英维克反包！冲高卖出半导体，基建再掀涨停潮！

一、投资心法

①势。永远牢记顺势而为，切忌意淫顶底涨跌，须见真金白银入场，高手都是跟随盘面最真实的反馈做决定，一位优秀的交易员一定也是个强大的跟随者。
②热点。超短之命脉，资金共识所向，情绪汇聚之地。其本质非热点，而在“势”的凝聚与爆发。大题材必有磅礴成交量开路，核心股高举高打，梯队完整有序。
③好心态。在短线生态里，博弈是最残酷的，盈亏皆为账上浮云，需常思交易之对错。最关键是要做好心态管理，逆境中，学会自我关怀；顺境中，能够心如止水。
④耐心专注。耐心等待能避开很多陷阱，心无旁骛能使人迅速成长。市场一直都在，机会永远都有，任何时候都要保护好自己的本金，最重要的是减少犯错次数。
⑤与时间为友。如果成功有捷径，那就是时间，你愿意花比别人更多的时间全力以赴地做好一件事。若用十年的眼光去看待投资，就不会因为眼前的得失而痛苦迷茫了。

流水不争先，争的是滔滔不绝；交易不求快，求的是复利绵长。与诸君共勉！

二、市场解读

总结：
竞价阶段，主线的机器人 和军工都开的比较弱，基本在我们的预期之内，这两大主线连续走了三天，周四分化，周五自然是要面临分歧的，创新医疗 被顶了一字板，就这个比较超预期。开盘后，资金率先进攻商业航天和脑机接口方向，商业航天板了几个，脑机接口则冲高回落，多只20cm的个股出现了大幅回撤，这个题材的股性一直都很差。AI应用方向遭到资金抛弃，鼎捷数智 暴跌，而硬件的部分股票继续高举高打，英维克 快速完成突破走出新高。到了中午，资金开始进攻雅下水电，山河智能 走出反包，带起了20cm的弹性股，午后开盘，资金全面进攻基建方向，新疆板块掀起涨停潮，市场情绪得到一次修复。整体来看，周五的盘面没有主线，机器人和军工倒下之后，资金开始拉低位的商业航天和基建题材。

市场全天缩量震荡，成交额1.7万亿，本周指数走出三连阳的反弹和两根十字星。牛市还在进行中，现在指数到了一个很关键的节点，就是去年的压力位3674，目前离这个点位很近，也就是差一根阳线，大概率是要突破的，可能在下周。不过，在七月份最后一波加速时，市场量能一度接近两万亿，现在指数虽然反弹新高，但是量没有跟上，这个位置想要突破，需要有量的配合，或者大金融助攻。还是维持之前的观点，市场中期走上升结构。短期内需要重视这个位置，指数震荡两天，明显在蓄力，不论是向下和向上都有可能，震荡期间轻仓应对，等到选择了方向再做跟随。

三、题材深度解读
基建 军工 机器人 医药 AI 商业航天 其它

——基建——
1、雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资1.2万亿
2、新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿人民币，该公司由中国国家铁路集团全资持股。

-核心：山河智能1
-低位：汇通集团 1 国电南自 1 深水规院 1 新疆交建 1 北新路桥 1 天顺股份 1 青松建化 1 八一钢铁 1 祥和实业 1 新疆火炬 1 国统股份 1 西部建设 1 西域旅游 1 天山股份 1 金鹰重工 1

周五资金先拉雅下水电做修复，山河智能反包，到了午盘，情绪才扩散到新疆板块。先说下题材，之前的雅下水电总投资1.2万亿，这次新藏铁路虽然也是大工程，跟它是没得比的。雅下水电走了差不多两周吧，整体来看是偏一波流的题材，消息刚出现时全部顶一字，之后陆续开板，只有核心股能多抱团几天。所以这次的新藏铁路的题材是不是可以理解为缩小版的雅下，持续性也要打折对吧。

核心股山河智能，走抱团反包，剩下的是低位首板，新疆交建最先涨停，北新路桥反包炸板，午后回封，随着题材的发酵，越来越多的个股涨停助攻，从盘中资金的反应速度和题材规模来看，明显都是不及雅下水电，反而更像是资金没得炒了，所以就去拉了新疆和基建板块。这个方向主要还是看核心山河智能这个抱团股。

——军工——
1、9月3日天安 门举行盛大阅兵，将安排部分无人智能等新型作战力量参与。

-核心：长城军工 国机精工 5
-低位：兴业科技 1 光电股份 1 凤形股份 1

这个题材跟机器人同步，周四分化，周五分歧，都是我们的复盘预期之内。核心长城军工周五冲高回落，国机精工放量晋级5板，低位三个首板涨停。军工这个题材短期内需要调整消化获利盘，后续应该会反复活跃到月底吧。

——机器人——
1、2025世界机器人大会于8月8日至12日在北京经济技术开发区举办。

-核心：中马传动
-低位：宁波东力 1 华丽家族 1 信质集团 1 浙海德曼 1 美湖股份 1

跟军工差不多，龙头中马传动震荡收阴，低位首板有5个。如果没有更多的消息催化，这个题材大概率是要告一段落了。

——医药——
1、国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出推动创新药加快进入定点医药机构
2、国家医保局：对于高水平的创新药，设置一定价格稳定期

-趋势：福元医药 1 联环药业 1 诚意药业 1
-连板：尚荣医疗 2 赛诺医疗 2 南模生物 1 万泽股份 1 美诺华 1

医药板块在主线分歧的时候，趁机做了一个修复动作，这是我们盘前有思考到的一个点，在评论区提到。医药的抱团个股最多，舒泰神 、广生堂 这些都是，趋势依旧很好，不过被频繁监管，参与的资金也很难受。周五有三个趋势股涨停，福元、联环、诚意，都是趋势叠加抱团的类型。医药方向还是做抱团为主。

——AI——
1、国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+“行动的意见》
2、GPT-5于8月推出

-核心：淳中科技 英维克1
-低位：良信股份 1 科威尔 1 沃格光电 1 美丽生态 1

淳中科技默默走出了翻倍行情，英维克反包，热度很大，强瑞技术 和硕贝德 这两个弹性股都创下了新高。这次炒作的是液冷分支，之前是cpo和pcb硬件。最惨得是AI软件这个方向，中间穿插了两天行情，gpt消息一出，周五暴跌。

——商业航天——
1、8月6日，揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验在位于河北省怀来县的地外天体着陆试验场圆满完成。

-前排：航天科技 1 上海湾港2
-低位：飞沃科技 1 中超控股 1 德恩精工 1 上海沪工 1 信邦智能 1 万通发展 1

——其它——
半导体：洪田股份 1
能源：华光环能 4 洪通燃气 4 华银电力 1 上海电力
消费：吉视传媒 2 武商集团 1 迎丰股份 1
独立：日海智能 4 宁波韵升 2 德生科技 1 楚天龙 1 华生科技 1 一彬科技 1 正虹科技 1

四、大局观

本周市场的风格大概有以下三种，多主线并行、多主线轮动、主线和支线切换。有点情绪周期的模样了，但市场依旧没变，即便有量，资金也无法聚焦在一个点上，哪里能产生热点，资金就去哪。至于是连板还是趋势，跟题材的持续性和容量有关。AI、军工、机器人这些其实都是偏趋势的走法，但是这波有点变味了，机器人的趋势股没有走出来，资金反而更喜欢小票，AI硬件从cpo切到液冷，也就是说，趋势也变成了连板，至于军工方向，五五开吧。

从周五的盘面来看，主线进入分歧，资金切到低位，市场又回到了多题材并行的状态，资金仍然不喜高，低位的只要有消息和逻辑驱动的都会成为热点。这种盘面比较优的解法有两种，其一是做大题材的核心股，最好有硬逻辑，而不是高度，其二是做低位题材的套利，拿先手为主。

五、交易日志
持仓：
胜宏科技 ：AI的核心，6月16号半路追涨。
英维克：液冷服务器的核心，8月6号半路追涨。

回顾本周的两笔操作，都吃肉了。
周三关注英维克，液冷服务器做为这周AI侧领涨的方向，英维克、淳中科技两个票都走出了趋势和辨识度。周三走出突破态势，英维克迅速反包，突破前高，果断进场关注。可惜因为量能的关系炸板回落，重新横盘积累势能，到了周五，液冷服务器方向再度活跃，又是英维克站出来主动领涨，下午板块还有发酵。所以看好后续他能继续走出趋势，目前还在手里没卖，核心股多一点耐心。

周四主线分化，资金在半导体方向做了一个尝试。在情绪连续修复的行情里，这是一个积极的信号。所以带着兄弟们做了一个套利票，好上好 。兄弟们对这个票应该也不陌生，辨识度、人气都不低。当天走势非常好，一波拉升后开始换手调整，我们在第二波拉升时关注，这波介入点非常舒服，往往会成为日内强有力的支撑位，临近午盘资金拉了一波半导体，好上好也是顺势上涨，午后迅速涨停。第二天竞价开出，半导体方向情绪是不太好的，得益于这个票相对集中的筹码结构，企稳反弹的能力较强，也是提示大家可以找波拉升离场。这个角度上，任意一波拉升的时机离场都是正确的，后续存储芯片指数走出第一个V字，好上好也是走出日内最高，所以再次提示离场信号。+9%左右离场，套利票也是做出了一个挺满意的成绩。

今天特意把本周的操作思路整理出来和大家分享，之所以这样做，是希望给大家带来一点启发。下一个抓核心，吃肉的，就是爱思考的你。如果大家喜欢看这部分内容，评论区走一波先赞后看，来张油票支持复盘内容那就更好了。让我看到大家的反馈，以后也会多分享一些这方面的思路。
这些都是来自兄弟们最真实的评价。


六、写在最后
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