周五观察目标：欧通转债 ，算力电源，开盘关注，近两日算力电源和液冷核心个股都是调整或补跌，正股
欧陆通 和转债同步，每次下杀都有承接且是缩量结构，既然情绪负反馈最大阶段有支撑没有补跌，判断资金惜筹锁仓行为，后续类似于
舒泰神 或者
广生堂 慢趋势判断。
国机精工 ，
机器人 ，盘中取消关注，昨日核心领涨
卧龙电驱 带着机器人板块走弱，今日国机竞价高开超预期开盘直接下杀，有点类似于08.14骗炮行为，控盘资金实在有点恶劣，尽管从量能结构判断大概率不是出货，基于腾出仓位切换考虑不格局，事后镜去思考这一笔交易存在的瑕疵，要知道机器人领涨核心经常切换，因其板块特殊性，其核心分歧立马做反包可能性非常低，即板块和核心的持续性预期极低，最好的切入点还是持续性跟踪有二波预期且试盘信号的首板试错，比如
中大力德 ，卧龙电驱，国机精工，
南方精工 的盘整涨停突破结构。
XXXX，华为+算力，继续格局观察，尽管不属于DS相关的国产替代，若按照周期来看这一波大科技算力行情只要没结束，领涨龙头大概率不会缺席，暂时延续趋势结构判断。
XXX，芯片+摩尔线程，早盘走加速选择板上关注，刚好结合DS引发的国产替代逻辑，有可能会走类似于
淳中科技 强趋势结构。
XXXX，国产替代+CPU，尾盘关注，近期有过涨停异动缩量回调，结合其相对低位结构，判断为资金拿筹码过程，埋伏等待轮动。
数据回顾：今日
上证指数 收盘+1.45%，
创业板指 数收盘+3.36%，
科创50 指数收盘+8.59%，两市成交量25467亿，上涨个股2803家，下跌个股2396家，今日两市成交量增量+1226亿。
全盘情绪感受：局部强势修复
涨停板家数69家，昨天涨停板家数42家
20厘米涨停家数13个，昨天涨停家数4个
连扳股家数11个，昨日连扳股家数9个
跌停家数1家，昨日跌停家数12家
今日炸板率12.6%，昨日炸板率39.1%
今日首板晋级成功率15.1%，昨日首板晋级成功率7.2%
今日大面股
电子城 -13，
光刻机开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号
今日竞价爆量超预期个股
无
全局连板梳理：6板：
科森科技 （机器人，
消费电子 ）
5板：
园林股份 （芯片）
4板：
世茂能源 （算力电源），
御银股份 （泛金融）
3板：
汇嘉时代 （大消费），
成飞集成 （
军工），
2板：
华光环能 （光伏），
万通发展 （芯片，算力），
道恩股份 （机器人），
天融信 （泛金融），
中油资本 （泛金融）
盘面分析：
一.情绪周期及节点分析：涨停板家数大幅度大幅增加中位区间，连板股家数持平，首板成功率大幅度增加，炸板率大幅度降低，跌停板1家低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.58高位区间，
从数据上部分属于历史高位区间，部分又极端弱势，整体来看情绪两极分化，说明只有局部强势的虹吸赚钱效应，判断当下阶段属于主升周期强势震荡节点，明日中仓位，盈亏率中等。情绪温度：情绪50中等 明日盘面超短情绪锚定个股：科森科技，
华胜天成 ，
寒武纪 开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。
近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理： 二.整体分析：亏钱效应-
板块，局部分布在医药，消费，银行等板块，代表防守端题材进一步出清或者释放流动性。
位置与结构，以高位结构为主，其中以连板
济民健康 ，
吉视传媒 代表高位结构。
赚钱效应-板块，集中在国产芯片和算力方向，代表新题材进一步资金介入度。
位置与结构，以中位容量趋势结构为主，其中以寒武纪，
海光信息 代表的大容量趋势结构。
资金切换流向总结-周四资金试图高低切试错低位芯片端在情绪普跌影响被动回落，同时观察到防守端板块或者其他方向都被资金虹吸效应，今日继续做进一步切换，成交金额排行榜观察前50全部正向反馈，代表其中的赚钱效用主要由大机构资金引导的大容量票行情为主，同时注意高位方向个股没有大面积补跌，继续观察两者之间的跷跷板效应。
三.板块分析机器人概念-
处在结构性趋势周期第四阶段
第一阶段由
上纬新材 领涨，
东杰智能 等跟随。
第二阶段由中大力德，
中马传动 ，
东方精工 领涨，
福日电子 等跟随。
第三阶段由福日电子，
北纬科技 领涨，各小弟跟随。
第四阶段由卧龙电驱，国机精工领涨，各小弟跟随。
周五机器人已经没有多少板块效应，核心卧龙电驱暂时性盘整结构，国机精工严重负反馈进入深度调整，仔细想下近期机器人参与体验感相对较差是从什么时候开始？如图所示。
从近期强势板块时间线推导，机器人相对赚钱效应比较强的是阶段是指数调整后08.04号走反弹连续趋势上涨阶段，此阶段迎来了多板块轮动资金试错阶段，其中最强势的是机器人和军工板块。
直到08.13号迎来了以液冷为首的算力端迎来大爆发阶段持续性行情，一个板块的强势爆发必然对其他板块形成压制，此后尽管机器人每日都有局部板块效应，不过内部个股出现轮动交替切换。
此后以领涨核心福日电子，北纬股份，中大力德的滞涨信号代表机器人进入局部赚钱效应阶段，尽管随后资金切换领涨核心卧龙电驱，明显带动性是不如前阶段，更多还是因为算力端的全面压制。
现在同样如此，在以液冷算力端结束后马上衔接了国产替代芯片爆发节点，又进入二波压制阶段，从机器人板块指数观察没有极端负反馈，可以把机器人当做一个长线的赛道级行情看待，不过现阶段资金暂时进入蛰伏阶段。
在牛市行情中赚钱效应周期是一个轮动过程，只要板块始终是螺旋向上上涨结构，同样具有轮动预期，等待
人工智能做调整再观察资金是否切换回流。
泛金融-处在试错周期第二阶段。
第一阶段由
指南针 ，
恒宝股份 领涨，各小弟跟随。
第二阶段由中油资本，御银股份领涨，各小弟跟随。
泛金融这几天的局部强势行情除了稳定币的消息面驱动更多上涨动能是基于指数超预期上涨，如图所示。
08.18-19号指数连续两日小上引线结构且处在趋势通道上轨结构中，按照趋势惯性逻辑推演，指数做偏离趋势通道或者5日线容易回调既定轨道运行，次日20号指数超预期突破通道上轨，上涨斜率变大，可见指数根本不想做回调，打破原有轨道进入小加速阶段，刚好卡在此节点的稳定币作为指数正相关性板块则是受益方，高度控盘的指数型行情不会让泛金融出现连续性爆发，不然就进入主升浪加速行情，不符合上层控盘意图，后续仍把泛金融当做指数控盘的工具人角色看待即可。
其次稳定币应该怎么看待？可以看做是大趋势波段行情，指数型牛市下所有的板块和行情都是关联性绑定关系，对应具有上涨逻辑的题材必须具有两种属性，要么是进攻型品种，即当下最强的大科技方向，要么是与指数同向正相关性的板块，稳定币和泛金融符合。
因此牛市行情资金结构不变的情况必然伴随着泛金融的结构性行情，此外按照这种逻辑推演，是否会出现指数型行情的年度妖股呢，恒宝股份有可能性，毕竟什么样的市场环境与行情就会诞生对应属性的妖股，要是缩量弱势行情对应就是一波流连板或者抱团妖股，要是指数疯狗浪行情对应就是互金方向主升浪结构妖股，而指数慢牛行情以年为计算单位对应与指数相关性的多波趋势牛股也很合理。
若按照超短思维看待，泛金融现阶段处在被其他板块指数且有可能进入回调阶段，暂时并没有太多可参与机会。
人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第五阶段。
第一阶段由
海立股份 ，淳中科技领涨，
张江高科 等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，
东芯股份 领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，
英维克 领涨，
飞龙股份 等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
周五最强势方向是基于DS采用FP8 Scale适配国产芯片和算力的国产替代行情，主要以硬件端为主，按照属性分类最强的是GPU和FPU为主，按照公司来分类主要以寒武系，海光系，摩尔线程为主。
这一波国产替代行情由大机构资金主导，机构行情不会走连续性上涨行情，在爆发起涨阶段有情绪助推会持续性2-3日赚钱效应，后面大概率上涨---盘整---上涨的行情演绎，类似于CPO板块，其次上面所说的属性和公司分类作为直接相关联作为第一波先锋军上涨，而整个国产替代是大容量板块，后续资金必然会挖掘更多相对低位个股，比如CPU，华为系，又比如进一步延伸的国产替代软件端。
算力方向今日有部分资金回流，玻纤电子布核心
宏和科技 平台整理后突破结构，液冷分支的核心英维克，淳中科技，
思泉新材 良性趋势结构，算力电源核心欧陆通韧性强且资金处在锁仓为主，算力属于机构和超短资金合力打造的行情，同样资金介入度非常高，整体观察算力方向整体属于良性调整阶段，未来一段时间大概率是算力跟国产芯片轮动交替上涨行情。
四.指数与行情预期： 如图所示，指数呈现趋势通道外的斜率较大的小加速结构，08.20偏空方预期下超预期继续突破，指数上涨斜率变大是否意味着回调预期呢？不一定，在高度控盘节奏下只要没有出现连续加速结构就不要推测指数阶段性见顶，等指数破5日线再看回调。
周五整个盘面从
数据观察 指数跟行情依旧是半脱离结构，即指数很强，实际赚钱效应只集中在国产替代为主的科技方向，而由于资金引导的以权重白马为主，对其他方向形成虹吸效应，导致市场上涨家数和赚钱效应与指数错位匹配行为，作为超短选手我们观察的重点是资金流向，所谓的热钱方向，数据观察近3-10日主力资金净流入方向都是以芯片，算力，CPO，国产替代为主的科技方向，后续继续对应方向缠打即可。
周一盘前思路：周五国产替代芯片端爆发大涨某种程度看是情绪高点，不过更多是机构进场及部分资金进场，在周末持续性讨论热度下周一大概率还有部分观望资金进场，因此延续上涨可能性较大，注意第一波是以机构资金进场为主导，后续要继续打高度则是偏向市场合力行为，意味着延续向上短期内主升浪结构的票不会在大白马里面诞生，白马股只是作为强度锚定信号，资金会偏向50-100亿左右成交金额的中等容量票。
从近期情绪节点规律演绎路径为”修复-延续-分化-分歧“，对应周一是情绪延续预期，其中要注意指数的影响，若指数提前做分歧调整对情绪形成对冲或者共振，必然会打断其情绪节点，提前跳过本应发生的节点顺势两节点合并加速进程，因此若指数回调情绪延续向上预期转化为分化的弱势行情。
「盘后思考」1. 国产替代相关分支经过周末发酵基本明牌预期，周一必然伴随着前排一字板或者高开局面不会轻易让场外资金拿筹码，若高开你是选择相对高位拿筹码还是等待分歧节点？选择前排还是后排？
2. 机构资金引导的行情除了起涨阶段的小周期赚钱效应，后续是结构性行情为主，期间伴随着在题材之间交替轮动的行情，你是否会选择跟随做切换，还是以平铺方式以不变应万变的方式等待轮动？
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大龙丫丫
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