创新药：回调结束，结构行情将延续

军工点评：

主要的逻辑还是下月的阅兵式，军工第一波开始于6月份，以长城军工 和北方长龙 为主导，高位之后7月份以震荡为主，盘整一个月之后再次表现，这一波是以长城军工突破高位平台开始的，可以说是第二波，这一波炒作结束之后，军工接下来就是真正的见顶。从时间窗口看，还有一个月时间，但资金炒作绝对不可能到8月底，很大概率在8月份中旬就会提前结束炒作，所以，对于参与者而言，低位军工股目前依旧有跟随的价值，但是到了8月中旬，军工股这块就不能继续去做，越往后，时间窗口越小，那么对应的风险也就越大。

创新药点评：周末利空背景下，创新药今天一度调整，但是到了午后，创新药板块再次走强，当前的创新药就和20年的白酒一样，对这种结构性的品种，往往一波行情就是几个月甚至一年，如果每次调整你都预判见顶，那么回头来看，很多次所谓的顶部不过就是上涨途中的一个小回调而已，你很容易错过很大的一波行情，所以，对这种结构性行情的板块，你就只做跟随即可，不预判顶部，顶部只有一个，谁也不知道在哪里。另外，创新药这种级别行情，几年难遇一次，出现了往往很可能是年度级别的行情，参考17年平安、20年白酒、21年锂电池都是这么走的，但尽管有历史作为参考，现实中一旦有波动，可能很多人都会怀疑这次是不是和以往不一样提早下车，历史总是在重演，但人性却很复杂。

机器人 点评：本月8号有机器人大会，但从时间窗口来讲很短，留给炒作的时间不多，所以这块持续性可能不会太好。这几天板块最强的中马传动 可能也有玄学的炒作，从今年年初到现在，马字辈其实已经出现过几个牛股，比如2月份的万马股份 具有机器人概念，6月份的万里马 具有军工，到现在的中马传动，本身都具有玄学，然后又具备一些比较热门的概念属性，当两者都具备的时候，炒作就成为加分项，走出牛股的概率也就会增加很多。