2025.8.21日 主线与轮动：半导体领涨，关注消费电子9月机

昨日核心主线为半导体（AI算力/国产替代），其余方向为过渡性轮动。

半导体（AI算力/国产替代）——绝对主线
驱动：午后资金回流科技，国产替代（材料/设备）与AI算力（芯片/服务器）领涨，寒武纪 突破千元（A股第二只千元股）催化情绪。
细分：材料端（云南锗业 、三安光电 早盘涨停）；
芯片设计（寒武纪、芯原股份 午后韧性）；
算力硬件（英伟达 链调整，国产补涨的浪潮信息 、中兴通讯 领涨）。
机器人 ——局部活跃
延续近期热度，资金聚焦“核心趋势+低位补涨”：
趋势标：卧龙电驱 早盘新高；
投机标：江苏雷利 、南方精工 等轮动拉升。
有色（小金属）——资源轮动 002408云南锗业。
受益资源品价格韧性，小金属领涨：
核心：北方稀土 （轻稀土龙头）为空间锚点；
补涨：中钨高新 、博威合金 等跟涨。
其他：消费/消费电子 早盘轮动；
人民币国际化政策催化稳定币（中科金财 等）及数字货币（东信和平 等）异动。

策略：抓主线、避高位、挖低位当前“指数震荡+情绪分歧”，
操作重点：
主线聚焦：半导体（AI算力/国产替代）为核心，跟踪寒武纪（千元标杆）、三安光电（材料）、浪潮信息（算力）；
规避高位：华胜天成 等情绪股调整未结束，短期慎接力；
低位挖掘：优先“新题材首板”或“主线中段补涨”（如半导体材料/设备、机器人核心部件）；
事件催化：关注人民币国际化政策对稳定币/数字货币的刺激（中科金财等）。
关注9月华为，苹果 发布会带来的消费电子的异动；科森科技 走妖，中军 朝阳科技 ，惠威科技 。