0824:最全面的国产替代核心标的和逻辑

上周四的复盘，对周五看空，还计划空出6成仓位过周末。但没想到周五又是一个超预期行情，所幸开盘前及时纠正了看法，竞价观察捕捉到了机会，再次斩获三只涨停，同时仓位打到了99%，本月最高。

周末市场最热的消息，几乎全部集中在国产替代，再叠加外围降息预期，热度有点直追去年国庆了。按以往的经验，周末高度一致的方向周一开盘都要小心，但这次应该会不一样，即便有兑现、分歧，盘中也大概率修复。再说，周五拿了先手，所以，对明天的行情并不担心。
这两天主要处理家里的事情，独居的老父被保姆各种苦情（什么房贷还不上房子要断供，家里出了事之类的）套路骗走了不少钱，周五还去银行转账十一万被银行拦截报警这长达十个月的骗局才被发现。都是碎片化刷了一下各种关于股市的消息，下午坐在马桶上刷到一位老师叫粉丝们要开始聚焦绩优大盘股，表达了一下反对意见，至于猜测指数见顶的帖子就更多了，都懒得笑。其实对政治稍有一点敏感度的人，都是知道，在93之前，无论股市还是啥，都会一帆风顺。
这一天，是东大正式登基世界超级大国的隆重而庄严的仪式，理解不了这个高度的意义，就自然会各种杞人忧天。
不管环境怎么变化，我觉得做好十二个字就足够了：紧盯跟随（资金进攻的方向）、保持审美（不因牛熊变换）、调控仓位。
周末没怎么复盘，就把各处搜集整理的国产替代的各个分支题材和核心个股及逻辑分享给大家，国产替代这个方向，应该至少会走出一个小周期，目前总的中军就是寒武纪 ，情绪先锋就是万通发展 。各个分支又有各个分支的核心和龙头。
这应该算是最全面的一个汇总了。
上周五涨得最猛的方向如下 吗，其中涨幅榜首LPU是很多人都感到很陌生的，但这个也许是预期差最大的分支之一，因为是赶超英伟达 最大的机会就在这里。核心个股就9只。简单概括地说，GPU就是处理图形，LPU就是处理语言。 AI算力芯片是分支涨幅排名第2，20cm核心就是科德教育 ，主板容量中军是中科曙光 。 GPU核心个股也不多，我拿龙一航锦科技 ，尾盘又入了一只卓翼科技 。 国产AI芯片的各个分支和核心个股如下：

头部企业
寒武纪：寒武纪、浪潮信息
华为系：慧博云通 、高新发展 、四川长虹 、烽火通信 、神州数码 、拓维信息 、软通动力 、华胜天成
海光系：海光信息 、中科曙光
四小龙
摩尔线程：和而泰 、初灵信息
沐曦集成：淳中科技 、中科蓝讯 、超讯通信
壁仞科技：香农芯创 、光环新网 、万和电气 、中兴通讯
燧原科技：高伟达 、新致软件 、亿田智能 、弘信电子
初创企业
灵汐科技：鲁信创投 、同方股份 、东方中科
算能科技：中关村 、东山精密 、玲珑轮胎 、浩瀚深度 、张江高科 、冰轮环境 、东土科技
天数知芯：比依股份 、优刻得 、科华数据
太初元碁：龙芯中科
昆仑芯：中新集团 、国芯科技 、恒为科技
希姆计算：科华数据

清微智能：兆易创新 、恒誉环保 、科华数据、立昂技术
芯动力：亨通光电 、三六五网 、华金资本 、浪潮信息
江原科技：品高股份 、安博通 、国芯科技
核心个股逻辑

寒武纪：全球智能芯片领域的先行者，主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。
海光信息：国内x86服务器CPU与协处理器领先企业，主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。
中科曙光：中国超算行业龙头，高性能计算、服务器、云计算、大数据领域的领头企业，在核心芯片、人工智能等新一代先进计算领域积极布局，取得了重要进展。
浪潮信息：中国最大的服务器制造商和服务器解决方案提供商，深度参与国产AI芯片生态建设，是华为昇腾生态最大合作伙伴。

兆易创新：中国存储芯片产业龙头，目前中国大陆领先的闪存芯片设计企业，主要业务为闪存芯片及其衍生产品、微控制器产品和传感器模块的研发、技术支持和销售。
龙芯中科：国产CPU龙头，全世界范围内极少数建立形成了完整的基础软件技术生态体系的CPU公司。
神州数码：公司华为昇腾生态的核心合作伙伴，基于华为升腾芯片推出了多款AI服务器。
拓维信息：公司是华为昇腾生态的核心合作伙伴，基于昇腾芯片推出了兆瀚系列AI服务器。
软通动力 ：公司是华为昇腾生态的重要合作伙伴，依托多年积累的昇腾AI基础软硬件平台能力，以“AI+信创”双引擎驱动，构建了覆盖端、边、云的国产化全栈算力产品和解决方案。
华胜天成：公司深度绑定华为昇腾生态，是华为智算中心总集成商。
和而泰：公司直接参股摩尔线程。

国产半导体产业链核心个股及逻辑

半导体材料
沪硅产业 ：国内领先的大硅片龙头，中国少数具有一定国际竞争力的半导体硅片企业。
立昂微 ：国内半导体硅片及分立器件领域领先企业。
雅克科技 ：公司的前驱体材料已经实现国内主要存储芯片、逻辑芯片厂商全覆盖。
南大光电 ：国内通过产品验证的第一家国产ArF光刻胶生产商。
彤程新材 ：国内领先的半导体光刻胶龙头生产商。
安集科技 ：国内CMP抛光液龙头。
华特气体 ：特种气体国产化的先行者。
鼎龙股份 ：国内领先的关键大赛道领域中各类核心“卡脖子”进口替代类创新材料的平台型公司，重点聚焦半导体创新材料领域中。
江丰电子 ：国内最大芯片用高纯溅射靶材生产商。
飞凯材料 ：主营紫外固化材料+电子化学材料。
江化微 ：国内湿电子化学品龙头。
阿石创 ：国内为数不多能在多领域提供高品质PVD镀膜材料能力的供应商之一。
深南电路 ：中国印制电路板行业的龙头企业，中国封装基板领域的先行者。
晶盛机电 ：晶硅设备龙头，国内最大的光伏硅生长设备企业。

半导体设备
北方华创 ：国内稀缺平台型泛半导体设备供应商。
中微公司 ：国产刻蚀设备领跑者。
华海清科 ：国产化学机械抛光（CMP）设备龙头。
长川科技 ：国内领先的集成电路专用测试设备厂商。
芯源微 ：致力于为客户提供半导体装备与工艺整体解决方案。
万业企业 ：子公司上海凯世通半导体已成为国内离子注入机领域的领头企业。
盛美上海 ：中国大陆少数具有一定国际竞争力的半导体专用设备提供商。
半导体制造/芯片
寒武纪：全球智能芯片领域的先行者。
北京君正 ：国产CPU+存储芯片龙头。
豪威集团 ：国内IC分销龙头，旗下豪威科技 是全球前三大图像传感器厂商。
中芯国际 ：中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完整、跨国经营的专业晶圆代工企业。
兆易创新：中国存储芯片产业龙头，中国大陆领先的闪存芯片设计企业。
汇顶科技 ：全球指纹识别芯片领域龙头。
卓胜微 ：国产射频前端芯片龙头。
斯达半导 ：国内IGBT领域领先企业。
闻泰科技 ：全球ODM、半导体标准件双龙头。
瑞芯微 ：国内SoC芯片领跑者。
圣邦股份 ：国内领先的模拟芯片设计厂商。

三安光电 ：中国LED芯片行业龙头。
景嘉微 ：国产图形显控和GPU芯片龙头。
复旦微电 ：国产大型半导体设计企业，国内FPGA芯片领先企业。
龙芯中科：国产CPU龙头。
芯原股份 ：国内自主半导体IP龙头。
海光信息：国内x86服务器CPU与协处理器领先企业。
东芯股份 ：中国大陆领先的存储芯片设计公司。
澜起科技 ：全球内存接口芯片龙头。
紫光国微 ：国内领先的智能安全芯片、特种集成电路、存储器芯片研制企业。
半导体封测
长电科技 ：世界第三、中国第一的封测龙头，业务覆盖了高中低各种集成电路封测。
深科技 ：国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业。
通富微电 ：国内规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。
华天科技 ：中国大陆排名前三的半导体封装测试公司，掌握chiplet相关技术。
佰维存储 ：国内少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业。
晶方科技 ：全球第二大能为影像传感芯片提供WLCSP量产服务的专业封测服务商。

周五领涨的几乎都是硬件，也许资金周一避开一致在应用方向选择进攻。

端侧AI相关概念股梳理
端侧模组：美格智能 、广和通 、移远通信 、有方科技
端侧芯片：全志科技 、润欣科技 、博通集成 、瑞芯微、乐鑫科技 、中科蓝讯、恒玄科技
AI玩具：奥飞娱乐 、实丰文化 、全志科技、汤姆猫 、广和通、贝仕达克 、奥雅股份 、苏豪弘业 、移远通信、乐鑫科技
AI眼镜：亿道信息 、国光电器 、水晶光电 、雷柏科技 、瀛通通讯 、美格智能、博士眼镜 、龙旗科技 、恒玄科技
智能穿戴：中兴通 讯、歌尔股份 、水晶光电、瀛通通讯、兆威机电 、长盈精密 、蓝思科技
智能音箱：国光电器、歌尔股份、漫步者 、奋达科技 、实丰文化、中科蓝讯
AI手机：中兴通讯 、科大讯飞 、水晶光电、飞荣达 、福蓉科技 、传音控股
其他：协创数据
核心个股逻辑
瑞芯微：公司的SoC芯片主要应用于平板电脑、智能盒子、智能手机等消费电子 产品。公司的RV系列视觉类芯片依托低功耗方案及自研ISP的优势，可应用在AI眼镜上。
全志科技：公司主营业务为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计，主要产品为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片，广泛适用于智能硬件、平板电脑、智能家电、车联网、机器人 、虚拟现实、网络机顶盒以及电源模拟器件、无线通信模组、智能物联网等多个产品领域。
广和通：2025年1月21日公司官微披露，公司推出AI玩具大模型解决方案，该方案深度融合豆包等AI大模型、内置广和通Cat.1模组，助力智能玩具实现AI化升级。
润欣科技：公司在智能穿戴领域的SOC芯片和近场扬声器件，有应用于客户的AR眼镜和AI眼镜产品。
博通 集成：公司与奥嘟比携手，将火山引擎豆包AI大模型融入玩具，搭载公司的BK7252N与BK7258芯片，推出玩具AI智能套件，为传统玩具注入AI新活力。
移远通信：公司自2022年开始布局XR软硬件生态，致力于为客户提供完整的5G+XR解决方案。目前已拥有成熟的XR算法能力，且已在PCBA缺陷检测、屏蔽盖缺陷检测、工业质检等场景落地应用。公司研发的多款模组产品可应用于AR眼镜。
乐鑫科技：公司是一家专业的物联网整体解决方案供应商，是物联网Wi-FiMCU芯片领域的主要供应商之一，采用Fabless经营模式，主要从事物联网Wi-FiMCU通信芯片及其模组的研发、设计及销售，公司产品广泛应用于智能家居 、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域。

知道了各分支核心和逻辑，看到异动就心中有数了。

周五操作：
根据竞价观察，在开盘前直接挂高2分钱航锦科技，开盘立即成交，随后走了一小段调整，在调整结束重新拉升突破分时高点时加了一笔，最后成功封板。顺网科技 则是在竞价观察捕捉，开盘后买入，是本月第一只封住板的20cm，之前的都炸了。
深圳华强 继续持仓，看周一表现如何，如果还不起来也是要扔的。方正科技 做过几次，上板没太多悬念。尾盘才发现卓翼科技有国产GPU概念，赶紧入了一笔，一直以为它是消费电子。
两个账户，主板仓位打到99%，创业板仓位打到96%，坐等周一了。
如果周一开盘高度一致，那就是持筹者的盛宴，但要小心盘中分歧，而如果有分歧，那就是没有先手的上车机会。