自我认知

就是当你意识到这一点的时候，你才开始从一个股市赌徒向投机者进行转变。市场一点一滴地教会我们，博取小幅波动与预期必将发生的上涨行情和下跌行情之间具有本质区别。也因此我们理当知晓赌博和投机之间具有本质区别。利弗莫尔的交易之路就是从对赌行开始的。他一开始的情况是资金小灵活，只需要总结一点小规律就足够他进行交易了。而他到了股市进行交易的时候呢，资金是明显高于对赌行时期，其所总结的交易规律也不再适用于股票市场。所以他在北太平洋 铁路公司股票因为垄断性高空事件所引发的恐慌性抛售时，第二次破产了。你看哈和我们现在的表现几乎是类似的。先是进场之初有着所谓的新手保护期，都能赚点钱。然后市场环境发生变化，加上投入的资金变大，一样是迎来亏损出局。利弗莫尔这次破产的原因也是较为复杂的，高频交易、逆势交易以及对市场规则认知的不足也导致了他最终的失败。尤其是市场规则认知不足这一点，他之前用的是看准就快进快出的抢帽子玩法进行交易，但进入正规的股票市市场规则依然不不是在赌赌行时，是纯粹的零和博弈。而正规市场是受到宏观经济、公司基本面等多重因素影响，利弗莫尔初期没能理解这种差异，仍旧依赖着在对赌行的经验进行交易，最终呢他就付出了很惨痛的代价。其利利弗尔这一次的教训一样是我们要注意的重要问题，就是到底我们在赌博还是在投机？那么赌博和投资之间的根本区别在哪里呢？我认为有两点区别是交易者们必须注意的。第一点就是概率基础不同。赌博建立在负向期望的概率之上，长期参与是必然亏损。赌场不是从个体的每一笔收入中获利点，赌场的规则设计是在足足够多的押注次数，获利的概率是50%多一点，也就是赌场规则本身就对其自身是正向期望，那么对于其他参与者来讲，必然就是负向期望。所以一个没有交易系统的交易者去随意下注和赌博的确是没什么区别的。而投机则是建立在正向期望的概率优势上，通过大数定律来实现长期的稳定盈利，这个正向期望的概率优势就来自于交易系统的搭建，有了系统就相当于你开了一家自己占优势的赌场，只要交易笔数足够盈利，就有一定的可能是最后的期望结果。为什么我说是可能的期望结果呢？因为在这里的假设中还没有加上人的劣根性，仅仅在讲交易系统的客观性。你可能会想，那人人都遵守交易系统的规则，不就人人都赚钱了吗？那怎么可能呢？不可能，我告诉你好好看书，你就好好看书了吗？所以交易系统就只是在初期显得比较重要，它让你开始有全面认知，有系统操作。但是你真正要赚到钱，并不是指向赌场靠规则上的概率优势就能实现长期的稳定盈利，而是靠交易中人性的不对称性建立起来的概率优势来实现长期的稳定盈利。简单讲就是多数人贪嗔痴，而你能客观的执行系统，你就赢在这里，不是赢在某个系统有多么的厉害。第二点是决策依据不同。赌博主要依靠直觉和运气，缺乏系统分析，即使看似能分析出什么数字规律啊，但是由一个专家来进行操作的时候，规律就很难生效。而不像在市场中，走势是多数人买卖的结果，个体不具备规律性和统计性，但是人数多了就具备了。所以投机就是基于对市场的规律的研究和理解，通过技术分析啊、基本面分析等方法来寻找确定性机会。还要强调的是，所谓的预期必将发生的上涨行情和下跌行情，不是预测市场的每一次波动，而是识别高概率的机会，进而通过系统方法和严格纪律来捕捉这些机会。依据上面两点不同，做一个简单的延伸。如果你正想要从一个赌博玩家向一个真正的投资者来进行流变。第一点的话就是初期搭建一个交易系统的基本流程。第一点，市场选择，有人选择做期货，有人选择做股市，有人选择做外汇等等。明确好自己的交易市场或品种，因为不同的市场具备不同的特性和波动规律。第二点就是梳理规则，选好市场以后，就要将市场的基本规则了然于胸。用股市来举例啊，大一点的话，你要梳理一下它的炒作规则吧，比如在多种题材炒作中，你怎样梳理出你认可且能够参与的题材，历史中的数据相信能给你一定参考。再比如你要梳理图表规则，什么样的图表更适合追涨操作，什么样的图表更适合布局操作，不同的图表代表了资金怎样的意图？当然啊图表部分你不可能全部穷尽，所以你不需要梳理出很多一两个经典的，你能够理解且运用的就足够了。细节的当然还有很多啊，就不一一表述了。这部分细则如果有很感兴趣的，可以在评论区讲一下，我可以在后期的视频中详细聊聊。第三点，入场规则在什么情况下是明确的进场。比如有人用指标定，有人用关键位置定，有人用均线定都不尽相同，但定好就不要轻易改变，一致性是很重要的，并且制定的买点要能和上一条梳理的规则进行配合，比如你梳理出一个比较适合追涨的图表，那你的买点的设计基本上要由追涨来进行设计。第四点就是出场规则，什么情况下退出亏损仓，什么情况下退出盈利仓？初期的新手们可以固定一些标准来进行操作，比如说破位的退出对吧？用10日线进行持股，破了10日线就卖掉，这个很简单。而老手们应该都明白什么叫逻辑进场，逻辑出场因为什么买就因为什么卖，而不再有所谓的止损概念，而是合理的退出。第五点，仓位管理，直白点讲就是不要总有梭哈的想法，当然啊，资金太小就当我没说，资金能合理分配就尽量分配一下，也别分的太散，尽量不要超过50，你别跟我讲什么想做大做强就一定要满仓单调去干，我觉得这么做，把自己做死的应该比做大做强的人数要多多了。第六点，市场阶段划分。这一点是我觉得最重要的一点，也是系统中不能很好量化标准的一个点。有人用情绪划分，有人用梯队和高度划分，有人用量能划分，有人用是否有足够硬性的题材划分不尽相同。我个人用供需以及题材来进行划分，不过这一点呢真的很重要。最舒服的交易一定发生在自己擅长的市场阶段上，其他时间都是尽量避开为好。当然啊除了以上六点，不能说没有其他的了，而是在初期而言真的够用了当你在市场中频繁交易，追涨杀跌，凭感觉操作时，你正在进行一场与赌博无异的交易。而当你建立系统的交易策略，等待高概率机会，严格执行交易计划时，你才真正进入了投机的领域。市场的波动本身并非风险，缺乏认知和策略的交易行为才是真正的风险来源。