复盘：创新药板块在育儿补贴政策下整体上涨，半导体国产替代刺激科技板块接力

今日板块轮动分析

医药板块领涨
$药明康德(sh603259)$ 因业绩超预期（上半年净利润同比增长101.92%）和上调全年收入指引，股价大涨，带动CRO概念指数上涨5.54%，睿智医药 、$亚太药业(sz002370)$ 等多股涨停。恒瑞医药 与葛兰素史克达成125亿美元合作，并受益于育儿补贴政策，股价涨停，创新药板块整体上涨3.55%。医药板块成为早盘市场情绪的核心驱动力 ，推动创业板指 快速拉升。
科技板块接力
特斯拉 与三星签署165亿美元芯片协议，刺激半导体国产替代预期，$东芯股份(sh688110)$ 20%涨停，紫光国微 、赛微电子 跟涨。上海发放6亿元算力券，中际旭创 、新易盛 等CPO概念股继续上涨 。科技板块午后发力，创业板指涨幅扩大至1.86%，科创50 指数同步上涨1.45%。
周期板块异动
钢铁板块尾盘拉升，西宁特钢 、八一钢铁 涨停，主要受上半年黑色金属冶炼利润大增及供给收缩预期影响。不过周期板块资金跟进有限，持续性较弱。
市场情绪呈现医药→科技→周期的轮动路径，药明康德 、恒瑞医药 、中际旭创、东芯股份 等龙头股带动板块联动。医药板块早盘最强，科技板块午后接力，周期板块尾盘小幅异动。
明日市场展望
军工板块 建军节临近，机构二季度增配，航天军工ETF规模创新高，关注中航沈飞 、航天电子 等。
金融科技 恒生电子 因传闻与蚂蚁数科合作异动，若数字货币政策落地，可能带动反弹。
消费电子 AI终端需求增长，PCB、光学器件等细分领域或有表现。
风险提示 医药和科技板块短期涨幅较大，需警惕获利回吐压力；金融权重股若持续低迷，可能拖累指数。