8月14日重点关注

一、优先关注：高确定性产业趋势

1. PCB材料（英伟达 GB300供应链）

◦ 逻辑：GB300采用高多层PCB，带动高端树脂（PPO/BMI）和电子布（Q布）需求激增，验证周期长、供给稀缺。

◦ 核心标的：

▪ 东材科技 （BMI树脂龙头，已供应英伟达/苹果 ，产能扩张中）

▪ 宏和科技 （Q布月出货10万米，苹果MFi认证，订单放量）

▪ 菲利华 （Q布产能行业领先，扩产计划明确）

2. SOFC燃料电池（数据中心备电爆发）

◦ 逻辑：北美数据中心加速部署，Bloom Energy扩产印证行业高景气，国内替代空间大。

◦ 核心标的：

▪ 三环集团 （BE核心电解质供应商，单GW利润弹性显著）

▪ 壹石通 （海外订单落地，成本持续优化）

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二、事件驱动：短期供需错配机会

1. DHM（香料原料短缺涨价）

◦ 逻辑：中坤化工厂爆炸致全球22%产能受损，低库存下Q3价格或涨20%-30%。

◦ 相关标的：

▪ 天龙集团 （3000吨DHM产能，直接受益涨价）

▪ 新化股份 （2000吨DHM+配套深加工产能）

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三、强主题博弈：资金关注度高

1. 液冷技术（AI服务器放量）

◦ 逻辑：GB300液冷方案渗透率提升，核心部件价值量高。

◦ 弹性标的：

▪ 博杰股份 （通过NVIDIA/微软 等验证，液冷部件进入小批量生产）

▪ 南方泵业 （液冷泵供货阿里，北美业务拓展）

2. 资产重组预期

◦ 荣科科技 ：豫信电科资产注入进入实操阶段，超聚变（495亿营收）整合预期升温。

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四、风险提示：谨慎参与

• 罗博特科 ：网传获英伟达设备订单（未证实），若开盘快速拉升需警惕兑现风险。

• 杭钢股份 ：DeepSeek-R2发布传闻已被公司否认，避免追高。

• 华锡有色 ：美联储降息预期利好有色，但锑价波动大，需跟踪现货价格。

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今日操作建议：

1. 开盘验证：

◦ DHM概念股（天龙、新化）若大幅高开，谨防资金兑现；换手充分后寻找低吸机会。

◦ PCB材料（东材、宏和）观察是否放量突破前高，缩量回调可布局。

2. 优先配置：

◦ 三环集团（SOFC海外供应链核心，技术壁垒高）

◦ 东材科技（树脂放量+客户认证，业绩弹性明确）

3. 规避风险：

◦ 依赖网传信息的标的（如罗博特科）、已被证伪的传闻