8.13午评，早盘资讯盘面行情回顾

板块热议

1. 军工
- 触发事件：2025-08-13 中信建投 表示，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化特别是订单公告有望持续兑现。
- 核心关联个股：
- 涨停：航天科技 、长城军工 、湖南天雁 、长城电工
- 曾涨停：内蒙一机
- 强势拉升：北方长龙 （+7.26%）、中兵红箭 （+6.59%）

2. 光刻胶
- 触发事件：2025-08-13 中估智库在2025WAIC发布报告显示，随着国内算力消耗快速增长，国产芯片今年将迎来发展大年。
- 核心关联个股：
- 涨停：中船特气 、凯美特气 、东方钽业
- 曾涨停：广钢气体 、华懋科技
- 强势拉升：华特气体 （+10.59%）、普利特 （+7.51%）、南大光电 （+6.56%）

3. 液冷服务器
- 触发事件：2025-08-13 根据浙商证券 测算，英伟达 GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。
- 核心关联个股：
- 涨停：飞龙股份 、淳中科技 、大元泵业
- 曾涨停：南方泵业 、新朋股份
- 强势拉升：磁谷科技 （+8.11%）

4. 商业零售
- 触发事件：2025-08-13 财政部等三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。
- 核心关联个股：
- 涨停：合百集团
- 曾涨停：国光连锁 、武商集团 、友好集团 、国芳集团

5. 算力硬件
- 触发事件：2025-08-13 中信建投重申对算力产业链相关投资机会的看好。
- 核心关联个股：
- 涨停：中电鑫龙 、同洲电子 、杭钢股份
- 强势拉升：并行科技 （+14.19%）、新易盛 （+13.50%）、中际旭创 （+8.76%）、胜宏科技 （+6.87%）

6. 创新药
- 触发事件：2025-08-12 国家医保局公示通过2025年医保目录及商保创新药目录调整初步形式审查的药品及相关信息。
- 核心关联个股：
- 涨停：首药控股 -U、海思科
- 曾涨停：昭衍新药
- 强势拉升：美迪西 （+11.38%）、常山药业 （+7.75%）、凯莱英 （+7.18%）、迪哲医药 -U（+6.87%）

7. 券商
- 触发事件：2025-08-13 中信建投证券 称，多家券商半年度业绩预增，经纪、两融、投行业务利好，叠加资本项改革深化，流动性宽松等市场指数中枢上移预期，券商板块下半年投资机遇凸显。
- 核心关联个股：
- 涨停：长城证券 、国盛金控
- 强势拉升：东吴证券 （+8.00%）、中银证券 （+7.04%）、华泰证券 （+6.55%）

8. 商业航天
- 触发事件：2025-08-13 中国电子信息产业发展研究院军民所表示，自2020年我国商业航天产业规模首次突破万亿元之后，保持逐年增长态势，2024年达到2.3万亿元，复合增长率约22%，预计2025年将增至2.8万亿元。
- 核心关联个股：
- 涨停：烽火电子 、航天科技
- 强势拉升：臻镭科技 （+13.35%）、海兰信 （+9.01%）

9. 有色金属
- 触发事件：2025-08-13 隔夜伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨1.33%报2622.50美元/吨，LME期铜涨1.11%报9840.00美元/吨。
- 核心关联个股：
- 涨停：丽岛新材 、东方钽业
- 强势拉升：电工合金 （+7.87%）、华钰矿业 （+6.71%）、华锡有色 （+5.88%）

10. PEEK材料
- 触发事件：2025-08-13 PEEK材料概念股再度拉升。
- 核心关联个股：
- 涨停：兄弟科技
- 强势拉升：唯科科技 （+9.62%）、华密新材 （+8.42%）、普利特（+7.51%）

涨停分析



盘面回顾
市场午盘震荡走高，创业板指 领涨，沪指突破2024年10月8日高点。沪深两市半日成交额1.31万亿元，较上一交易日放量1186亿元；上涨个股2603家，下跌个股2509家，涨跌比例基本相当。盘面上，消费板块早盘拉升，零售概念受个人消费贷款财政贴息政策推动，合百集团、武商集团、国光连锁领涨；科技方向表现活跃，光刻胶概念因国产芯片发展预期异动，凯美特气、中船特气、华特气体领涨，算力产业链全线爆发，硬件股新易盛、中际旭创续创历史新高，液冷服务器受AI需求驱动，光库科技 、大元泵业领涨；军工股拉升，航天科技、长城军工领涨，触发因素为商业航天产业规模增长预期及基本面回暖消息；有色金属板块震荡上行，紫金矿业 、洛阳钼业 创历史新高，因伦敦金属期货价格上涨；创新药概念回升，海思科 、首药控股领涨，受医保目录调整消息影响。截至午间收盘，沪指报3686.34点，涨0.56%；深成指报11518.83点，涨1.47%；创业板指报2476.99点，涨2.81%。

消息面精选
1、财政部等三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，提出对单笔5万元以下消费及重点领域消费提供年贴息比例1个百分点的支持，直接刺激零售、汽车等消费板块早盘走强，合百集团等多股涨停。

2、国家信息中心数据显示1-7月项目中标金额同比增31.9%，叠加专项债加速发行，下半年基建投资增速有望提升，工程机械及建材板块或受益。

3、美国7月CPI同比2.7%低于预期，市场对美联储9月降息概率预期升至90%上方，美股三大指数均涨超1%创历史新高，纳斯达克 中国金龙指数收涨1.49%，利好A股风险偏好。

4、英伟达GPU及云厂商ASIC芯片驱动液冷服务器市场快速增长，浙商证券预测2027年市场规模将达1082亿元，大元泵业3连板，淳中科技等多股创历史新高。

5、中美动态方面，特朗普要求美联储立即降息，并计划与普京在阿拉斯加会晤，地缘政治不确定性或加剧市场波动。

6、午间收盘数据显示，沪指涨0.56%突破3686点，创业板指大涨2.81%，两市成交额1.31万亿放量1186亿，算力硬件、光刻胶、军工等板块领涨。

7、有色金属板块受LME期铜涨1.11%、期铝涨1.33%带动，紫金矿业 、洛阳钼业 创历史新高，丽岛新材等涨停。

8、创新药板块受医保目录调整消息提振，海思科涨停创新高，首药控股涨超10%，与商业航天（产业规模预计达2.8万亿）、军工等题材形成轮动。

资讯解读
消息面上，财政部等三部门联合印发消费贷款贴息政策，对单笔5万元以下及重点领域消费提供年贴息1个百分点支持，直接推动零售、汽车板块早盘走强，合百集团等多股涨停。国家信息中心数据显示1-7月中标金额同比增31.9%，叠加专项债加速发行，下半年基建投资增速预期提升。美国7月CPI同比2.7%低于预期，市场对美联储9月降息概率预期飙升至90%上方，带动全球风险偏好升温。英伟达(全球AI芯片市占率超80%)及云厂商需求驱动液冷服务器市场扩张，浙商证券预测2027年市场规模达1082亿元，大元泵业3连板。特朗普要求美联储立即降息并计划与普京会晤，地缘不确定性升温。午盘数据显示沪指涨0.56%突破3686点，创业板指大涨2.81%，两市成交1.31万亿放量1186亿。LME期铜涨1.11%、期铝涨1.33%带动有色金属板块冲高，紫金矿业、洛阳钼业创历史新高。创新药受医保目录调整提振，海思科涨停，与商业航天（产业规模2.8万亿）等题材轮动。

递进式影响分析显示政策与外部因素形成共振。 消费贴息政策精准刺激下沉市场，配合专项债对基建的拉动，构成内需修复双引擎。需要特别注意的是，美国通胀回落超预期使得中美利差收窄预期强化，大幅缓解外资流出压力——纳斯达克 中国金龙指数收涨1.49%印证此逻辑。在此背景下，成长板块获得双重加持：AI算力硬件因英伟达产业链景气传导走强，液冷技术作为关键配套同步爆发；创新药则受益于风险偏好提升及政策边际改善。不同于市场共识的是，地缘政治扰动（特朗普外交动向）尚未在盘面充分反应，或成短期波动放大器。

潜在变量在于政策传导效率与技术渗透节奏。 财政贴息对消费的实际撬动比例、专项债向基建投资的转化率，将决定内需板块持续性。液冷服务器千亿市场预测隐含年均35%的复合增长率，需跟踪英伟达芯片迭代进度及国产替代节奏。更为关键的是，若美联储降息预期反复或地缘风险显性化，当前基于"宽松交易"的资产定价可能面临重估。市场对确定性溢价（如资源股、高股息品种）的追逐，正悄然成为结构行情的暗线。