[红包]9.2干货:万通发展 三维通信成为预期差双龙 明天方向看这里!

一、指数

今儿收盘，沪指收在3875.53，涨了0.46% ，小幅上攻显积极；深证成指 12828.95，涨1.05% ，表现给力；北证50 1568.63点，跌0.36%

盘面上，3208家上涨，2086家下跌，涨跌有分化。主力净流出达571.43亿，资金流出态势明显，个股走向藏变数，分化格局得盯紧，别被表面涨跌蒙眼。

二、连板梯队及概念

• 7板：天普股份 ，破局身位龙，用于打破市场高度

• 5板：德创环保 ，三板组，不考虑

• 4板：建业股份 ，三板组，不考虑

• 3板：三维通信：反推板，前瞻过了，二进三的预期差方向，尾盘偷鸡上板，明天竞价需要进一步弱转强表态

兆新股份 ：RWA➕中报增长，3-5吧

• 2板：

飞马国际 ：碳中和，医药避险

康辰药业 ：医药避险

德新科技 ：锂电第一板➕身位，高溢价甚至一字预期

吉视传媒 ：发酵影视和重组，高溢价

华海药业 ：医药梯队

荣亿精密 ：算力弹性

江海股份 ：阿里业绩，电阻电容

凯迪股份 ：机器人 烂板吸金，需要竞价表态

国轩高科 ：电池，看轮动

首板：

一、人工智能

个股：数据港 （人工智能）、博杰股份 （人工智能）、德固特 （人工智能）、华工科技（人工智能）、荣联科技 （人工智能）、苏州科达 （AIGC）

1、阿里业绩利好，早盘多股集中涨停，数据港大单一字发酵，资金聚焦 AI 算力、应用分支，可惜发酵偏弱

二、芯片

个股：利扬芯片 （芯片）、万通发展（芯片，3 天 2 板）、旋极信息 （芯片）、华西股份 （芯片）、万润科技 （芯片）、兆易创新 （芯片）

1、逻辑为国产替代加速、AI 芯片需求扩容，叠加业绩链消息催化
2、利扬芯片 9:30 首板，万通发展 3 天 2 板发酵板块，兆易创新尾盘助攻，板块日内有延续性。

三、医药

个股：百花医药 （医药）、迈威生物 （医药，回封）、长春高新 （医药，回封）、济民健康 （医药，4 天 3 板）、健康元 （医药，回封）、德展健康 （医药）、第一医药 （医药）、立方制药 （医药）、莎普爱思 （眼科医疗）
1、避险叠加中报业绩催化
2、百花医药 9:35 首板，长春高新（封单 1.99 亿）、健康元回封，多股午后涨停，板块日内分歧后回流

四、消费零售相关

个股：元隆雅图 （文创产品）、国光连锁（零售，5 天 4 板）、新华都 （零售）、三江购物 （零售）、汇嘉时代 （零售，回封）
1、逻辑为国庆消费复苏预期 +中报加分催化。
2、元隆雅图 9:30 首板，国光连锁 5 天 4 板领涨发酵，三江购物、新华都协同，板块日内独立于指数走强，短期看轮动

五、新能源

个股：上海电力 （电力，回封）、尚纬股份 （光伏）、赫美集团 （氢能源）、普路通 （固态电池，回封）、英联股份 （固态电池，回封）、北京利尔（固态电池）、思源电气 （智能电网，回封）、中熔电气 （智能电网）
1、还是看避险

六、有色金属相关

个股：西部黄金 （黄金）、金钼股份 （有色金属，回封）、白银有色 （有色金属，回封）、湖南白银 （有色金属）、盛达资源 （有色金属）、豫光金铅 （有色金属，回封）、华钰矿业 （有色金属，回封）

1、逻辑为大宗商品价格反弹。

2、避险 + 投机，暂时看轮动

七、工业制造及材料相关

个股：家联科技 （3D 打印）、海正生材 （3D 打印）、长江材料 （3D 打印）、联德股份 （压缩机）、宏润建设 （机器人概念，回封）、东杰智能 （机器人概念，回封）、棕榈股份 （基础建设）、赞宇科技 （化工）、鼎龙科技 （化工）、宝莫股份 （化工）

1、化工材料受益于周期复苏，看作走趋势轮动

八、汽车及零部件相关

个股：众泰汽车 （汽车类，回封）、富临运业 （汽车类）、上海亚虹 （汽车零部件）

1、板块日内跟随新能源链轮动。

九、通信及算力相关

个股：汇绿生态 （通信）、源杰科技 （通信，回封）、腾景科技 （通信）、海星股份 （算力）、合力泰 （算力，回封）、罗曼股份 （算力）、利欧股份 （算力，回封）、美丽生态 （算力）

1、AI 算力需求爆发，带动通信设备、算力基建发展。
2、看轮动

十、农业相关

个股：邦基科技 （农业，回封）、中粮糖业 （农业）

1、粮食安全政策 + 糖价周期复苏，带动种植、加工企业。
2、板块日内独立，看轮动。

十一、其他概念及综合

个股：泰瑞机器 （中报增长，回封）、山子高科 （中报增长，3 天 2 板、回封）、仁智股份 （中报增长）、中天服务 （中报增长）、集友股份 （中报增长）、永新光学 （中报增长）、高伟达 （数字经济 ，回封）、恒宝股份 （数字经济，回封）、启迪环境 （碳中和）、文投控股 （文化传媒，回封）、美晨科技 （并购重组）、康达新材 （并购重组）

1、中报业绩超预期、数字经济/碳中和政策，叠加并购重组资本运作，板块日内轮动发酵。

用庄氏操盘体系解读今日情绪：

今日操盘适合仓位 ：60%（情绪回暖）

（模式创立以来准确提前预判出手点、空仓点 ，盘中精准预判仓位2156次 ）

个人对连板情绪的分析：

今日连板股总数为14只，上一交易日共9只连板股，连板股晋级率为55.56%，连板个股的整体表现较好，资金接力意愿较强，连板情绪升温。天普股份成为今日最高连板股，开拓了连板空间，对市场情绪有一定的带动作用。
上周五的大面股如国光连锁、舜宇精工 都给了反包或者减亏的机会，这使得市场短线资金的信心得到一定恢复，有利于连板情绪的好转。总体来说情绪如前瞻所言走了回暖。

三、领涨概念表现

• 黄金概念：涨幅4.46%，3日涨6.76%，5日涨4.34%。全球经济形势、地缘政治等因素下，黄金的避险属性凸显，吸引资金关注。不过黄金价格受国际金价波动影响大，且短期炒作后若缺乏持续的宏观利好（如经济衰退加剧、货币宽松超预期），容易冲高回落，追高需谨慎。

• 单抗概念：涨幅3.58%，3日涨4.65%，5日涨0.04%。单抗药物在生物医药 领域应用广泛，随着医疗需求增长和 创新药研发推进，该概念有一定潜力。但生物医药行业研发周期长、风险高，且5日涨幅表现平平，说明资金持续性存疑，需关注相关药企的研发进展和临床数据。

• 光通信模块：涨幅3.37%，3日涨6.91%，5日涨6.41%。在算力需求爆发、光通信技术迭代的背景下，光通信模块作为数据传输的关键部件，需求旺盛。若后续有算力基础设施建设加速、技术标准升级等利好，有望持续活跃；但行业竞争激烈，需留意企业的市场份额和技术优势。

今日领涨概念：黄金概念（避险属性）、CPO概念（算力驱动），可关注黄金后续宏观层面的催化因素以及CPO技术的进展，逢低关注；单抗、光通信模块等概念有一定产业逻辑，但需跟踪相关企业的实际进展；创新药、CRO等医药相关概念存在分歧，需等待更明确的业绩或政策信号。题材炒作：赛马概念等多为短期情绪驱动，参与价值低；减肥药等概念虽有需求，但不确定性高，谨慎参与。操作上，聚焦有实际产业支撑或明确政策驱动的方向，对纯题材炒作保持警惕，等待新的主线机会明确后再布局。

四、每日思考题（每道题都是经典，不是毫无营养的思考题，请各位结合今日数据，强化盘面理解 ，每晚12点公布答案）
思考题1

黄金概念和CPO概念 两者短期均有资金聚焦。若明日两类主线谁更易吸引连板股跟风？为什么？

思考题2

连板股中，7板天普股份缩量加速，2板多股放量分歧。若后续市场分歧，资金会优先天普股份 博弈转一致，还是挖掘低位2板股？

思考题3

若明日盘面分歧，连板股中，与指数关联度高的（如基建属性园林类 ）和独立题材股（如医药、通信 ），谁的抗跌性更强？