2025年9月复盘贴

9.12 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡下跌，上证微跌，创业板领跌并跌超1个点，两市成交小幅放量至2.52万亿。市场情绪中分歧，短线情绪弱至中分歧，连板情绪逆势中偏强修复。有色领涨两市，存储芯片午后大涨并跟涨，影视院线大反弹，半导体延续上涨，北美算力链的CPO、PCB与液冷小幅调整，人形机器人与固态电池小幅下跌，大金融与白酒领跌两市。今日连板18只，首板47，涨停数65，两市红绿盘1865:3161，跌停数1只。

二、板块梳理。
固态电池。龙头先导智能由于昨天压异动失败所以今天低开3个点，开盘直接跳水砸至负8带动板块下跌，开盘10cm容量核心国轩高科尝试站出来扛旗但冲高回落，10cm短线核心天际股份11点一度跌停继续带崩板块但很快翘板直线拉红，中信浙江分又一次上演洗秃噜皮战法，今年的席位溢价越来越低甚至逐渐是负反馈，天际尝试地天但午后板块都不跟所以资金也没硬做最后勉强收红，国轩高科也勉强收红，先导智能收跌8个点，板块仅涨停两只，周四周五连续两天证明了板块核心只有先导智能一只，也只有它有带动性，考虑监管期内的百亿成交，后面只能看个反弹。

北美算力链。周四晚本来担心全网吹的立讯精密的CPC技术利空PCB会带崩胜宏科技这些票，但市场更认可大摩唱空CPO易中天的报告，而且凌晨美股甲骨文大跌，“胜易中天”竞价跟商量好的一样全部低开5个点，也带动二进三的工业富联小低开，最后立讯精密冲高回落收绿，反而PCB的景旺电子超预期完成三连板，好久没有大票能三连板了，一进二的方正科技开盘快速涨停完成新高板，20cm胜宏科技低开高走以小红盘收场，工业富联冲高回落收涨4个点良性断板，易中天分别收跌5个点、4个点与6个点，三进四的青山纸业与淳中科技双双强势晋级4板，板块涨停18只继续位居两市C位，明天预期易中天会修复今天场外因素导致的下跌，不过板块高低切明显，而且考虑周末消息面集中在国产芯片，明天北美算力链的强度要看国产芯片能否走强。

芯片半导体。复牌的芯原股份竞价高开8个点，无惧20cm海光信息低开2个点的负反馈开盘快速涨停，板块总体不强，不过中午发酵了存储芯片涨价，下午存储芯片大涨带动了半导体板块，板块仅涨停4只，周末有消息利好，明天看好高开高走。

连板接力。昨日连板11只今日晋级了7只，并列空间板三进四的淳中科技、青山纸业、苏宁环球与三江购物晋级了前三只，唯一断板的三江购物收涨1个点，二进三晋级了4只，连板情绪逆势走了中偏强修复。

三、明日预判：指数总体属于小幅调整，未收红主要还是昨天指数涨太多了透支了今天的涨幅，三大指数盘中均创了新高。周末关于对老美的模拟芯片进行反倾销的消息发酵最大，既然新能源的固态电池未能承接高位北美算力链的资金，那么国产芯片是最合适不过的，明天看好国产替代概念能高开高走，另外周五在容量大票先导智能进入监管给出负反馈后，市场拉了首开股份反包完成8天7板主动进异动，而且吉视传媒收盘也主动进异动，目前不看好市场赚钱效应从趋势大票转移到情绪票，先观察。

9.11 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡大涨，上证收涨1.65%，深证涨超3个点，创业板大涨5个点，另科创板同样涨超5个点，两市成交大幅放量至2.44万亿。市场情绪强修复，短线情绪强修复，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。以CPO与PCB为核心的北美算力链集体大爆发并领涨两市，国产芯片大涨并跟涨，消费电子大反弹，券商大涨，光伏设备与人形机器人反弹上涨，固态电池小幅反弹上涨，除贵金属、油气、影视院线等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板11只，首板76，涨停数87，两市红绿盘4029:968，跌停数3只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+光伏储能）。（1）固态电池在龙头先导智能躲异动时没有其它票站出来扛旗，而且科技股大涨吸金，所以板块今天虽然是小幅反弹但属于被市场带动修复的，昨日断板的天际股份与前天断板的上海洗霸均收涨1个点，多氟多与天赐材料均涨超3个点，国轩高科与昨日反包的键邦股份均勉强收红，昨晚进监管的20cm杭可科技收跌3个点，先导智能尾盘竞价差一分就压住异动了，只能怪最后两秒那笔61块2500手的资金和其它竞价抢筹的资金跟个老鼠屎一样，不仅把图形美如画走主升浪预期的好票打没了，而且也会影响整个固态电池板块。（2）光伏储能反弹，并且光伏在龙头阳光电源低开高走尾盘大涨的带动下是略强于固态电池，但整个新能源赛道的核心是固态电池，如果电池没走出来那么回避整个新能源。

北美算力链。按照川哥的说法，昨天凌晨盘后甲骨文大涨的27个点A股已经兑现，今天凌晨甲骨文又大涨了8个点左右（实际大涨35%），那么支撑今天北美算力链高开冲高，五大权重核心全部高开，但胜宏科技临近10点砸绿还是担心是个吹哨性质的，而且开盘市场一度只有几百家红盘，还好10点后很快拉了回来，二进三的淳中科技10点后快速涨停完成新高板，一进二的工业富联随后涨停同样完成新高板，同身位的景旺电子与东山精密同样晋级2板，CPO的易中天均涨超13个点，早盘五大权重核心最弱的胜宏科技应该是中午一张调高至895块目标价的截图刺激午后加速上涨并收涨16个点，今天论板块指数是CPO最强，但论个股实际强度是PCB最强，整个算力链涨停46只位居两市C位，其中PCB分支就涨停了20只，算力超预期了而且核心标不是创了新高就是临近新高，今天应该是个新起点。

芯片半导体。昨天国产芯片明显是跟着北美算力链上涨，今天虽然还是但明显地位提升了，半导体今天大涨并且强度仅次于北美算力，20cm海光信息这种几乎不可能一把直接突破的图形都能强势涨停创新高，10cm人气抱团万通发展11点前反包涨停，兆易创新尾盘涨停，20cm寒武纪涨近9个点，中芯国际收涨6个点，板块涨停7只，晚上芯原股份公告明天复牌，这停复牌的节点是真好，可惜前天的中芯国际了。

连板接力。昨日连板10只今日仅晋级了4只，空间板六进七的首开股份与次高三进四的卧龙新能均炸板分别收涨7个点与5个点，二进三晋级了4只，连板高度压缩至3板，连板情绪连续4天分歧并达强分歧，并且昨日断板股无一反包涨停，市场赚钱效应依然在趋势大票。

三、明日预判：指数太超预期了，昨晚怎么看都是要向下调整，结果今天在科技股超预期的带动下放量大涨，深证与创业板均创新高，该弱不弱就是强，既然市场选择了向上的方向，那么无论明天指数怎么走，后面都是要看趋势向上的。情绪今天强修复，昨晚天普股份二进宫以及思泉新材再度被监管，都是给情绪降温，科技股作为昨天唯一逆势上涨的热点板块今天加速大涨，那么今天可以算是个指数与情绪的新节点，固态电池被科技股吸金并且没有一只股票能在先导智能控异动的情况下站出来，那么也间接把场外资金推向了科技股，明天固态电池只能动态看先导智能的反馈了，一两百亿成交的大票在现在监管如此严苛的情况下确实有点难，科技股今天又一次确立了市场核心地位，那么还是优先关注北美算力链尤其是五大权重核心即“胜易中天”与工业富联，国产芯片明天看下芯原股份的反馈。

9.10 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡反弹，创业板领涨并涨超1个点，两市成交继续缩量至1.98万亿并跌破2万亿。市场情绪走了分歧延续并达弱分歧，短线情绪介于弱修复与弱分歧之间，考虑市场多个热点板块的综合状态倾向于定义为分歧延续*2并达弱分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达中分歧。影视院线大涨并领涨两市，游戏跟涨，CPO、PCB与液冷反弹，国产芯片反弹，固态电池小幅下跌，人形机器人与创新药均冲高回落延续小幅下跌，能源金属领跌两市，光伏设备、有色等跟跌。今日连板10只，首板37，涨停数47，两市红绿盘2374:2572，跌停数3只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+光伏储能）。光伏储能延续下跌，阳光电源收跌1个点，上能电气低开低走大跌10个点，固态电池板块竞价低开走弱全天调整，连板龙四进五的天际股份竞价低开4个点严重不及预期，开盘直线拉升最后收涨4个点断板，反而同日启动的昨日断板的键邦股份今日反包完成5天4板，昨日断板的多氟多、上海洗霸与天赐材料均收绿，昨日大涨的10cm容量核心国轩高科今天几乎全天水下收跌1个点，20cm龙头先导智能超预期逆势走强并且尾盘竞价压异动成功，明天还要压最后一天，固态电池板块只涨停了2只，下午恩捷股份快速拉升完成4天2板，继续看好固态电池。

北美算力链。周一周二连续下跌两天，今天本来就是反弹预期，但盘前甲骨文画大饼画到了2030年，导致板块竞价大高开尤其是核心权重股，五只权重核心股均开在了4个点以上，昨日唯一收红的新易盛大高开7个点开的最高，中际旭创、工业富联、天孚通信均高开5个点，胜宏科技开的最低但也高开4个点，开盘被兑现后很快再度走强，工业富联涨停，开的最低的胜宏科技反而涨的最多盘中创了新高收涨12个点，易中天分别收涨6个点、7个点与4个点，一进二的淳中科技高开秒板晋级2板，液冷中军英维克午后一度涨停最后收涨7个点，20cm思泉新材昨晚出监管后今天完成新高板，板块涨停13只位居两市C位，但今天的反弹质量细看是不高的，首先CPO、液冷与PCB板块均只涨了1个多点，很明显今天又是涨权重的一天，其次，由于竞价开的太高导致今天追的资金不少是吃面的，比如新易盛与天孚通信都是收的绿K即竞价买的反而要亏钱，这种反弹体感还不如竞价开1个点收4个点。

人形机器人。板块被量化高度控盘，昨日吵架的始作俑者拓普集团这分时走的太丑了最后收绿，盘后还来个减持进度公告，合着昨天吹牛加怼人就是为了套现，而且板块下午开盘又脉冲了一波，近期好多骚操作已经让很多资金恶心这个板块了，玩不过只能后面继续回避。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了2只，空间板五进六的首开股份高开秒板晋级6板，二进三的卧龙新能晋级3板，虽然高度在向上打但连板情绪综合来看是走了分歧延续*2并达中分歧。

三、明日预判：上证与深证都是小幅反弹，创业板得益于“胜易中天”的大涨所以涨超1个点，量能继续缩量并且跌破了2万亿，今天市场的热点板块只有科技股全线反弹，其它板块都是调整下跌，今天情绪实际上是与指数背离走了分歧，总体来看今天市场的反弹比较一般，明天指数倾向于向下调整，那么今天反弹的科技股容易承压，科技股还是优先关注北美算力链而非国产芯片，明天固态电池看看在先导智能躲异动的情况下有没有能扛旗的。

9.9 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，创业板领跌并跌超2个点，两市成交大幅缩量至2.12万亿。市场情绪中分歧，短线情绪走了分歧延续并达中分歧，连板情绪走了分歧延续并达中分歧。黄金概念领涨两市，地产与银行小幅上涨并跟涨，固态电池冲高回落小幅下跌，人形机器人、PCB、液冷、CPO与创新药下跌，半导体与消费电子大跌并领跌两市，光伏设备与风电设备大跌并跟跌。今日连板8只，首板41，涨停数49，两市红绿盘1253:3783，跌停数4只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+光伏储能）。（1）固态电池开盘冲高修复，但10点半后开始回落调整，三进四的天际股份T字放量晋级4板，二进三的上海洗霸炸板收涨5个点，同身位的多氟多与天赐材料断板分别收涨5个点与3个点，连板股都给了正反馈，10cm容量核心国轩高科午后带动板块短暂回流但无人封板最后收涨6个点，英联股份尾盘涨停完成7天4板，20cm核心国轩高科收跌2个点继续躲10天100%异动，板块涨停5只，今天固态电池是市场唯一有抵抗性的题材，明天继续看好。（2）光伏大跌，储能调整，20cm龙头阳光电源收跌5个点。

北美算力链。PCB、液冷与CPO延续下跌，中际旭创与天孚通信均收跌2个点，工业富联与胜宏科技均收跌5个点，新易盛逆势勉强收红，液冷前期短线核心淳中科技开盘快速涨停，虽然北美算力链主升浪结束了，但明天看好超跌反弹。

人形机器人。板块直接低开调整下跌，空间板首开股份高开秒板晋级5板，一进二的千亿中军三花智控小红盘震荡，同身位的浙江荣泰收涨8个点，另一只千亿中军拓普集团盘后开怼PEEK材料，虽然板块涨停9只继续位居两市C位，但量化控盘的板块参与难度很大，个股轮流拉没有绝对的核心与锚定，而且板块吵架了。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了3只，空间板首开股份高开秒板晋级5板，次高三进四的天际股份T字晋级4板，同身位的中源家居盘中一度天地板最后收跌7个点，同身位的键邦股份低开跌停，二进三仅晋级了必得科技一只，连板情绪走了分歧延续并达中分歧。

三、明日预判：指数在筑新的震荡区间，但量能缩的太多了，今日复牌的天普股份继续大单一字，但中芯国际竟然低开11个点最后收跌10个点严重低于预期，无论是国产芯片还是北美算力链明天都有反弹预期，题材方向继续看好固态电池。

9.8 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡分化，上证收涨0.38%，深证领涨并收涨0.61%，创业板收跌0.84%，两市成交放量至2.42万亿。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪弱分歧，连板情绪弱分歧。人形机器人延续大涨并领涨两市，固态电池延续上涨，消费电子冲高大幅回落，以CPO为核心的北美算力链调整下跌，大金融与零售小幅下跌并领跌两市。今日连板11只，首板58，涨停数69，两市红绿盘3825:1208，跌停数3只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+光伏储能+风电）。（1）固态电池开盘短暂兑现后开始震荡延续上涨，龙头先导智能收涨6个点，受躲10天100%异动影响，设备端走势弱于周末爆吹的材料端硫化锂，二进三的天际股份继续大单一字晋级3板，一进二的20cm厦钨新能午后炸板收涨15个点，没有20cm二连板，一进二的10cm天赐材料、多氟多与上海洗霸晋级2板，板块涨停12只，千亿大票亿纬锂能高开低走收跌3个点，10cm容量大票国轩高科收涨1个点。（2）风电设备直接调整是新能源赛道里最弱的，后面不再跟踪，光伏储能冲高回落调整，龙头阳光电源早盘一度冲高8个点最后收涨1个点，板块仅涨停4只。

北美算力链。上周二大跌，上周三弱修复（中际旭创例外属于干扰项），上周四加速大跌，上周五暴力反弹（尤其胜宏科技20cm涨停），今天易中天与胜宏科技、工业富联这5只核心大票再度低开低走大跌，那么北美算力链确实上周二就见顶结束主升浪了，只不过量化助涨助跌加大了波动，这些大票能连续一天大涨一天大跌的确实很罕见。英维克收跌2个点，腾景科技收跌4个点，天孚通信、胜宏科技与工业富联均大跌7个点，中际旭创、新易盛与光库科技均大跌9个点，后面只看有性价比的超跌反弹。

人形机器人。开盘在周五大涨的新能源与算力板块调整的状态下机器人与消费电子开盘快速拉升，但很快随着立讯精密的炸板，消费电子日内见顶开始大幅回落坑人，而机器人PK胜利并临近中午加速上涨，板块涨停19只位居两市C位，千亿中军三花智控开盘直线拉板。

连板接力。昨日连板6只今日晋级了4只，空间板四进五的安正时尚没有走常规的天地板反而是平开低走收跌停，次高三进四的通润装备一字炸板大面，同身位的首开股份换手晋级4板并成为新空间板，连板情绪弱分歧。

三、明日预判：周五确实透支涨幅了，今天以收盘看上证与深证能收红已经算很强势了，创业板尾盘也缩减跌幅至一个点以内。周五领涨两市的新能源赛道今天固态电池分支走的还行，但光伏储能就低于预期了，周五大涨的北美算力链更是低开低走，那么今天领涨两市的人形机器人明天理应也是调整的预期，方向上还是看好固态电池，算力只看“胜易中天”有没有性价比的低吸，另外晚上中芯国际公告明天复牌提早了4天有些出乎意料，明天看下国产芯片的状态，但个股普遍走A而且图形较丑。

9.5 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡反弹并且尾盘加速上涨完成阳包阴，上证涨超1个点，深证涨近4个点，创业板涨超6个点，两市成交大幅缩量至2.3万亿。市场情绪强修复，短线情绪强修复，连板情绪弱修复。固态电池与光伏设备暴涨并领涨两市，二者带动新能源赛道集体大涨，CPO大反弹并跟涨，PCB同样大涨，人形机器人、液冷、半导体等均反弹大涨，除银行、乳业等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板6只，首板85，涨停数91，两市红绿盘4605:453，跌停数3只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+光伏储能+风电）。（1）固态电池板块一进二的天际股份竞价加单大单一字晋级2板，龙头先导智能竞价爆量高开近5个点并开盘高举高打完成反包20cm涨停，板块涨停31只位居两市C位，另千亿大票亿纬锂能大涨16个点，宁德时代涨近7个点，10cm国轩高科尾盘炸板收涨8个点，固态电池在周二至周四连续三天被大盘带动冲高回落，今天周五主动领涨带动大盘反弹，基本确立阶段新主线地位，唯一缺点是龙头先导智能下周一再涨9个点就面临异动压力。（2）光伏与储能基本是同一批票，中军阳光电源开盘单边向上走强并大涨16个点，锦浪科技尾盘20cm涨停，上能电气涨近4个点，板块仅涨停5只，不过光伏储能走强的以大票为主。（3）天风一姐盘前爆吹风电，被吹的运达股份开盘半小时完成20cm涨停，另一只吹票金风科技下午涨停，板块涨停6只。整个新能源赛道涨停了42只，核心是固态电池，最强助攻是光伏储能，看好接棒以CPO、PCB与液冷为核心的北美算力链成为9月市场最强板块。

北美算力链。反弹的强度太强了，但早盘还是维持算力主升结束后的超跌反弹观点，周三的干扰项是中际旭创，今天周五的干扰项是胜宏科技，易中天与工业富联早盘的状态相对大盘的反弹强度来讲就是卖点性质的弱修复，但胜宏科技太强了，尾盘完成20cm新高板带动北美算力链加速反弹，易中天分别大涨11个点、10个点与7个点，工业富联与英维克均收涨5个点，板块涨停13只。今天核心票的涨幅肯定是超预期了，这个涨幅也确实不像是主升浪结束的状态，但客观看昨天最抗跌的工业富联今天走的极为被动，而且只有胜宏科技完全反包了，易中天都只反包了周四阴线的一半，所以目前对算力板块主升或横盘的判断静态来讲都合理，主观还是维持主升结束并开启横盘震荡的观点，如果后面指数趋势向上那么算力也会是趋势向上，反之亦然。

芯片半导体。继续弱于北美算力链，科技股还是只看“胜易中天”。

大消费。符合预期一日游，后面不再关注。

连板接力。昨日连板6只今日晋级了3只，空间板三进四的安正时尚大单一字晋级4板，但这个票由于是三板组做的所以没参考价值，二进三5只晋级了首开股份与通润装备这两只，连板情绪勉强算是弱修复。

三、明日预判：三大指数全部阳包阴，尤其创业板竟然在昨日大跌4个点的情况下今天大涨6个点反包，今天指数的大涨把牛又拉了回来。市场赚钱效应依然集中在大票，并且今天市场表现说明接下来依然会是情绪股跑不赢趋势大票，情绪抱团核心万通发展逆势大跌7个点，昨日尝试地天的三维通信同样大跌7个点，兆新股份走A，倒是吉视传媒尾盘一度反包涨停最后收涨9个点，目前看好以固态电池为核心的新能源成为新主线，北美算力链作为穿越主线只要能趋势向上给正反馈即可，算力的状态可以反应指数的状态，即算力越强说明大盘越强，明天关注新能源的三大核心先导智能、亿纬锂能与阳光电源的反馈，算力还是看“胜易中天”。

9.4 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡下跌，上证跌超1个点，深证跌近3个点，创业板领跌并跌超4个点，另科创板大跌6个点，两市成交小幅放量至2.54万亿。市场情绪走了分歧延续并达弱分歧，短线情绪与连板情绪均走了强分歧延续*2，情绪三连冰。大消费逆势上涨并领涨两市，光伏设备冲高回落小幅延续上涨，银行午后小幅上涨护盘，固态电池早盘一度大涨但连续三天冲高回落小幅下跌，消费电子与创新药冲高回落下跌，人形机器人延续大跌，CPO、液冷与PCB均高开低走大跌，其中CPO与半导体重挫并领涨两市，军工延续大跌并跟跌。今日连板6只，首板31，涨停数37，两市红绿盘2106:2908，跌停数32只，跌超9个点的个股多达101只。

二、板块梳理。
北美算力链。昨天以CPO、液冷与PCB为核心的北美算力链确实是走了卖点性质的弱修复，唯一干扰项是CPO的中际旭创，今天盘前由于谷歌TPU消息刺激，CPO的很多票大高开，比如腾景科技与光库科技均高开8个点左右，新易盛高开3个点，中际旭创高开2个点，PCB的胜宏科技高开5个点，苹果手机预期加单的消息刺激工业富联高开4个点，实在想不通抢修复也不至于高开这么多吧，板块与个股高开低走大跌并掀起跌停潮，新易盛与天孚通信大跌15个点，中际旭创大跌13个点，胜宏科技大跌8个点，有苹果手机加持的工业富联相对抗跌仅收跌2个点，英维克大跌8个点，早盘开的最高的腾景科技与光库科技分别大跌8个点与11个点。北美算力链周二初步确认见顶，周三弱修复，今天加速大跌确认见顶，而且今天个股高开低走普遍都是十几个点的回头波，筹码彻底乱了，后面只看超跌反弹的修复。

芯片半导体。国产芯片涨的时候只能补涨北美算力链，而且只能补涨相对较小的涨幅，但见顶后本周跌幅远超北美算力链，东芯股份大跌17个点，龙头寒武纪大跌14个点，海光信息大跌11个点，华虹公司与成都华微大跌10个点，通富微电与兆易创新跌停，人气抱团核心万通发展低开秒跌停，国产科技股本来涨的就相对较少但跌起来毫无抵抗力，那么后面科技股超跌反弹的修复还是得看“龙头”北美算力链。

固态电池+储能+光伏设备。新能源赛道开盘大涨，昨晚爆吹的储能开盘也给了正反馈，而且“光、储不分家”和光伏设备基本上都是同一批票，一进二的20cm上能电气尾盘一度涨停最后炸板收涨13个点，中军阳光电源早盘一度大涨8个点尾盘一度砸绿最后收涨1个点，光伏与储能板块仅涨停一只通润装备，新能源赛道还是看好固态电池板块，毕竟这个是能讲故事的新技术是成长方向，而光伏早就是过去时，储能好像每年都有“爆单”的消息炒一下，昨晚原本觉得固态电池的修复难度很大，但开盘快速强修复一度板块大涨3个点，昨日大涨12个点的千亿大票亿纬锂能今天直接高开过顶一度冲涨13个点，本轮20cm核心先导智能早盘一度再度反包涨至8个点，10cm核心国轩高科早盘同样反包一度涨至5个点，但板块开盘仅20分钟后就见顶开始单边向下大幅回落，亿纬锂能收涨4个点，先导智能收涨2个点，国轩高科收跌3个点，昨日断板的德新科技跌停，板块涨停4只分别是20cm正业科技、10cm天际股份、键邦股份与金龙羽，板块连续三天冲高回落，也对应了连续三天的退潮期，那么明天如果能主动修复领涨可高看一眼。

大消费。板块领涨两市，涨停15只位居两市C位，吹消费的逻辑没懂，感觉只是高低切与避险，后面回避。

连板接力。昨日连板8只今日仅晋级了1只，空间板天普股份昨晚被停牌，也就是昨日连板7只今日仅晋级了二进三的安正时尚，而且这还是三板组做的，连板情绪连续三天强分歧。天普股份的停牌基本宣告短期不用看连板接力了。

三、明日预判：指数加速大跌，短线情绪连续三天强分歧，没想到竟然在牛市出现“三连冰”，昨晚好多大V都在说为期三年的牛市的上半场结束了，很好奇这个观点是抄袭谁的。今天高位股不论是趋势大票还是情绪抱团票全部集体重挫，趋势大票以科技股为首都往跌停方向摁，情绪股方向华胜天成、万通发展、吉视传媒、兆新股份、科森科技等跌停，另外军工的20cm北方长龙与10cm长城军工均跌停二连板，情绪退潮三连冰，明天肯定还是要看修复的，科技股方向是重灾区但也是最有人气与带动性，明天需要有止跌动作，北美链优于国产链，北美链的新易盛与天孚通信的图形走差了，图形还能看的是工业富联与中际旭创，新方向目前有固态电池与大消费，主观不看好大消费，静态看好固态电池，连续三天冲高回落但都是受大盘影响回落的，明天如果能主动反包领涨的话周末肯定会爆吹，其它板块动态再看。

这俩有储能概念，没可能走成新主线，只是板块轮动与权重轮动而已。

宁德时代，阳光电源，是否属于储能？是否会是新主线？

9.3 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡分化，上证跌超1个点，深证收跌0.65%，创业板涨近1个点，两市成交大幅缩量至2.36万亿。市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪与连板情绪同样走了分歧延续并达强分歧。光伏设备领涨两市，贵金属、游戏、电池等板块小幅上涨，除此之外市场板块普跌，CPO与创新药冲高回落小幅下跌，固态电池冲高回落延续下单，半导体延续下跌，券商大跌，军工暴跌掀起跌停潮并领跌两市。今日连板8只，首板24，涨停数32，两市红绿盘777:4334，跌停数16只。

二、板块梳理。
算力。（1）开盘以CPO、PCB与液冷为核心的北美算力链均走了弱修复，按昨日观点这理应是卖点性质的修复，主升浪结束并开启横盘震荡，但下午画风突转以中际旭创为核心的CPO开始大幅拉升，中际旭创反包昨日阴线并创新高大涨11个点，新易盛与天孚通信均收涨3个点，液冷的英维克收涨2个点，PCB的胜宏科技昨天逆势收红但今天仅收零轴附近，服务器龙头工业富联勉强收红，不过下午拉的都是权重，所以早盘一度反包涨停的20cm源杰科技下午并未有回封动作最后收涨13个点，CPO分支在易中天上涨的情况下依然是小幅下跌，PCB与液冷延续下跌。（2）国产算力连续走A大跌不用看了。

芯片半导体。昨晚发酵了寒武纪因为科创50指数权重调整要被减配，今天低开震荡收跌5个点，海光信息与云天励飞均收跌3个点，10点半在通富微电的带动下板块一度回流大涨，成都华微一度20cm反包涨停，但随着通富微电无人点火封板后板块再度跳水回落，通富微电收涨3个点，成都华微收涨14个点，今日复牌的东芯股份早盘一度冲涨15个点最后回落仅收涨1个点，人气抱团核心的万通发展高开震荡收涨5个点，寒武纪结束主升后板块明显操作难度较大。

固态电池。板块开盘一度冲高，三进四的德新科技准T字秒板，20cm核心先导智能与10cm核心国轩高科均冲涨7个点并反包昨日高点，但10点半后二者均回落并且德新科技炸板最后收涨2个点，先导智能勉强收红，国轩高科收涨4个点，二进三的英联股份与一进二的大东南均收跌5个点，板块连续两天冲高回落下跌，走势不强，但相对其它板块而言固态电池轮动修复的概率更高，只不过没有主升的可能了。

人形机器人。昨晚大家普遍觉得这个板块有点恶心，充斥了小作文、消息党与勾兑党，今天小高开后单边向下补跌，一进二的浙江荣泰一字炸板收涨4个点，后面继续回避。

有色。除了个别黄金股逆势走强外，整个有色板块普遍调整下跌，其中稀土板块大跌，昨日逆势走强的中国稀土今日大跌7个点，反而昨天走弱的北方稀土今天收红，资源股板块不好做挺割裂的。

低价股。内部分化极大，没有形成板块效应，连板龙四进五的兆新股份竞价严重不及预期仅仅平开尾盘一度跌停最后差两档封跌停，二进三的山子高科竞价同样不及预期平开最后收跌3个点，二进三的白银有色一字炸板收绿，一进二的大东南、申华控股、宁波富达等低开低走，不过同身位的中捷资源尾盘涨停，低价股二波龙吉视传媒在一波龙兆新股份的负反馈下竟然平开快速反包完成4天3板，昨日断板的飞马国际午后直线拉升反包不过尾盘竞价被砸未封住，低价股内部太割裂了。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了3只，空间板天普股份连续9个一字板，这个票明天也不会开板，很好奇昨晚恐吓停牌的公告到时候会不会强制停牌，二进三的博杰股份与西部黄金晋级3板成为实际空间板，连板情绪连续两天强分歧。

三、明日预判：今天指数能这样跌属实出乎意料，而且大缩量，实在没想到券商不仅没护盘还领头大跌，而且东财罕见的收跌4个点，军工板块今天掀起跌停潮也比预期的兑现要夸张的多，创业板失真，CPO的中际旭创与新能源的阳光电源和宁德时代这3只票就贡献了32.14点，比创业板今天涨的27.15点数都要多。科技股这块儿除了CPO外总体还是感觉短期见顶，国产算力与芯片确实完全没法跟北美算力链比强度，国产这块儿只看人气抱团核心万通发展与带动性较强的通富微电，固态电池感觉还有机会但先导智能这图形感觉有点难了，短线投机这块儿还是没起来，而且监管还是严，昨天出监管的上纬新材大涨但昨晚就再度被监管了今天大跌，而且近期科创板出现三次冲高大幅回落了，周一的云天励飞、今天周三的影石创新与东芯股份，今天情绪双冰，明天强烈看修复，但修复方向与个股静态不好判断，只能从今天盘面看确实只有科技股有带动性与人气。

刚复盘到这里，就看到天普股份停牌了。。。离谱。。。这样的话那么市场还是会聚焦趋势大票。