、苏豪鸿业
47、特普会：俄罗斯总统助理乌沙科夫通报称，俄罗斯总统普京与美国总统特朗普的会晤将于莫斯科时间15日22时30分（北京时间16日凌晨3时30分）开始，在翻译的陪同下以“一对一”形式进行。 “特普会”后将举行新闻发布会。北方国际、中工国际、中钢国际
48、全景无人机：8月14日，影石创新旗下无人机品牌“影翎 Antigravity”发布首款全景无人机影翎Antigravity A1产品形态，并宣布正式开启全球公测。影石创新、弘景光电、瀛通通讯
49、横河精密：网传纪要表示，公司参股无人机子公司狮子王科技，主要为大疆代工消费级无人机，海外市场规模270亿，目前预期拿25-30%的份额，50多亿，2025年9月份签订合同。（未经证实）
50、杰华特：8月15日报道，近日，南京天易合芯电子有限公司发生工商变更，多名股东退出，新增杰华特等为股东，其中杰华特持股29.74%，为大股东。企查查信息显示，该公司成立于2014年，经营范围包含：集成电路设计；集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务等。据其官网，天易合芯是一家专注于高性能传感器芯片和模拟芯片设计、研发和销售的半导体公司。
51、中邮科技：网传纪要，8月11日晚设立全资子公司中邮智能机器人。13日，公司展示物流场景人形机器人应用，用在搬运和分拣。后续可以用来快递送货上门，按件收费，邮政4.5万个网点，每个换人，空间巨大。（未经证实）
52、福龙马：公司推出全球首款基于滑板底盘的无人清扫机器人，已投放北京、广州、沈阳等十多个城市，据机构对无人环卫车的降本测算，公司利润弹性高达279%。
53、海能技术：上半年，公司色谱光谱系列收入大增62%。公司与西安交通大学正在合作研发的细胞膜色谱智能分析仪在药物发现、药物筛选、精准医疗等领域更可实现技术突破与研发效率提升。近年来，公司已为齐鲁制药、哈药集团、鲁抗医药、科源制药、盘龙药业、锦波生物、白云山、西南药业、尔康制药、千金药业等多家药企提供仪器产品与服务，为加速我国药企在创新药研发速度、保障药品质量方面做出贡献。2025版药典增加了对部分新药和生物类似药的液相色谱分析方法，以适应新药开发的需求。
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