幸福蓝海连续涨停，或成光线传媒第二，一种新的炒作思路分享

幸福蓝海 点评：单纯从业绩角度来讲，即便南京照相馆百亿的票房，其实幸福蓝海能拿到的分成也是非常有限的，所以，我们抛开票房来说下一种新的炒作思路。

年初的时候，两部电影期待值是最高的，一个是哪吒，一个是封神榜，但正式上映之后，封神榜口碑崩掉，哪吒口碑不断上涨，在总量恒定的背景下，一方量能的减少，就意味着一方量能的增加，这种虹吸背景下，原本属于封神榜的观众最终因为口碑的因素跑到了哪吒，进而导致哪吒从开始的预期30亿到40亿到50亿甚至到百亿，票房预期的不断提升引发了更高的联想，进而就出现了年初光线传媒 价格的不断爆炒。简答来说，就是通过头条等媒体将票房预期不断抬升的消息释放，引发口碑的不断炸裂，进而传递到二级市场的炒作手法。那么这种炒作是首次吗，并不是，望远来看，在12年年底有两部电影上映，一个是冯小刚的《1942》，一个是徐峥的《泰囧》，上映之前期待值都很高，但上映后呈现出两级分化，1942口碑不断下降，而泰囧口碑不断抬升，进而一个票房凉凉，一个票房的预测不断抬升，而这种对比下，发行泰囧的光线传媒就遭遇了资金的爆炒，短短几周达到翻倍。那么是因为泰囧真的更优秀吗，其实并不是，正所谓优秀是靠同行来衬托的。

那么回到现在的幸福蓝海，因为发行了《南京照相馆》，电影口碑是不断炸裂的，而同期上映的戏台也好，其他也好，都是无法和其对比的，那么一方是口碑的不断炸裂，另一方是口碑平平，票房和拍片不断被挤压，这种对比效应下，南京照相馆的票房预测和口碑是不断被抬升的，进而就有了二级市场对幸福蓝海价格的不断追捧。也许，幸福蓝海和光线传媒一样最终一地鸡毛，但只要这种对比继续存在下去，那么很可能会复制年初光线传媒的走势。

保险点评：新华保险 和中国平安 都创出了年内的新高，上一次中国平安 走长趋势还是17年的时候，中国平安从17最高涨到64，涨幅200%以上。那一年，茅台 从300到800，股价也颠覆了传统的认知。白马蓝筹从上半年的爱理不理到下半年的集体疯狂。回头来看，当年白马蓝筹的集体疯狂，可能跟当年政策有很大的关系，17年A股纳入MSCI指数，并且外资投资A股比例增加，在当时的政治环境下，偏好价值投资的外资大比例涌入A股不断地买买买，最终塑造了当时的市场风格，也就有了价值投资的大年。

今年的市场环境可以说跟当年非常像，外资开始再次做多A股，以港股为例，腾讯控股 站上5万亿大关，A股这块，药明康德 、中国平安、新华保险 都是价值投资的典范，也是A股的核心资产，从走势来讲，这些股也都是走的单边趋势性结构，跟17年非常类似，以史为鉴，可以知兴替，如果这是历史的再次重演，那么自六七月份开启的这一波权重代表的结构性行情，那么就不仅仅是两三个月的行情，而是有可能贯穿全年的行情。那么对投资者而言，今年的风格以持有核心品种进行长期趋势投资为主，而不是像以前短线为主。总之，市场的定价权在谁手里，就跟着谁走。

创新药点评：创新药冲高回落，可能和昨天诺和诺德 大跌引发的联想有关，还有一个因素就是这一波行情主要是趋势股的上涨为主，但是从早盘市场来看，近期走趋势的盛和资源 、中银证券 表现不佳，午后随着这类趋势票走向跌停，最终引发了所有趋势票的退潮，真所谓一颗老鼠屎坏了一锅粥。反过来看，7月份趋势票的大行情又是因为新易盛 、胜宏科技 等超级趋势引发了资金对所有趋势票的追捧，都是互相影响的结果。

从更大视角来看，自4月份以来指数持续上行是因为中美谈判的预期大背景引发的机构和外资对未来预期的憧憬，而只要两国关系是一种持续向好的大背景，在未来可能还会有第四次第五次谈判，甚至*会晤的可能性，这种大的背景下，那么近期的回调你几周或者几个月后再看不过就是上涨途中的正常调整而已，指数后面还会有新高。

所以，对于已经走出趋势性结构的创新药来讲，个人认为这里不过就是一次倒车接人的机会而已，几天以后，新高是大概率事件。