2025年9月复盘贴

9.24 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开高走，上证收涨0.83%，深证收涨1.8%，创业板涨超2个点，另科创板大涨3个点，两市成交缩量至2.33万亿。市场情绪强修复，短线情绪中修复，连板情绪逆势强分歧。芯片半导体产业链集体大爆发并领涨两市，BC电池午后大涨并跟涨，人形机器人与消费电子小幅反弹上涨，北美算力链延续调整，除旅游与银行板块微跌外市场板块普涨。今日连板12只，首板65，涨停数77，两市红绿盘4221:815，跌停数7只。

二、板块梳理。
北美算力链。虽然PCB、CPO与液冷的板块指数都是小幅上涨的，但板块与个股实际是延续下跌，五大权重核心中只有新易盛勉强收红，胜宏科技与中际旭创均收跌2个点，工业富联与天孚通信均收跌3个点，液冷的中军英维克收跌4个点，后面继续回避。

芯片半导体。昨天尾盘带动板块与市场回流的光刻机分支原以为会被兑现毕竟只是个小作文，结果今天在板块容量核心张江高科强势二连板的带动下继续大涨，半导体设备分支的20cm长川科技竞价高开高走于11点完成大号二连板，10cm中军北方华创紧随其后涨停，20cm核心中微公司午盘前后一度冲高12个点但下午单边回落最后收涨3个点，光刻机与设备是今天芯片半导体板块最强的两大分支，AI芯片分支还是较弱，海光信息收涨2个点，寒武纪收涨1个点，芯原股份逆势收跌3个点，存储芯片分支高低切，10cm龙头德明利三进四断板收涨6个点，20cm江波龙与香农芯创分别收涨4个点与2个点，封测分支的通富微电开盘直线拉板一封到底，代工龙头中芯国际收涨5个点续创历史新高，摩尔线程概念的和而泰开盘一字板秒炸跳水砸至深水最后收涨1个点止步二进三。今天板块高潮了而且午后板块秒见顶砸盘，比较明显的有海光信息与中微公司，整个芯片半导体板块涨停30只位居两市C位，后面继续看多做多。

人形机器人。板块还是内部轮流拉，昨天反包涨停的万向钱潮今天冲高回落勉强收红，连续冲高回落的均胜电子的股性已经差到可以对标万通发展了，昨晚吹的很凶的长盈精密早盘逆势大涨并再度反包冲高12个点可惜下午没人做最后收涨8个点，下午市场拉了鸣志电器首板，中军三花智控收跌1个点，今天板块唯一亮点是20cm上纬新材竞价大高开15个点并于早盘强势涨停，板块涨停12只，连板高标杭电股份与福龙马均断板负反馈，板块参与难度还是不小。

消费电子。板块低开高走小幅反弹，龙头立讯精密会有踏空资金去做但没想到尾盘竟然能拉到涨停附近最后收涨6个点，300多亿的反包如此容易，侧面也反映出了现在市场依然偏好趋势大票以及新逻辑新故事的票。

连板接力+短线情绪投机+低价股。昨日连板18只去掉三进宫停牌的天普股份，17只连板今天仅晋级了4只，空间板六进七的杭电股份低开秒跌停，次高四进五的福龙马平开快速砸跌停最后收跌3个点，三进四的华软科技大单一字晋级4板并成为新空间板，二进三晋级了20cm向日葵与10cm蓝丰生化与联美控股，连板情绪强分歧，短线投机方向的首开股份与上海建工均收跌7个点，山子高科跌停（未封住），尾盘市场拉了青山纸业的反抽板，低价股的涨停数量依然在10只以上但强度还是越来越弱。

三、明日预判：深证、创业板与科创板均创新高，图形走势最强的是与主流板块（芯片半导体）契合的科创板，上证指数还是在箱体震荡那么明天容易冲高回落，题材方向继续看好国产芯片半导体，据传国庆假期好像会有光刻机相关的消息，今天板块高潮了明天中后排股都是卖点，继续聚焦各个分支的核心比如设备分支的长川科技，比如存储分支的德明利，比如永远绕不开的总龙头中芯国际，芯片分支近期确实弱了，市场赚钱效应在趋势大票，今天情绪投机票逆势走弱，不过明天趋势股分歧预期那么情绪股应该会反弹，明天仅作观察。

9.17 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡延续上涨，上证小幅上涨，深证涨超1个点，创业板涨近2个点，两市成交小幅放量至2.38万亿。市场情绪弱分歧，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪中分歧。光刻机、多元金融与风电设备涨幅居前，人形机器人延续上涨并跟涨，芯片半导体小幅延续上涨，北美算力链小幅延续上涨，新能源冲高回落小幅上涨，贵金属领跌两市，大消费小幅下跌并跟跌。今日连板15只，首板52，涨停数67，两市红绿盘2357:2635，无跌停个股。

二、板块梳理。
北美算力链。受东山精密“唱空”胜宏科技的小作文影响，东山精密竞价高开5个点最后收涨3个点，胜宏科技10点后跳水一度跌超8个点并带崩了整个北美算力链，10点半后板块在工业富联的带动下回流，随后中午辟谣了小作文，但胜宏科技依然没能有效回流最后收跌3个点，易中天昨日最强的中际旭创收跌1个点最弱，天孚通信收涨2个点，新易盛微红，工业富联收涨2个点，昨日反包的短线核心淳中科技10点半后虽然跳水砸绿但很快拉回均线并与尾盘涨停但临收盘又炸板收涨8个点，板块自上周四强势反弹后，近期板块利空确实有些多，先是上周四晚上大摩唱空CPO的易中天，然后周一晚上英伟达的反垄断调查当然这个消息不重要，但今晚关于英伟达的利空目前发酵程度较高，当板块处于横盘震荡并且利空偏多时确实很难参与，明天先看市场如何反馈。

芯片半导体。盘前外媒报道了中芯国际调制国内首款光刻机，竞价20cm波长光电与10cm永新光学抢筹并开盘秒板带动光刻机板块大涨，20cm中芯国际开盘快速走强一度涨超10个点并创历史新高，而前几天走强的20cm海光信息却走弱全天水下收跌1个点，寒武纪低开震荡尾盘勉强收红，这三只科创权重始终轮流拉不同频，昨日炸板的中科曙光全天水下收跌2个点，20cm芯原股份同样全天水下收跌4个点，今天半导体方向走强的是设备分支，长川科技、中卫公司与拓荆科技等大涨，整个国产科技股涨停11只，盘后有禁买英伟达芯片的消息，明天看看能否走强。

人形机器人。一进二的均胜电子大单一字晋级2板，二进三的万向钱潮T字秒板晋级3板，不过板块总体还是内部轮流拉不聚焦，昨日5只20cm首板今日无一晋级2板甚至没有涨超10个点的，20cm首板也只有尾盘才涨停的峰岹科技，板块强度与涨幅远低于昨天，但依然涨停了28只继续位居两市C位，侧面还是说明内部轮流拉，板块还有个始终节奏不同频的10cm容量卧龙电驱今天“逆势”大涨8个点。

连板接力+短线情绪投机+低价股。昨日连板14只今日仅晋级了6只，空间板四进五的华建集团断板收跌3个点，三进四晋级了4只分别是短线核心首开股份、山子高科、香江控股与爆量的上海建工，二进三晋级了万向钱潮与泰慕士两只，同身位的20cm线上线下这两天超预期了一度大号三连板最后收涨19个点，低价股连续三天涨停数量在20只左右了，短线情绪投机也相应的走出了持续性，龙头首开股份无惧昨天停牌恐慌今天继续涨停完成11天10板，伴生的青山纸业反弹收涨2个点，二波龙淳中科技尾盘炸板收涨8个点，不过低价股老龙吉视传媒走A大跌7个点，如果明天指数与情绪逼空还好，否则首开股份容易被套路而且低价股也面临强分预期。

三、明日预判：指数很强，GJD近期持续砸中信证券没太看懂，中信与东财近期的走势完全不像是同一个板块，中信今天走弱倒容易看懂是在控指数，尾盘竞价卖一31亿的卖单盘后大幅发酵，上证今天较弱，创业板涨幅较大是由于宁德时代大涨再创历史新高，前天和今天宁德的表现明显是对盘面有负反馈，既不带动新能源板块也从侧面说明其它板块的权重在下跌比如CPO，上面用宁德来对冲，本周机器人板块走出了持续性明天动态再看，北美算力链明天先看英伟达的反馈，国产科技股无论关于禁买英伟达芯片的消息是否属实明天应该都能继续走强，重点关注科创三大权重中芯、海光、寒武纪，其它动态再看。

9.16 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数高开震荡小幅上涨，创业板领涨并收涨0.68%，两市成交小幅放量至2.34万亿。市场情绪中修复，短线情绪中修复，连板情绪强修复。人形机器人大涨并领涨两市，电商大涨并跟涨，低价股连续两天掀起涨停潮，北美算力链集体反弹，半导体小幅上涨，新能源赛道探底回升小幅反弹，猪肉与有色领跌两市，银行三连跌。今日连板14只，首板56，涨停数70，两市红绿盘3507:1540，跌停数1只。

二、板块梳理。
新能源（固态电池+储能）。板块日内探底回升，宁德时代微跌，阳光电源收涨2个点，天际股份大长腿涨停，先导智能日内一度大跌6个点最后收跌1个点，月初还能去争一下从科技板块里出来的资金，现在既有了机器人板块又自己昨天冲高回落不争气，后面不再跟踪与关注。

北美算力链。以CPO、PCB与液冷为核心的北美算力链今天小幅反弹，液冷短线核心淳中科技竞价超预期红开2个点并开盘快速涨停反包完成6天5板，CPO的易中天走势较弱，仅中际旭创尾盘勉强拉红，新易盛与天孚通信均收跌1个点，补涨的剑桥科技高开快速涨停反包完成4天3板，长飞光纤临近中午涨停，PCB的龙头胜宏科技由于昨晚被花旗上调目标价所以竞价高开3个点并续创新高最后收涨5个点，昨日断板的景旺电子冲高回落收涨4个点，服务器龙头工业富联微跌。从上周三开始明显PCB分支是最强的要强于CPO，五大权重即“胜易中天”与工业富联也是胜宏科技在近一周表现最强，考虑北美算力链在国产芯片与机器人两大板块的竞争下短期可能缺乏爆发力，后面聚焦核心。

芯片半导体。板块小幅反弹，昨日公告收购利好的20cm普冉股份高开秒板，中科曙光竞价的两个万手单奠定方向，中科高开3个点开盘快速反包涨停，联动的20cm海光信息红开1个点早盘一度冲高10个点续创历史新高，不过中科炸板并且尾盘未回封低于预期了最后收涨8个点，海光信息收涨6个点，中芯国际、寒武纪与芯原股份均微涨微跌，万通发展收涨2个点，昨日高开低走的模拟芯片今天延续走弱，昨日唯二封板的上海贝岭与圣邦股份分别收跌3个点与4个点。板块总体不强，而且海光信息连续三天下午回落，并且与寒武纪和芯原股份都有些蹊跷板的感觉。

人形机器人。昨晚特斯拉由于马斯克增持所以一度大涨但最后是冲高回落，不过市场依然发酵T链进展会超预期，人形机器人板块全天走强并掀起涨停潮，一进二的万向钱潮高开秒板，但同身位的中大力德走弱较弱仅收涨2个点，千亿中军三花智控午后涨停，板块还是充满被量化统治的恐惧，内部轮流拉缺乏绝对的核心，板块涨停33只位居两市C位，其中20cm就涨停了5只，如果机器人后面能走出行情那么日内较强的10cm万向钱潮、均胜电子与20cm汉威科技理应要向上打高度。

连板接力+短线情绪投机+低价股。昨日连板10只今日晋级了7只，空间板三进四的华建集团快速涨停晋级4板，二进三晋级了6只，连板情绪昨天还冰点今天就迎来强修复，昨日断板股今日反包了3只分别是淳中科技、剑桥科技与炬申股份。低价股连续两天涨停20只左右，短线核心首开股份也强势反包三板并完成10天9板，并且今天二进三晋级的6只全部是低价股，目前看短线投机行情确实走出来了，科技股的淳中科技打二波高度，首开股份打一波高度，容量票华胜天成今天也完成了反抽首板。

三、明日预判：指数没啥新变化，确实跌下去就能捞起来，情绪今天修复，领涨的是近期催化较多的人形机器人，明天只看本轮核心票的反馈，北美算力链继续缩容静态只看胜宏科技，国产科技明天看下中科曙光与海光信息的反馈，晚上首开股份出了内容不一样但意思大致相同的恐吓停牌公告，明天动态看下各个方向的短线核心票。

9.12 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡下跌，上证微跌，创业板领跌并跌超1个点，两市成交小幅放量至2.52万亿。市场情绪中分歧，短线情绪弱至中分歧，连板情绪逆势中偏强修复。有色领涨两市，存储芯片午后大涨并跟涨，影视院线大反弹，半导体延续上涨，北美算力链的CPO、PCB与液冷小幅调整，人形机器人与固态电池小幅下跌，大金融与白酒领跌两市。今日连板18只，首板47，涨停数65，两市红绿盘1865:3161，跌停数1只。

二、板块梳理。
固态电池。龙头先导智能由于昨天压异动失败所以今天低开3个点，开盘直接跳水砸至负8带动板块下跌，开盘10cm容量核心国轩高科尝试站出来扛旗但冲高回落，10cm短线核心天际股份11点一度跌停继续带崩板块但很快翘板直线拉红，中信浙江分又一次上演洗秃噜皮战法，今年的席位溢价越来越低甚至逐渐是负反馈，天际尝试地天但午后板块都不跟所以资金也没硬做最后勉强收红，国轩高科也勉强收红，先导智能收跌8个点，板块仅涨停两只，周四周五连续两天证明了板块核心只有先导智能一只，也只有它有带动性，考虑监管期内的百亿成交，后面只能看个反弹。

北美算力链。周四晚本来担心全网吹的立讯精密的CPC技术利空PCB会带崩胜宏科技这些票，但市场更认可大摩唱空CPO易中天的报告，而且凌晨美股甲骨文大跌，“胜易中天”竞价跟商量好的一样全部低开5个点，也带动二进三的工业富联小低开，最后立讯精密冲高回落收绿，反而PCB的景旺电子超预期完成三连板，好久没有大票能三连板了，一进二的方正科技开盘快速涨停完成新高板，20cm胜宏科技低开高走以小红盘收场，工业富联冲高回落收涨4个点良性断板，易中天分别收跌5个点、4个点与6个点，三进四的青山纸业与淳中科技双双强势晋级4板，板块涨停18只继续位居两市C位，明天预期易中天会修复今天场外因素导致的下跌，不过板块高低切明显，而且考虑周末消息面集中在国产芯片，明天北美算力链的强度要看国产芯片能否走强。

芯片半导体。复牌的芯原股份竞价高开8个点，无惧20cm海光信息低开2个点的负反馈开盘快速涨停，板块总体不强，不过中午发酵了存储芯片涨价，下午存储芯片大涨带动了半导体板块，板块仅涨停4只，周末有消息利好，明天看好高开高走。

连板接力。昨日连板11只今日晋级了7只，并列空间板三进四的淳中科技、青山纸业、苏宁环球与三江购物晋级了前三只，唯一断板的三江购物收涨1个点，二进三晋级了4只，连板情绪逆势走了中偏强修复。

三、明日预判：指数总体属于小幅调整，未收红主要还是昨天指数涨太多了透支了今天的涨幅，三大指数盘中均创了新高。周末关于对老美的模拟芯片进行反倾销的消息发酵最大，既然新能源的固态电池未能承接高位北美算力链的资金，那么国产芯片是最合适不过的，明天看好国产替代概念能高开高走，另外周五在容量大票先导智能进入监管给出负反馈后，市场拉了首开股份反包完成8天7板主动进异动，而且吉视传媒收盘也主动进异动，目前不看好市场赚钱效应从趋势大票转移到情绪票，先观察。