速递: 【天风电新】机器人推荐：供应链密集拜访T，反攻时刻开启-0819

今年主线看好AI，前期AI算力大放异彩，当前时点建议重视低位的AI应用【机器人 】，本质看好估值扩张，站在时间这边，看好未来 发展。

重点推荐，符合产业趋势的优质T链标的如下：

【浙江荣泰 】：新Tier 1，从丝杠延伸至关节模组，下肢关节新方案获得T认可，与三花、拓普在T链角色相同。q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。

【安培龙 】：重视力传感行业预期差和标的稀缺性，公司已多次对接T机器人团队（马上再去北美），我们预计下一步即送样（单维+六维，兼具金属、硅基路线，海外建厂已规划），单机ASP 1.5W，看200亿，较目前翻倍空间

【龙溪股份 】：时代绕不开的关节轴承公司，国内市占率75%，单机ASP 6k，看150-200亿

【科达利 】：卡位peek谐波 ，轻量化摆线，10-11月再次送样T，25H2推轴向磁通电机的关节模组，主打高负载低发热（进击关节模组，也有望送T），同时有北美建厂规划，看500亿

【豪能】：国内卡位行星，T链卡位摆线，最快落地摆线资本开支，规划10万套，10月落地3万套，预计收入2kw，明年上亿，看200亿。

【福达】：产品卡位丝杠+摆线（通过Tier 1，丝杠已有多家小批量订单（涵盖国内主流客户，摆线具备正向产品设计和设备自制能力，看200亿。

【双林】：聚焦丝杠（身体+灵巧手），已直接对接T进展顺利，同时灵巧手丝杠对接国内10家+客户，拿到舍弗勒新丝杠图纸，继续重点推荐

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