7月31日复盘--盘面最混乱一天，切勿主观预期市场倒车接人

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
广生堂

三、日内板块强度，
日内最强板块：医药11涨停。

四、题材涨停/抱团/趋势简析，

①医药，
2板——奇正藏药 （创新药），德展健康 （创新药）；
1板——昂立康（创新药）、贵州百灵 （创新药）、奥翔药业 （创新药）、汉商集团 （创新药）、环球印务 （疫苗包装）；
20cm——南新制药 （创新药）、安科生物 （创新药）、共同药业 （生育）、

抱团/趋势——药明康德 、昂立康、辰欣药业 、海思科 、正川股份 、罗欣药业 、亚太药业 、联环药业 、塞力医疗 、博瑞医药 、美迪迪、南新制药、前研生物、、海特生物 、广生堂、振东制药 、舒泰神 等；

②科技，
9天8板——南方路机 （智能体）；
2板——英维克 （算力液冷）；
1板——川润股份 （算力液冷）、淳中科技 （算力液冷）、大元泵业 （算力液冷）、冰轮环境 （算力液冷）、良信股份 （算力数据中心）、南兴股份 （算力东数西算）、江南新材 （通信PCB）、中嘉博创 （通信5G）、宏和科技 （通信5G）、诺德股份 （通信铜箔）
20cm——思泉信材（算力液冷）、东芯股份 （算力GPU）、易点天下 （智能体）、数字认证 （财税）；

抱团/趋势——工业富联 、景旺电子 、鹏鼎控股 、东山精密 、沪电股份 、兴森科技 、张江高科 、东材科技 、宏和科技、胜宏科技 、新易盛 、中际旭创 、天孚通信 、寒武纪 、啊石创、铜冠铜箔 、大族数控 、福赛科技 、菲利华 、仕佳光子 、东芯股份等；

③消费，
9板——西藏旅游 （旅游）；
3板——安正时尚 （生育）、阳光乳液（生育）、中化装备 （平台经济）；
2板——珠江股份 （生育）、德展健康（保健品）；
1板——倍加洁 （生育）、汉商集团（生育）、环球印务（平台经济）、茂业商业 （零售）；
20cm——利德曼 （生育）、共同药业（生育）、安科生物（生育）；

抱团/趋势——西藏旅游、天府文旅 、大连友谊 、金春股份 、润阳科技 等；

④其他，
钢铁——西宁特钢 、三钢闽光 ；

有色金属/稀土——北方稀土 、盛和资源 ；

水电站——西藏旅游、西藏天路 、南方路机、山河智能 、恒立钻具 ；

传媒——幸福蓝海 ；

军工——长城军工 、北方长龙

（1）题材，

①题材的话，观点不变，当下大A的运行模式是极致的轮动，并没有题材能够走出持续性，更不要去主观预期所谓的主线，毫无意义，无论题材的日内爆发，还是回流，亦或者高低切，当下资金只聚焦前排辨识度品种，要嘛高位辨识度，要嘛潜在低位辨识度，就算是前排辨识度都无法走出强者恒强的持续性，那各个题材内部的大部分品种就更没持续性了，经过这2个月的行情演绎，当下市场风偏是纯机构趋势，或者抱团趋势，机构趋势适合中长线有研究基本面的朋友，抱团趋势适合短线朋友。

②大家自己将热点轮动题材分类，比如分成ABCDEF，当下是极致的轮动，大家需要把握好轮动节奏，这三天可能这两个题材强，后三天可能另外两个题材强，然后对各类题材只看前排辨识度，首先看高位辨识度，再看潜在低位辨识度，因为高位辨识度具备相对确定性好锚定，低位潜在在没走出来前存在随机性。

③为什么当下走不出强者恒强呢？？？道理很简单，曾经能走出强者恒强的市场，前排辨识度就那么几个，一只手数的过来，所以资金能聚焦，所以容易走出强者恒强，，反过来当下是趋势效应的大环境，无论是抱团趋势品种，还是机构趋势品种，都已经是批量，随便一数就几十个品种，在平均1.8万亿量能下，大家都想保持趋势向上，那几十个趋势品种，还有陆续新增的趋势品种，1.8万亿看似多，简单来说它可以支持15-20个品种强者恒强，但是30个，40个它还能支持么？无论如何都不可能同时持续向上吧？

④所以在当下没有强者恒强的背景下，除个别品种外，比如它对应的题材这几天是强轮动，大部分品种都只能低吸，不能追高，尤其对于短线的朋友更是如此。

⑤然后，前面说了，1.8万亿的量能它也有它的极限，当趋势品种不断新增的时候，它必然有一个临界点，无法再容纳成批量的趋势品种，而且随着股价的拉升越到后面的拉升需要越多的钱，这时候除非是量能增加比如达到日均2万亿那还能延续，如果量能无法增加，当临界点到来的时候，它只有一条路，就是调整，，调整的话，或者老品种调整后再重新趋势向上，或者缩容高淘汰一批，或者高低切。

⑥所以，对于趋势品种，当前环境下在走趋势过程中通常都不会调整太深的，大家可以针对前排辨识度高抛低吸，很多时候调整就可以低吸，，但是一旦趋势品种出现强调整，比如分时跳水，比如大阴线，甚至极端情况出现批量大阴线的时候，短期应该回避，就不能调整时候低吸了，，必须等到分歧释放后再重新选择能抗分歧的品种，，扛不住分歧的品种短期就要淘汰不要再关注了。

⑦当下的题材就不做单独分析了，意义不大，除了咱们说的创新药是独立逻辑，走自己的趋势不太受轮动影响，其他的题材都是轮动，只看前排辨识度即可，，其他内部品种，无论题材日内爆发，日内回流啥的关注的意义都不大，，当真有题材走出题材效应的时候再考虑。

创新药今天是超预期的，出监管的广生堂开盘向上，一直被续杯的舒泰神也是开盘向上，昨天跌穿10日线的昂立康也强势修复，补涨的辰欣、振东开盘也承接良好，奠定了今日创新药修复的基调，还带动了辅助生殖和中药，达到了日内小高潮，明天存在兑现压力，切记不要追高，，医药这里至少当下观点不变，依旧是走自己的独立走势，不太受题材轮动影响，，就是节奏要把握一下，高潮时候等2天低吸。

然后因为创新药整个板块走独立，，而且是机构主导，游资参与，，它跟其他热点题材高低切不一样，，其他的轮动题材的高低切需要把握低切的前排核心，还不一定走的出来，，但是创新药因独立走势，在大趋势没有出现改变以前，内部大部分品种都会被轮动到的，这个是跟轮动题材不一样的地方，所以创新药这里，无论是短线朋友还是趋势朋友，都可以直接低切潜伏，，大概率都是会被轮动到的，不用纠结于潜伏哪个品种。

五、日内情绪、预期简析，

①今天上纬停牌，停牌的天数挺微妙只有3天，，可能是不想让市场情绪疯涨，但是又不想直接浇灭情绪，，上纬停牌无非就2种走势一种是反推次高标，因为10倍了才停牌是可以反推次高标的，另一种是杀高位高低切，不过今天盘面来看资金没有达成共识，次高标两个代表一个西藏旅游晋级9板，一个幸福蓝海深调，，高位抱团的品种有持续抱团的比如广生堂、舒泰神，西天路、还有尾盘的长城军工、北方长龙等，，也有深调的高位品种比如深水规院 、恒立钻具 、电气风电 等，，，不过整体来看日内资金更偏向高位抱团。

②今天的盘面我感觉挺割裂的，给我的感觉是大资金都有点迷茫，早盘竞价AI方向硬件端是抢筹的，开盘指数下跌，跌的是银行、煤炭、钢铁、光伏啥的，，而且这种力度的下跌，很明显是机构调仓换股，切到有有业绩支撑的科技品种，所以在指数开盘一路下杀下硬件端的承接都不错，但是午后英伟达 被约谈的消息出来把这些机构资金也干懵逼了，昨天今天才开始调仓换股结果就整一个利空消息出来，所以下午尤其是英伟达链的品种开盘直接跳水，，不过还是有一些承接的，我猜应该是博弈英伟达出消息，，还有一个就是机构资金不是小散和游资资金体量小可以快进快出，所以不能半途而废就硬接，然后在里面的资金又部分出来，，，然后市场一迷茫，整个市场节奏似乎也乱了，拉了国产信创、网络安全和芯片，然后医药是回调，部分情绪品种拉升，部分题材回流，甚至早上下砸的银行煤炭钢铁等也开始回流，但是回流力度都不大。所以全天下来盘面近期最乱的一天，还需要明天确认，到底是继续调仓换股，还是回到银行等权重，还是题材借机冒头。

③今日是指数牛以来单日最大跌幅，讲直白点都是收割散户的，上周水电站横空出世，周末告诉你牛来了，周一周二无论是抱团还是趋势都强势，再告诉你牛来了，好多散户准备大干一场干进去的时候，周三游资砸盘，周四机构砸盘，如果这时候你听到大部分网络上告诉你是牛市的倒车接人，下跌就是进场，明天修复就是进场，，那个人建议反而需要冷静一下了，别直接上车继续往下退被赚的头破血流。

④明天即使修复也建议大家谨慎，别头铁直接冲进去，真趋势震荡向上不差一天两天的时间，今天的市场本来就混乱，等盘面确认后下周再上车也不迟。明天的前排品种观察的价值大于博弈的价值，真想动，去低位创新药，或者低位1进2博弈去。


六、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应36→→今日情绪赚钱效应19；
昨日涨停48家→→今日涨停43家；
昨日连11家→→今日连板11家；
昨日炸板19家→→今日炸板29家；
昨日跌停8家→→今日跌停6家；
昨日量能1.8443万亿→→今日量能1.9360万亿；

七、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，奇正藏药、飞乐音响 ；

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。

贵州百灵、倍佳洁、康缘药业 、珍宝岛 、康泰医学

八、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选

权重指数推演代替上证

九、思考题，
1、如果明天修复，你觉得是个进场点么？
2、晚上南方路机、西藏旅游同时发公告，主动请缨股价若再异动将停牌自查，你觉得对情绪有啥影响？

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

声明:本博客只是记录自己的操作和复盘记录。(投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

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