【论道篇9】量价关系9：集合竞价量价的逻辑与价格提前发现功能

八 竞价量价的逻辑与价格提前发现功能

集合竞价是在盘前最后一秒钟决定的成交量最大为标准撮合出来的价格。
首先，根据这个规则，你要掌握一些基本的概念和图形表达，上下红绿柱的含义和逻辑关联，价格动态变化过程中量柱的增减的表达和逻辑。基础掌握清楚后，
我们仔细审视下集合竞价这件事:
1 这是日内的第一笔交易，是经过隔夜复盘，信息沉淀，资金流确认后的比较准确的方向。如果隔夜里主力有计划，大概率要在集合竞价就动手，这是利用以量为标准，大资金可以利用资金优势确定开盘态度的好时机，也是拿筹码竖起红旗号召革命队伍的高地。
2 这是日内唯一以量定价的时间，盘中全部是价格优先，更容易形成无效边际价格。而集合竞价由于以最大撮合量为准，那开盘价是有效价格的概率很大。当然，需要竞价量够大，几百万以下的和分时中的差异不大就不行，必须显著高于分时单位价格才能形成有效效果进行价格趋势发现。
3 竞价中最后筹码变化的含义，抢筹和砸筹，这个动作要引起高度关注。我们讲底层逻辑不讲具体各类看盘和战法，但为了深入理解逻辑需要稍微实例化一点，以抢筹为例。如9点20以后，价格一直持平，但未匹配绿柱越来越长，或者价格一路阶梯下跌，绿色量柱每一个价格都由短变长，尤其起步最高价格的未匹配绿柱最长，这些都意味着抛压持续增加空头气焰增长。然后9点24分59秒，突然跳空高开，价格超过竞价中的最高价，这个跳开是个极其明显的信号弹。为什么。
因为这意味着主力资金在一秒钟用足够大的量能以高价直接吃掉了竞价各个价位的未匹配绿柱，动作的意图太明显，就像打牌中直接告诉你我要用同花顺 盖死你的四个五个炸弹，我说了算的霸气。我来找个典型图例如下: 国机精工

这是集合竞价的特殊机制形成的，也成为了有些人的一个玩法，也反向出现了这样去诱多，但这样成本高，主力需控制筹码数量。本质上看，都是基于集合竞价量在价先区别于盘中价在量先的集合大样本的撮合本质。

4 集合竞价在涨跌停次日的特殊意义
以下以涨停为例，跌停大家反向推理，我们研究涨停赚钱，大致理解跌停，但实际早已经在转弱时卖出筹码。

请思考: 涨停板上价格不能进一步上涨，而买一的封单在那里等着买不到筹码，那次日集合竞价正常应该怎么走？
如果当日没有涨停板，封单里宁愿不去别的股票也要在这里顶着的资金，当然会把价格买到涨幅超过十个点。而涨停限制会堆积做多情绪，主力也会利用这一点，那次日开盘前又是量在价前的集合竞价，那是不是至少前一天封单资金愿意在一个合适的涨幅去买入筹码。这就是涨停板次日预期的原因，如果连这个都不能理清逻辑只看术上的打板战法你敢去吗？我就是喜欢把这些这些底下的弯弯绕梳理清楚。
那次日的所谓的高溢价是不是其实就是涨停板机制自然溢出产生的效应，是应得的。那具体应该高开多少是符合预期呢？从量价模型角度，需要考虑价格位置，集合竞价成交量，前一天的封单大小即可，如果考虑主力能力和市场情绪，再可以加上一个涨停时间作为强度的一个补充。
通过数理模型推理，加上市场大样本概率验证，总结出市场的涨停板集合竞价预期值，对短线选手这个非常重要。




如果超过这个范围，那就是超预期，高看一眼，格局或加仓。
低于，则是不及预期，考虑减仓或盘中情况出清。
对于远低于预期，或者远高于预期的，我们称之为跌势衰竭，或涨势衰竭，如果背离严重，可以直接在竞价完操作，如果偏差不大或者在预期内，则在盘后根据强弱转换再决定进一步动作。
这个是涨停战法的核心，需要形成肌肉记忆。

以上就是集合竞价的价格发现功能，对涨跌停板的次日影响很大，普通股票由于尾盘自由交易，正常预期就是0轴开，除非尾盘有抢筹或突发利好，引起次日的高开，这也是超预期的买入点。

但同时也要注意思维的二维性，这些提供较高可靠性的依据，但远远达不到100%，主力手法可以变化，可以诱空诱多，这是每个模型下需要容忍不能覆盖的出错概率，这需要找到其他的边际条件来补充去观测到，模式也要相应与时俱进的优化。

我们现在讲的都主要是某个时间点，一小段明显特征作为判断，更深度的一定是结合资金从开始到当下较长时间窗口的动作去窥探其真实意图。