银行大涨，9月降息预期增加，3600点这次稳了

银行保险点评：今天指数的拉升这两块贡献了主要力量。从市场角度来分析，因为七八月份中报披露期，所以资金的偏好就是业绩确定性比较高的方向。比如7月份最强的是PCB、CPO以及创新药这些方向业绩都是不错的，而到了八月份，以上方向开始回调，那么调整到位的银行股恰好就可以无缝衔接，毕竟抱团资金都对业绩很执着。建议进行配置。

从更大角度来考虑，上周末美国公布的非农数据非常糟糕，数据的变化引发了对美国9月份降息的思考。如果我们回顾下去年，美国是在7月中旬公布的PPI等经济数据也是开始变差，然后等到9月份就开始降息，国内也开始放水。而在去年7月份，保险、证券等金融品种就已经率先指数走强，而回头来看，去年保险证券里面的大资金毫无疑问是市场最大赢家，而保险证券里面的资金一般来讲都是对政策理解极度深刻的资金，所以，以史为鉴，当前位置银行、保险、证券的走强，还是需要引起重视，很可能是一些大资金在博弈9月份的重磅政策了。因此，把这点理解清楚的话，那么基本可以判断8月份指数不会差，甚至到了9月份，指数还会进一步增强。

而一旦美国9月份开始进行降息，对于我们来讲压力也会随之减轻，后面的货币政策也会呼之欲出，届时指数即便不能复制去年9月份那一波，但也会有一波较大的拉升空间。所以，把以上这些理解清楚也就可以理解为什么这两天的反弹如此强势。

玄学点评：中马传动 三连板，从概念属性来看，可能和中旬的世界机器人 运动会有关系，但还有一个因素就是玄学的因素。今年上半年机器人炒作的时候，万马股份 连续大涨也是玄学加概念的结合，包括前段时间的万里马 ，属于玄学和军工概念的结合。

所以，玄学+赛道，是比较容易出现大牛股的。

玄学的炒作始于22年，22年11月份兔宝宝 开始被资金炒作一直到23年1月份，涨幅两倍多。23年10月份，问界爆炒，圣龙股份 成妖，然后天龙股份 到龙头股份 以及龙云股份，炒作时间截止到当年的12月份。24年龙蟒佰利 从8月份开始有资金运作，到11月初，涨幅三倍左右。25年2月份-3月份万马股份短时间涨幅一倍多，万里马6月下旬到7月上旬，短时间涨幅一倍多，7月份到现在，中马传动连续涨停。

从炒作的规律来看，这几年玄学的炒作时间节点明显提前，从22年11月份到25年上半年就开始，不过25年到目前为止还没出现过一次集体性的盛宴，虽然出现了好几个牛股，但真正像23年那种大面积爆发的现象还没出现，但现在已经进入到下半年，玄学炒作会不会和以往到10月份以后才大面积爆发不好说，我们也要提防大面积爆发时间点提前的这种可能性。

至于谁会是总龙头，也没必要去猜测，只要满足低位、低价并且有不错的赛道的，都可以考虑平铺，能赚多少交给市场，只要方向不是很偏离，就不会太差。

华为概念点评：
这几天华为概念异动明显，福日电子 二连板，华力创通 、光弘科技 短期上涨明显，从23年华为手机归来，华为手机就成为资金炒作的重点。

23年MATE60发布，捷荣科技、华映科技 、华力创通爆炒，捷荣科技总龙头上涨5倍，24年8月份深圳华强 启动，上涨6倍，折叠屏概念的科森科技 不到两倍，随后9月份纯血鸿蒙开启炒作，常山北明 上涨7倍。纯血鸿蒙之后，MATE70爆炒，华映科技10月底开始连板模式，短期上涨接近三倍。可以说华为手机的炒作已经成为这两年特定时间点的标配。

在今年9月份，华为MATEXT2有可能会上线，另外MATE80上线可能是在今年的10月份，从目前来看，时间窗口依旧充沛，而相关的一些个股也已经开始蠢蠢欲动，从潜伏节点来看，当下位置进场并不算高，至于最终谁会成为大牛，可以看看过去两年华为概念炒作的时候谁比较活跃，有连板但又不是当时总龙头的进行低位潜伏，市场是有记忆的，过去活跃过的票如果在当年没成龙头，当相关概念再次活跃的时候，成为龙头概率就会比较大。