复盘：A股呈现冰火两重天，英维克机构与游资共舞

2025年7月31日A股呈现"冰火两重天"格局，资金聚焦通信设备、AI算力、医药三大主线，但市场整体情绪低迷，超4200只个股下跌，三大指数集体收跌。

一、开盘与快速涨停个股：开盘一字板与封单方面，$南方路机(sh603280)$ （9天8板）高开秒板，封单超5000万，受益"一带一路 +基建"政策催化成为早盘唯一高标股；英维克 （液冷服务器）高开后快速封板，受英伟达 GB300芯片散热需求驱动；$思泉新材(sz301489)$ （液冷服务器）20CM涨停 ，技术面突破年线压力位；开盘后快速涨停个股对情绪影响表现为西藏旅游 （9连板）封单1.2亿无法带动旅游板块显示资金分歧，$南新制药(sh688189)$ （创新药）开盘15分钟涨停，受政策利好（北京辅助生殖纳入医保）刺激；
二、全天板块轮动与情绪传导：早盘主线通信设备+软件服务中，通信设备英维克 领涨，Meta财报超预期催化算力需求但板块内部分化仅22股上涨，软件服务 易点天下 20CM涨停受AI应用端预期推动但资金承接不足；午盘转折AI算力+医药爆发阶段，AI算力（液冷服务器/光模块）英维克2连板，中际旭创 涨7%资金回流算力硬件但受网信办约谈英伟达消息扰动尾盘回落，医药（创新药/辅助生殖）南新制药 、安科生物 20CM涨停政策催化+GLP-1药物出海逻辑强化但板块涨停数量不足10家；尾盘退潮钢铁/煤炭包钢股份 、安泰集团 大跌经济数据疲软引发抛售拖累深成指跌；
三、趋势股与抱团股表现：走趋势的个股中AI算力板块英维克（2连板+趋势新高）、中际旭创（光模块龙头月涨幅45%）、思泉新材 （液冷技术突破）表现突出，医药板块药明康德 （CXO龙头外资回流）趋势明显；走抱团的个股高位连板西藏旅游（9连板总龙头）、南方路机 （9天8板基建补涨）持续强势；
四、赚钱效应与资金流向：赚钱效应呈现局部活跃状态，AI算力、医药贡献主要赚钱效应但市场整体亏钱效应显著超3600股下跌，连板梯队9连板（西藏旅游）→4连板（南方路机）→3连板（安正时尚 ）断层明显接力意愿不足；打板资金流向主流方向AI算力（英维克、思泉新材）、医药（南新制药、奥翔药业 ）获游资和机构合力买入合计净流入超15亿 ；
五、龙虎榜与大游资动向：游资突击标的中英维克获深南东路3.2亿加仓机构与游资共舞短期或延续强势，南方路机赵老哥席位（银河绍兴）买入1590万佛山系卖出分歧明显；游资影响呈现正向作用游资合力推动AI和医药主线维持局部赚钱效应吸引跟风资金，风险提示高位股如西藏旅游若筹码松动可能引发短线退潮需警惕补跌风险；
六、操作策略：建议控制仓位至3成以下避免追高优先配置防御性板块（银行、电力）；主线聚焦方面AI算力关注液冷服务器（英维克）、光模块（中际旭创）的回调机会若回踩5日线可低吸，；规避风险需远离高位题材股（如钢铁、煤炭）警惕解禁压力大的宁德时代 等个股；技术策略对趋势股（如英维克）采用"水下低吸+分批止盈"，对抱团股（如西藏旅游）观察量能变化破10日线离场；总结来看7月31日A股呈现"科技成长主导、医药政策催化"的轮动格局，但市场情绪受制于周期股补跌和量能不足，游资抱团AI和医药主线散户需警惕高位分化风险，聚焦政策与业绩确定性方向灵活应对板块切换，明日关注美联储议息会议及政治局会议政策信号若AI算力修复或医药政策加码相关板块或成反弹先锋。