8.31 下周行情分析

有时间的朋友可以回看一下上周日发的文章，不说100%，90%的分析是完全符合的，能够预测的这么准，还是需要拿出来吹一吹牛的。下面我来简单分析一下我对下周的看法。

一、大盘分析
大盘已经明显出现转弱的信号：
1. 沪深300 延续涨势但微小盘股明显滞涨，上周全A指数甚至下跌。
2. 从股债利差看虽然离牛市极值还远，但也已经到达第一个卖点，很可能出现回调，回调后能否站稳布林带下轨很关键。
3. 周五机构在期货市场大笔加多单，说明在股票市场出了不少货。（机构在期货市场一般是做对冲策略，多单等于股票市场出货）
4. 高位分歧明显，周五不少高位股走低甚至跌停。
其他风险：
1. 9月3日的临近，容易出现抢跑。
2. 外围周五走弱，对A股可能影响可能有限。

上述原因只能说明市场已经出现风险，但不能说明市场马上开始走弱。如何判断市场能否继续走强需要实时观察盘中的走势，我觉得下周需要通过观察以下几点：
1. 简单无脑的周内择股策略能否继续（前一篇文章提到的，周五满仓，周二、三和周四早盘减仓），故需要看能否延续接近20周的周一大涨。如果出现周一上涨不及预期的情况，需要提前减仓。
2. 周一机构是否继续大幅加期货多单，如何机构持续出货。哪怕周一上涨符合预期也应当重视风险。
3. 需要观察多个指数是否出现大幅波动，如国债期货、银行指数、美元/离岸人民币，这3个指数大涨对A股整体为利空。

二、仓位控制
根据上述观察，我会确认如何控制我的仓位：
1. 如果周一超预期大涨，全A指数反包，我还会继续满仓，周二、周三再观察盘面强度持仓或减仓。
2. 如果周一符合预期上涨，我会减仓部分不够强势的仓位。盘后看机构估值情况动向，若持续大减仓则周二早盘继续减仓。
3. 周一下跌，盘中和尾盘我都会减仓，仓位控制在5成以内。

三、风格变化
随着所有上市公司都公布了中报，下周开始很可能也会出现风格转换，需要观察以下几点：
1. 高位股能否持续走高，包括6连板的天普股份 ，周五走弱的华胜天成 、领益智造 、科森科技 能否反包。这一点需要持续观察，短线连板情绪的市场一定会来，但无法判断确切节点，我的感觉是快了。
2. 观察沪深300和微盘股指数，也可以直接观察各大指数的白线黄线的走势。我认为随着中报季结束，小票的走势可能会强于大票。

操作建议：继续持有核心逻辑容量票，直到上述两点出现明显的风格转变信号。也可以小仓位参与短线小票试错。

四、题材选择
重点讲3个板块：
1. 主线还是人工智能，还是很强势，持续参与直到出现明显走弱信号。主要的走弱信号有两个：①走势不及预期，如周末吹的最凶的就是AI芯片方向，如果周一出现高开低走，则应注意风险；②市场共振其他题材时走弱，如周一出现新题材共振指数，同时AI滞涨甚至下跌。AI方向，我现在更加看好的是AI端侧，主要是端侧芯片模组与AI眼镜。
2. 除了AI芯片，周末也有利好消息的是6G。看重这个方向的主要原因有两点：①很多核心个股在8月没有出现明显的上涨；②上周受到卫星导航的消息影响，板块已经从缓缓上涨开始加速，这类刚开始加速的板块应该可以高看一眼。
3. 周五明显走势最强的电池板块，重点还是要关注想象力最大的固态电池。同6G概念，这种开始加速的板块可以持续观察，主要看核心个股国轩高科 、先导智能 、宁德时代 能否持续上涨。

总结一下，这篇文章主要围绕着“变化”这一个词，列出了很多关于盘面、风格与题材变化的观察指标。如果观察指标没有给出明显信号，还是围绕上周文章介绍的策略进行操作，出现明显变化信号时，第一时间参与的往往能躲过风险和收获更大的利润。