复盘:市场呈现结构化行情，医药和光伏获资金追捧

2025年8月1日A股市场呈现结构性行情。早盘开盘阶段，奇正藏药（002287）一字涨停，这是该股收获的3连板，上涨原因是创新药出海政策利好；胜通能源（001331）也以一字板开盘，因LNG资源购销协议及资金避险需求成为日内龙头；维康药业（300878）20%涨停，催化剂是中药政策豁免集采。

市场早盘小幅高开后震荡，医药与光伏板块率先快速拉升，不过金融权重表现疲软拖累指数，整体情绪偏向结构性机会。早盘医药板块成为最强主线，奇正藏药带动下资金净流入超5亿元，新天药业 等中药创新药标的跟风涨停，避险资金涌入推升了市场风险偏好。

午盘光伏板块接力爆发。捷佳伟创 20%涨停，因中东光伏需求增长预期及政策“反内卷”推动产能出清（HJT技术降本加速），它是核心标的；双良节能 等光伏设备 + 储能概念股跟涨，带动新能源赛道修复，市场情绪从防御转向进攻。

尾盘物流与AI应用异动。申通快递 因政策规范行业竞争涨停，资金净流入3.5亿元；启迪设计 （智能城市规划）受微软 AI商业化进展催化涨停。

趋势股表现突出。捷佳伟创连续3日放量突破。

抱团股受资金关注。贵州百灵 （中药 + 苗药概念）是游资接力，3日累计涨幅27%；汉商集团 （生育概念龙头）3连板后高位震荡。

市场赚钱效应结构性突出。两市超3300股上涨，封板率62.96%，连板股11只（最高3板），高位题材股资金出逃，风险偏好分层。

打板资金主要流向医药（奇正藏药净流入4.3亿、维康药业2.1亿）、光伏（捷佳伟创2.49亿、双良节能1.2亿）及物流（申通快递3.5亿、韵达股份 1.8亿）。

龙虎榜显示大游资活跃。瑞可达 （深股通净买入2.55亿，机构同步加仓，有AI硬件预期）、捷佳伟创（游资“炒股养家”净买入5903万，机构席位分歧）、天府文旅 （章盟主买入3595万，机构资金博弈）。游资介入的医药、光伏龙头或延续强势，但需警惕高位分歧（如汉商集团筹码松动），机构资金分歧反映板块短期波动风险。

散户操作方面，建议聚焦主线（医药创新药/中药、光伏设备），规避追高连板股（如奇正藏药），利用分歧布局低位主线。

明日潜在轮动方向包括消费电子 （苹果 产业链）、数据要素 （政策催化）及防御板块（银行/电力）。关键观察早盘成交额及北向资金流向。