复盘：市场呈现出较为明显的结构性特征

市场呈现出较为明显的结构性特征，资金流向和板块轮动对市场情绪和走势产生了关键影响。开盘阶段，资金聚焦方向清晰，新疆本地股与科技股成为焦点。$洪通燃气(sh605169)$新疆交建(sz002941)$北新路桥(sz002307)$ （3连板）等新疆本地股开盘即封涨停，封单金额均超5000万元，显示出资金对政策驱动的新疆振兴主题高度认可；寒武纪 （20cm涨停）、上海合晶 （20cm涨停）等半导体/AI硬件股开盘后快速封板，封单量分别达12.8亿元和8.6亿元，反映出市场对国产算力产业链的强烈预期；国盛金控 （涨停）、九鼎投资 （涨停）等金融股开盘后放量拉升，封单金额超3亿元，显示资金对低估值蓝筹的避险需求。这些开盘一字板及快速涨停情况直接激活了市场情绪，早盘两市涨停家数达33家，跌停仅5家，赚钱效应集中在政策与科技主线。

上午时段，科技成长板块占据主导地位。半导体/AI硬件领域，寒武纪突破800元关口创历史新高，成交额超190亿元，带动板块净流入63亿元，中际旭创 、胜宏科技 等也表现强劲，寒武纪的强势表现得益于华为AI推理技术突破预期以及英伟达 H20芯片恢复供货，叠加中报业绩验证（如海立股份 连板）；与此同时，金融权重股在午后开始发力护盘，国盛金控、九鼎投资涨停，资金净流入26亿元，推动沪指逼近3674点前高，其背后逻辑是市场突破关键点位需权重股发力，叠加券商板块低估值修复需求；尾盘时，消费与航运板块出现补涨，东方环宇 、南京港 涨停，受益于高温天气与地缘扰动下的能源需求，福日电子 4连板带动消费电子 板块反弹，但持续性较弱。
从趋势股与抱团股表现来看，趋势性个股中，半导体领域的寒武纪（历史新高）、上海合晶（20cm涨停）、胜宏科技（新高），技术面呈突破加速形态，AI硬件领域的中际旭创、新易盛 创历史新高，液冷服务器、CPO板块趋势明确；抱团股方面，新疆基建领域的新疆交建、北新路桥 连续3连板，资金锁仓明显，封单金额超10亿元，金融股中的国盛金控、九鼎投资连续涨停，由机构与游资共同推动。
市场赚钱效应呈现出指数强、个股弱的特点，沪指涨0.5%，但超3100只个股下跌，仅2084家上涨，科技与金融权重贡献主要涨幅。连板梯队中，北纬科技 、4连板（吉视传媒 ）、3连板（新疆交建等）使得赚钱效应集中在部分个股，打板资金流向高标股如北纬科技（7天6板）、洪通燃气 （6天5板），封单金额均超3亿元，游资接力活跃，同时也流向趋势股如寒武纪、中际旭创等，这些个股获机构与游资共同加仓，成交额破百亿。
龙虎榜数据显示，机构动向方面，买入寒武纪（机构净买5.2亿） 显示出对国产算力的长期看好，卖出军工股（如捷强装备 ）、锂矿股（如永杉锂业 ），以规避业绩验证期风险。
对于散户而言，操作策略上，主线应聚焦科技成长和 新疆基建等政策驱动方向，如半导体 、AI硬件 等科技股可作为核心方向，关注回踩5日线的低吸机会，新疆交建等政策驱动股可短线参与；同时要规避高位题材如PEEK材料 、军工等板块，这些板块回调压力大，需警惕接力风险。
展望次日市场，关键变量包括量能需维持1.8万亿以上，否则指数或回踩3630点支撑，政策催化方面需关注脑机接口、人形机器人 等新题材发酵，外围影响上美联储CPI数据或扰动全球风险偏好。潜在轮动方向上，若科技分歧，资金或转向消费（白酒）、医药（脑机接口）避险，若量能放大，券商、保险或延续强势，带动指数突破前高。总体而言，8月12日市场呈现“权重搭台、科技唱戏”格局，新疆与半导体成资金主战场，散户需紧盯政策与业绩双驱动方向，避免盲目追高，利用分歧低吸核心资产。