8月4复盘--看上纬复牌是否进一步强化高位抱团，还是高低切

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
上午盘长城军工 ，下午盘翰宇药业

三、日内板块强度，
日内最强板块：军工18涨停。
日内次强板块：医药12涨停。

四、题材涨停/抱团/趋势简析，

①军工，
3天2板——长城军工（军贸）；
2板——万泽股份 （军工材料）；
1板——利君股份 （无人机）、山河智能 （无人机）、五洲新春 （无人机）、航天电子 （无人机）、国机精工 （无人机）、力鼎光电 （无人机）、北纬科技 （无人机）、福日电子 （无人机）、天箭科技 （导弹）、建设工业 （军贸）、能科科技 （变频器）；
20cm——恒宇通信（无人机）、爱乐达 （军工材料）、科思科技 （无人机）、北方长龙 （无人机）；

抱团/趋势——长城军工、山河智能、北方长龙、新光光电 ；

②医药，
5天3板——福元医药 （创新药）；
2板——万泽股份（创新药）；
1板——联环药业 （创新药）、京新药业 （创新药）、亚太药业 （创新药）、西藏药业 （中药）、华盛昌 （器械）、彩虹集团 （器械）、大博医疗 （器械）、诚意药业 （海洋生物制药）、
20cm——海辰药业 （创新药）、翰宇药业（创新药）

抱团/趋势——药明康德 、昂立康、辰欣药业 、亚太药业、联环药业、塞力医疗 、博瑞医药 、美迪迪、南新制药 、前研生物、、海特生物 、广生堂 、振东制药 、舒泰神 等；

③泛科技，
1）机器人 ，
4天3板——中马传动 （减速器）；
2板——日盈电子 （电子皮肤）；
1板——建设工业（应用场景-军工）、浙江荣泰 （传动系统）、夏厦精密 （减速器）、五洲新春（减速器）、天奇股份 （具身智能）、能科科技（应用场景）、力鼎光电（机器视觉）、山东威达 （应用场景-工业）、江海股份 （超级电容）、国机精工（轴承）、山河智能（应用场景-军用）、北纬科技（机器狗）、利君股份（制造）；
20cm——东杰智能 （工业机器人）

2）AI，
1板——能科科技（智能体）、华盛昌（智能体）、吉视传媒 （智能体）、飞乐音响 （阶跃星辰）、巨人网络 （AI游戏）、力鼎光电（机器视觉）、顺钠股份 （数据中心）、江海股份（服务器）；

20cm——东芯股份 （GPU）、东杰智能（机器人）、隆扬电子 （铜箔）；

抱团/趋势——工业富联 、景旺电子 、鹏鼎控股 、东山精密 、沪电股份 、宏和科技 、胜宏科技 、新易盛 、中际旭创 、天孚通信 、寒武纪 、铜冠铜箔 、大族数控 、福赛科技 、东芯股份、卓易信息 、鼎捷数智 、东杰智能、星云股份 、上纬新材 、隆扬电子；

④其他，
钢铁——西宁特钢 ；

水电战——南方路机 、山河智能、西藏旅游 ；

重组——利德曼 ；

（1）题材，
①题材的话，观点不变，当下大A的运行模式是极致的轮动，并没有题材能够走出持续性，更不要去主观预期所谓的主线，毫无意义，无论题材的日内爆发，还是回流，亦或者高低切，当下资金只聚焦前排辨识度品种，要嘛高位辨识度，要嘛潜在低位辨识度，就算是前排辨识度都无法走出强者恒强的持续性，那各个题材内部的大部分品种就更没持续性了，经过这2个月的行情演绎，当下市场风偏是纯机构趋势，或者抱团趋势，机构趋势适合中长线有研究基本面的朋友，抱团趋势适合短线朋友。

②大家自己将热点轮动题材分类，比如分成ABCDEF，当下是极致的轮动，大家需要把握好轮动节奏，这三天可能这两个题材强，后三天可能另外两个题材强，然后对各类题材只看前排辨识度，首先看高位辨识度，再看潜在低位辨识度，因为高位辨识度具备相对确定性好锚定，低位潜在在没走出来前存在随机性。

③为什么当下走不出强者恒强呢？？？道理很简单，曾经能走出强者恒强的市场，前排辨识度就那么几个，一只手数的过来，所以资金能聚焦，所以容易走出强者恒强，，反过来当下是趋势效应的大环境，无论是抱团趋势品种，还是机构趋势品种，都已经是批量，随便一数就几十个品种，在平均1.8万亿量能下，大家都想保持趋势向上，那几十个趋势品种，还有陆续新增的趋势品种，1.8万亿看似多，简单来说它可以支持15-20个品种强者恒强，但是30个，40个它还能支持么？无论如何都不可能同时持续向上吧？

④所以在当下没有强者恒强的背景下，除个别品种外，比如它对应的题材这几天是强轮动，大部分品种都只能低吸，不能追高，尤其对于短线的朋友更是如此。

⑤然后，前面说了，1.8万亿的量能它也有它的极限，当趋势品种不断新增的时候，它必然有一个临界点，无法再容纳成批量的趋势品种，而且随着股价的拉升越到后面的拉升需要越多的钱，这时候除非是量能增加比如达到日均2万亿那还能延续，如果量能无法增加，当临界点到来的时候，它只有一条路，就是调整，，调整的话，或者老品种调整后再重新趋势向上，或者缩容淘汰一批，或者高低切。

⑥所以，对于趋势品种，当前环境下在走趋势过程中通常都不会调整太深的，大家可以针对前排辨识度高抛低吸，很多时候调整就可以低吸，，但是一旦趋势品种出现强调整，比如分时跳水，比如大阴线，甚至极端情况出现批量大阴线的时候，短期应该回避，就不能调整时候低吸了，，必须等到分歧释放后再重新选择能抗分歧的品种，，扛不住分歧的品种短期就要淘汰不要再关注了。

⑦当下的题材就不做单独分析了，意义不大，除了咱们说的创新药是独立逻辑，走自己的趋势不太受轮动影响，其他的题材都是轮动，只看前排辨识度即可，，其他内部品种，无论题材日内爆发，日内回流啥的关注的意义都不大，，当真有题材走出题材效应的时候再考虑，否则只看前排抱团或者前排趋势，其他各题材内部品种不用过多关注。

五、日内情绪、预期简析，

①大A连跌两天且到20日线，所以即使早盘受外围影响也是预期修复，早盘竞价开出来的时候是医药和黄金有色比较强，说明早盘自己偏向避险方向，不过开盘后昨日炸板的叠加军工概念的山河智能也快速反包，同时军军的长城也快速拉涨停反包，带动了军军发酵，抱团资金直接去拉了之前的抱团品种北方长龙和万里马 ，说明在缩量环境下，资金选择的是高位抱团，不过山河的分时跟长城的分时早盘存在互卡迹象，所以这里如果长城定义为军工的话，山河可能就是机器人方向，，那早盘在军工和机器人走强时，医药这里是开始回调的。

②盘面虽然早盘就开始修复，但是市场没有放出量能，所以资金都在围绕抱团方向做，这里盘中有个细节，盘中随着舒泰神、广生堂拉升的时候，早上辨识度最高的4板奇正藏药 炸板了，进一步说明当下资金在缩量的环境下依旧选择的是高位抱团，而不是高低切换，午后开盘随着翰宇药业的水下拉升冲击涨停，带动了整个创新药板块的回流，不过依旧是偏向高位的医药回流。

③综上2点盘面信息，在当下缩量环境下，资金选择的是高位抱团而不是高低切，所以后续如果量能无法放量恢复到1.8亿，短期大家应该关注的是高位抱团而非高低切，，同时如果市场无法放出量能，抱团方向和趋势方向大概率会缩容淘汰一小批，因为缩量环境下必然不足以支撑原来1.8万亿量能下的成批量抱团和趋势。

④明天停牌的上纬新材复牌，本轮的抱团情绪是由上纬带出来的，停牌期间资金依旧选择高位抱团而非高低切，那明天市场的情绪就要看上纬的承接了，它复牌后是否不惧再次停牌而继续向上，如果继续向上，且市场无法放出量能，那大概率盘面风格依旧是高位抱团暂时不考虑高低切，反之如果上纬调整走弱，，就要注意高位抱团调整的隐患，这时候就要考虑高低切了。

⑤然后，如果市场不放量话，是不足以支撑原来1.8万亿量能下抱团和趋势的数量的，大概率要缩容，这里大家就要注意走弱的抱团品种和趋势品种短期要回避，不要主观格局和低吸，，同时继续缩量的话，题材轮动节奏会加快，比上一周还块，那在没有强者很强的环境下，大家更不能追高了。最近有不少品种已经出现A杀了，比如幸福蓝海 、安正时尚 、大连友谊 、阳光乳业 、中化装备 、王力安防 、华瓷股份 ，，有高位的，也有中低位的，，如果明后天一旦上纬无法带着高位抱团向上，高位也开始出现负反馈的时候，那当下是否应该提前防一手呢？

⑥最后，说一下创新药，这几天的创新药从盘面看力度是减弱了的，虽然每天都有拉升，但是相比于之前的主动拉升来看，最近的创新药都是盘中受到某个品种的拉升而被动拉升，，，之前的创新药内部各个品种大多都是主动拉升，所以短期医药这一块不要盲目追高了，等一个调整后再考虑。

六、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应23→→今日情绪赚钱效应74；
昨日涨停40家→→今日涨停55家；
昨日连11家→→今日连板9家；
昨日炸板28家→→今日炸板17家；
昨日跌停7家→→今日跌停5家；
昨日量能1.5万亿→→今日量能1.5984万亿；

七、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，取关奇正藏药，安科生物 ，关注桂林三金 ，，，

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。

力鼎光电、奇正藏药、西藏药业，同星、今春

八、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选

权重指数推演代替上证

九、思考题，
1、当下市场你觉得适合高低切么？
2、明天的盘面怎么看，应该锚定谁？

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

声明:本博客只是记录自己的操作和复盘记录。(投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

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