倒车接人，趋势未改-8/28盘前

【述盘】

①昨日午后市场跳水回落，沪指、深成指双双跌超1%，最终超4700只个股收跌，两市成交额再超3万亿；
②盘面上，CPO等算力硬件方向全天强势，此外芯片、稀土永磁等方向也于盘中活跃；
③短线亏钱效应再度放大，园林股份 等高位跌停的同时，个股炸板率超5成。收盘，沪指跌1.76%，深成指涨1.43%，创业板指 跌0.69%。
【说说】
昨日（8/27）A股市场遭遇显著调整，三大指数集体跳水，超4700只个股下跌，成交额放大至3.17万亿元。
1、先说结论：调整本质是短期涨多后的技术性回调
市场自4月以来涨幅显著（创业板涨超50%，个股中位数涨超30%），积累大量获利盘，本身存在调整需求。今日放量下跌但未出现恐慌性抛压（仅20余股跌超9%），属于急涨后的正常消化，中期向上趋势未破坏。
2、再谈市况：结构性分化极致
资金抱团AI产业链：市场赚钱效应高度集中于算力、芯片等AI方向（寒武纪 盘中超茅台 、多只核心股创新高），而金融、消费等板块拖累指数。这反映资金在产业趋势明确的方向集中避险，同时也暴露行情依赖单一主线、扩散不足。
3、接着展望：政策与基本面支撑仍在
调整或是布局机会：国内政策持续发力（如人工智能+行动、卫星通信 推广、服务消费政策将出），AI龙头业绩高增（如中际旭创 净利增69%），稀土等行业基本面改善（北方稀土 净利增19倍）。若核心AI标的承接有力，指数急跌后有望在均线支撑位企稳。
4、论机会与风险：
后市需关注资金扩散与外部信号：健康牛市需赚钱效应扩散至低位板块（如顺周期），吸引新资金入场。短期需警惕英伟达 财报对AI情绪的影响，若超预期或带动板块修复；若不及预期，可能加剧波动。
5、最后总结：短期调整不足惧，中期仍看政策与产业主线。逢低布局AI、国产替代，同时关注消费、地产等轮动机会。
【关注】
总体思路是：聚焦主线热点（算力、业绩增长、芯片）与消息催化：
●国务院发布"人工智能+"行动意见，利好AI算力、端侧AI芯片（如瑞芯微 、乐鑫科技 ）。
●工信部推动卫星通信产业：利好卫星通信股（如中国卫通 、臻雷科技）。
●商品涨价：钨、稀土（氧化镨钕）涨价（如翔鹭钨业 、北方稀土）。
●美联储降息预期：隔夜美股大涨，可能提振A股技术修复。
关注标的：
①天普股份（605255）：芯片板块龙头，4连板，中昊世英拟入主（实控人变更预期）。独立行情，不受板块分化影响。
②陕西华达（301517）：（卫星互联+并购）华经微电子是一家技术实力雄厚、资质齐全的军用电子元器件核心供应商。互联网产业链中一家典型的“隐形冠军”和“核心卖水人 （请注意：以上内容基于公开信息整理，仅为投资要点分析，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。）