新开一贴，管住手争取10月前上100

cpo选的不好，放量市场加上最近20厘米表现更好，应该选择德科立，凯格精机，威尔高之类的。烽火通信加了军工，这个个股之前做过还行，所以就选了，铭普光磁参与太多次了，不过股性不好，不应该去的

严重卖飞，机器人之前帖子说了为什么看好peek，今早本来计划买回来的，诶，操作失误了，可以看到，这波机器人其实一直是peek最强

周四的跟帖说了可以周五参与金属资源，周五真就是金属资源走得强，后续还出了利好。

自己周五没做好，仓促了。今早竞价持仓开得很差，直接一顿割肉，卖飞太多，都冲高很多的。 手里开了几个pcb  cpo  还有AI，希望回回血吧

安利股份 300218 ：龙头合成革企业
唯一国家级实验室：拥有CNAS认证实验室，GC-MS检测成本仅300元/次（同行外包需3000元），可对外服务年创收4500万+。
无溶剂技术超前：水性无溶剂产品溶剂残留量＜0.1ppm（标准下限0.5ppm），占营收20%，耐克/彪马等客户2025Q4起执行新标准，公司议价权提升。
安利股份拥有国内合成革企业唯一的国家级检测实验室和超前达标的无溶剂技术（15种溶剂残留量＜0.1ppm），在新标准强制要求鞋类同时检测15种有毒溶剂的背景下，直接碾压依赖第三方检测的中小厂商，实现市场份额抢夺+产品提价双收益。

安利股份

【中信证券新材料】安利股份观点更新，最新变化欢迎交流
[@emoji=2B55]公司是PU合成革领域国内行业冠军，全球细分领域市场规模最大，目前已经形成两大优势品类(功能鞋材、沙发家居)+两大新兴品类(汽车内饰、电子产品)+两大培育品类(体育装备、工程装饰)的产业布局，业绩与产销量逐年创新高。
公司长期来看有望持续稳健增长，亮点在于功能鞋材、汽车内饰和电子产品领域
功能鞋材：公司今年1月成为耐克战略合作伙伴，全球行业内唯二。随着公司持续开拓安德玛、阿迪达斯、彪马等大客户并深化合作，全球市占率持续提升。
汽车内饰：PU革污染更少、物美价廉的特性有望持续替代传统的PVC革和真皮。公司产品已在比亚迪、丰田、赛力斯等多个车企实现应用，销量持续提升，未来汽车内饰业务有望成为公司最大增长点之一。
电子产品：公司与苹果合作深化，尤其是在周边配件领域；此外公司产品还应用于部分国产高端折叠屏手机；相关产品在三星、Beats、谷歌等品牌部分终端产品及配件上实现应用。
综合来看，公司在行业内龙头地位显著，产品力具备优势，在esg和管理上较为扎实，业绩有望持续稳健增长，且后续有望加大分红力度，具备长期投资价值。
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中信证券新材料
李超/陈旺/俞腾/郭柯宇/何鑫圣/陈健/杨博钧

芯碁微装  
①按照曝光机26年交付1350台(总产能1500台，仍有超预期空间)，均价260元/台， 36E+收入， 20%+净利率， 可以给到8E业绩。②目前161E市值仅包含大部分曝光机预期，激光钻孔今年单客户订单可做到大几千w收入， 三菱垄断市场、单年25-30E，如果按照终局做到20-30%市场份额，可以再增厚2-4E业绩。
(1)订单及产能节奏：①订单，公司1-7月完成接近400台吳光机交付(去年全年不到450台)，客户提前一个季度下单就可以，目前在手订单200-300台。交付到确认报表的时间节奏是3个月。②产能，一期产能500台/年超负荷生产，二期是一期设计产能的2倍，理论上26年1500台/年产能，二期是8月底9月初逐步出来，产能爬坡节奏根据订单交付。
(2)25年曝光机产品均价在230-240万元，载板光机国产化率提升空间较大：多层板单价100-200万，高多层200-400万，载板400-600万。公司24年均价210万元，今年均价可能230-240万元、到不了300万元。
载板曝光机国产化低，受限于ABF国产化率很低，但国产化率提升只是时间问题。鹏鼎mSAP彻底放弃了奥宝，全部选择我们，去年定了我们8000-9000w订单。
(3)曝光机竞争格局：全球市场空间50E。国内有个别公司在投，但规模量级都很小，技术能力上领先国内其他企业非常明显。
(4)激光钻孔进展快，已有批量订单：三菱1年500-600台激光钻孔量、且不扩产。公司23年开始做，最近和有影响力的客户签了批量订单，马上有2台先发过去，后续有10-20台，单价400多万/台。钻孔市场空间跟LDI差不多大，其中机械钻：激光钻=6：4。
单个零部件现在都能买到，三菱核心壁垒是激光钻孔工艺结合的应用，公司各项技术指标跟三菱基本上没有差距，效率会比三菱慢10-20%，但价格便宜很多。
(5)半导体业务目前收入占比10-20%， 不考虑PCB激光钻孔业务情况下、未来3年后希望占到收入的40%：①先进封装，下游客户希望今年完成验证、后续尽快投产，明年落地的概率较高，需要和先进封装行业一起。传统竟品是海德堡，海德堡1年有几千w收入，因为部分原因、基本放弃了中国市场、全部让给我们。②键合，和我们先进封装形成平台型技术，国际上对标产品一套价格100万美元。

血亏的一天又是，早上竞价全绿，冲高减亏没割，看军工回流起来了又去了军工。实在是坑爹，高点回落十几个点，追的位置又是半山腰，血亏的一天。。

早上指数低开低走，机器人新概念的peek走成这样，军工反而在加强，宣判目前双主线的机器人弱于军工，因此昨天希望的cpo跟pcb一顿割肉后介入了军工，早上太格局了，卖太晚，好的军工都拉板了，不得不低吸了。

昨天深水最低点割肉的国瑞买回来了，其它的多数还是追高去了，希望今天能收红吧，军工各种票趋势都很好，主线气势拉满了，持仓仓位少的反而走得更好，主要分时太高了，不敢上。  这是个好惯，以往我都是满仓满融单调，这样的操作从21年接触股市开始，这个月才真正纠正。今天不会还是黑色星期五吧，希望军工共振指数回流，进一步焊死主线地位

支持

昨天说了目前看军工跟机器人的双主线，成交量持续放大，指数坚挺，小票连板等走坏，趋势大票止跌向上，那么此等情况下。还是聚焦机器人跟军工前排，后排只能低吸，当前情绪成交量下，不乱追高还是很稳的。

前排核心做不到的，可以关注金属资源，cpo pcb等。

今天早盘跟预案一样提前分歧了，黑色星期五倒是不用担心了，资金今天已经在做提前埋伏了，明天还是一个做预期买入的操作，看周末发酵的消息

太辰光明天需要放量高开，快速突破130.54，其它核心cpo的都纷纷历史新高加速过了，明天不要让我失望