AI持续发酵，又吹变压器

知情人士：英伟达正开发新款“中国特供”AI芯片 性能强于H20

南风股份：南方增材3D打印服务及核电材料集采业务尚处起步阶段

安泰科技(000969.SZ)在投资者互动平台表示，公司在液态金属领域主要产品是铁基合金的非晶、纳米晶带材及其制品，包括配电变压器铁芯、中高频功率变压器及铁芯、电流互感器及铁芯、共模电感及铁芯、滤波器、电抗器及EMC材料等，主要应用于输配电、电力电子、工业电源、新能源、消费电子、轨道交通、电动汽车、健康医疗器械等领域。

$安泰科技(sz000969)$

扬电科技 ：非晶合金变压器领域的龙头企业，其干式变压器产品可直接应用于数据中心建设项目，包括AI数据中心，公司董秘在2025年2月明确表示相关产品可满足数据中心电力供应的可靠性与能效需求。

伊戈尔：华为高频变压器供应商，其高频变压器产品可用于GPU供电，在数据中心电源供应方面有一定的市场份额。

江苏华辰 不错

浙江东日——脑机接口

海立股份——微电子预期

固态变压器

是指在固态变压器领域具有一定技术实力、市场份额或发展潜力的上市公司股票。以下是一些固态变压器相关的核心企业 ：

技术领先型

中国西电：国内唯一落地2.4MW级固态变压器的企业，应用于东数西算贵安数据中心，效率达97.5%以上，节省空间63%，高频变压器磁集成技术领先。

科陆电子：将66kV海上风电干变技术迁移至固态变压器，成本降低50%，效率95%以上，与纳微半导体合作开发800V HVDC架构，其储能业务与固态变压器可实现无缝整合。

新特电气：联手数据中心供电龙头维谛技术研发固态变压器，2025年推出样机，绑定腾讯、百度数据中心需求。

禾望电气：国内最早布局固态变压器（SST）技术的企业，产品批量应用于腾讯、字节跳动等头部企业数据中心，在数据中心变压器技术创新方面具有一定优势。

技术跟进型：

江苏华辰：干变市占率30%以上，正在进行高频变压器产能布局，预计2027年数据中心固态变压器小批量交付。

泰永长征：数字化电力电子技术领先，已储备固态变压器技术，适配智能电网升级需求。

京泉华：正在攻关10KV/35KV直转系统电压，技术路线明确，但尚无商业化订单。

材料与部件核心供应商：

生益科技：高频覆铜板（CCL）全球市占率前三，是固态变压器高频变压器的必需材料，认证壁垒高。

铭普光磁：纳微半导体固态变压器磁性器件独家供应商，深度绑定英伟达800V架构，2025年H1营收同比增长118%，毛利率25%。

以上内容均由公开网络信息整理而得，不构成任何投资建议。

SST趋势确定 26年有望看到主流厂商样机

天风电新，HVDC方案推进已成主流，下一代SST（固态变压器）方案逐步明确，结合近期调研情况，我们预计26年主流厂商SST样机将密集落地，28年实现批量应用。市场空间：假设2030年全球新建AIDC 100GW，SST渗透率20%，对应SST整体市场空间有望达800-1000亿元，其中高频变压器市场空间160-200亿元。谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用，预计NV、维谛均将于26年中推出SST样机。

SST：新特电气、金盘科技、阳光电源

长城军工就是胆子大，家人们啥都不怕？

新特电气