8月14日，周四盘前

昨晚长城又是考虑主动停牌的利空公告，今天大波动少不了，长城军工 是这波周期的发动者、核心，作为最强出现波动，市场就要头疼甚至大面积淘汰赛，感觉今亏钱效应会比赚钱效应更大

国盛：明天只剩下头铁买点，加速了，如果不想去，买同花顺 应该是最优解。

C广建：支撑40左右，尾盘有抢筹，如果明天低开在40，或者开盘砸到40，是一个买点

利德曼 ：不低吸，承接之后的新高，突破的买点

扬帆：低吸做芯片半导体的回流预期。

凯美特气 ，跟随板块启动的低位连板，也是突破平台压力位的新高品种

海立，可能更多走的是高位抱团，而非半导体，而它实打实的走的半导体属性，是绕不开的一个接力品种，即便大分歧来临，受高位品种的影响也会相对有限

军工，后面可能会发酵低位补涨，主要就是看烽火电子 （叠加商业航天）的反馈情况了。长城图形炒作，长城字眼炒作明天都有可能发散，主要关注长城电工 。

军工里的航天科技 ，明天关注能否发散它的商业航天概念，独立走强，如果脱离长城走独立，到时候可以考虑。

和而泰 是A股唯一直接参股摩尔线程的公司，持股比例1.244%26。摩尔线程作为国产GPU头部企业，近期上市进程临近（已完成科创板辅导验收），若成功上市，可能带来股权价值重估。

GPU代工：和而泰珠海基地承接摩尔线程30%以上的GPU模块代工（约50万片/年），并负责封装测试，直接受益于后者产能扩张2。

智算中心建设：双方计划合作投资30亿元建设贵安AI智算中心，叠加和而泰此前中标中国移动 2.3亿元智算中心订单，技术协同性明确

东芯，如果有急跌深水，临盘再看，机构端好一点

富联，明天要是被长城影响，晚上也有达子的利空，早盘急跌较多，比如 - 3 甚至 - 5 这样，考虑低吸一笔，

抛开现在在主升的抱团科技来说，鸿蒙应该是接下来最好的低位科技方向。ds2切鸿蒙。 常山北明 润和软件

游戏方面：腾讯中期财报超预期，游戏国际业务大超预期35%

世纪华通 ：A股海外游戏收入第一;

三七互娱 ：A股海外游戏收入第二;

神州泰岳 ：A股海外游戏收入第三;

冰川网络 ：A股海外游戏收入第四;

游族网络 ：A股海外游戏收入第五;

完美世界 ：A股海外游戏收入第六;

吉比特 ：A股海外游戏收入第七;

恺英网络 ：A股海外游戏收入第八;

关于腾讯中报：业绩有点强，各种超预期。几个值得关注的点:

(1)Q2资本开支 191亿，环比减 30%，数字不高，但是在预期内，因为 Q2 买不到 H20，现在放开了，变成炒 Q3 预期

(2)AI的降本增效对收入贡献加大，尤其是在游戏、广告方面。同时游戏出海收入大超预期。

(3)国内企业对 Ai相关服务的需求增加，包括 GPU租赁和 APltoken 使用

其他：

科华数据 ：液冷数据中心全生命周期服务商，和中国移动 搞得首个服务器与液冷系统实现解耦的液冷试点项目，与沐曦推出高密度液冷算力POD，服务高性能GPU服务器集。服务器电源推出800V HVDC 电源模块，已经供货大厂 2000 多套。腾讯最新招标是拿了科华所有的IDC，然后30%的电气设备给了腾讯IDC，麦米和欧陆通 做的服务器电源，科华做的是机房侧的电源。

移远通信 ：今晚发布中报

威尔高 更新： 1）正式拿到NV二次电源PCB（2万/平），本月开始批量交付；亚马逊 和谷歌ASIC电源独供； 2）预计今年AI相关收入开始放量，明年翻倍，大客户高盈利产品将带动利润跃迁式增长； 3）未来AI服务器电源功率大幅提升，PCB板跟随迭代，单位价值量有望显著提升。工业&工控电源PCB市占率第一，海外基地爬坡;增长主要来自AI电源，价值量弹性很大(ACDC的PCB单价，常规/GB200目前/GB200未来，分别约1000/8000/1.5万元;培育的DCDC单价更高)

菲菱科思301191AI算力方向集体大涨建议重视关注交换机芯片方向，800G迭代1.6T，交换机芯片和光模块存在配套关系，配比同样大幅提升，受益AI高景气需求，低位水下，重视！

双层网络架构下一台服务器至少需要4*8+16＝48台叶交换机在第一层及下层链接

交换机逻辑：

1）交换机今年400g批量出货、明年800g迭代逻辑，光模块&AI服务器需求持续上修，交换机也一定相应受益，今年AI算力海外映射主线强，明年角度也要重点关注国内市场变化；

联环和东睦逻辑也可以

：每天盘前60秒看财讯

长兴材料是直接获得台积电 先进封装材料订单的主体，其核心产品 MUF（模塑底部填充胶）和 LMC（液态模塑料）将用于苹果 2026 年处理器的 CoWoS 封装。

广信材料 ：于 2017 年收购了长兴材料在大陆的子公司长兴（广州）精细涂料有限公司100% 股权，并持有创兴精细化学（上海）有限公司60% 股权。这两家公司原为长兴材料在大陆的涂料和胶粘剂生产基地。

国轩高科 ：下个月有一个大事，国家对固态电池的中期验收。去年的事情，我国计划投入约60亿元人民币用于全固态电池的研发工作。此项投资预计将为宁德时代 、比亚迪 、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利等六家企业提供政府的基础研发支持。据传下个月将进行项目的中期审查，可能会引爆相关的情绪。虽然有补贴，宁德时代 和比亚迪因为自身在液态电池上的巨大利益，对固态电池的研发其实并不是太激进，反而二线电池和车企突破更大。

东睦股份 ：国内目前轴向磁通电机有量产能力的仅有宁德投资的PGDL和东睦的小象电动，小象电动国内机器人 轴向磁通电机龙一

工业富联 ：三季度GB200/300机柜出货预期9千台，环比增长2倍，单三季度业绩将环比陡增；

高新发展 ：在24年4月份曾经终止收购华鲲振宇（控股股东已持有华鲲55%股权），而公开消息显示，8月7日华鲲振宇增资扩股（11.76%）竞争性谈判开始，高新发展已参与并入围。因此，本次华鲲的增资扩股，很可能是高新发展重启收购的标志。

消费股：宁波中百

北方华创 ：这轮大概率历史新高的，年底有大机器和十五五规划(先进制程扩产和国产化率)，整个fab和设备板块都要重估，不能再看22年以来的估值体系了，届时资金必然猛干容量标签。

华丰科技 ：年内910C预期出货量上调，公司为H大客户配套基于背板连接器开发的线模组产品，线模组ASP约1万，价值量高带来高收入弹性。2月到3月公司周度出货量从200套提升至300套左右，对应1个月9000套线模组，下游需求提升明显。25年Q2以来维持满产满销状态，带动Q2业绩环比向上。2025年大客户指引不变，预计将为公司带来10-15亿线模组收入。

国盛金控 ，尾盘汇金股份 大幅拉升有点透支，大盘指数长期看震荡向上，国盛如果温和震荡下午尾盘或许先手关注，盘中如果关注也只能等分歧下杀，金融一般等分歧考虑，高开冲高适合看戏!

反内卷方向，煤炭期货收回跌势创新高，似乎又有了新机会。 潞安环能 ，盛新锂能 ，天齐锂业

联环药业 ：公司以LH-1801为核心推进研发转型，该药物作为 SGLT2 抑制剂，针对 2 型糖尿病合并高血压患者，临床数据显示可降低收缩压 8-10mmHg，Ⅲ 期临床试验已完成 615 例患者入组，预计 2026 年 Q1 提交上市申请。若获批，其市场空间可达 20 亿元，并与美阿沙坦钾片形成差异化组合，抢占糖尿病治疗市场份额。