7月29日盘前预案：板块轮动提速，热门赛道趋势股成资金焦点

1. 周一市场呈现典型的“低开下杀后震荡拉升”走势，整体趋势虽未走坏，但上证指数 已连续三个交易日承压于3613点高位，显示该区域存在强压制。叠加量能持续收缩，昨日成交额跌破1.8万亿，短期市场向上动能明显衰减。后续大概率进入高位震荡阶段，若迟迟无法突破3613点阻力，短期回调风险需警惕。

外围市场方面，美股小幅震荡，中概股高开低走，“做多中国”相关标的下跌，A50期指出现大幅跳水，外围环境偏空对早盘情绪或形成压制，今日早盘低开低走概率较大。能否复刻昨日的企稳走势，关键看场内做多资金的承接力度——昨日市场通过拉升保险、PCB等板块稳住盘面，今日权重板块是否再度护盘值得关注。

2. 雅下水电方向昨日迎来弱修复，虽整体仍以回调为主，但核心个股止跌信号渐显，多只换手标的成功走出反包行情。作为市场瞩目的超级题材，该方向短期退潮风险较低，活跃个股仍存在二波启动机会。

旅游板块龙头已走出6连板高度，从形态上看符合趋势延续逻辑，但该股更多是借势行情，次日7板晋级与否主要取决于竞价强度。不过其对雅下水电板块影响有限，因概念关联度较低，更多是对短线情绪产生间接影响。

天路作为雅下水电最具辨识度的标的，昨日全天获资金持续支撑，尾盘更出现小幅拉升，结合可转债走势来看，其当前位置能稳住已属不易。只要不出现极端跳水，对整个雅下水电板块将形成明显提振；同时天路的企稳也带动了水泥方向的弱修复，韩建、国统因此成功反包。其中韩建走出4+1板形态，龙虎榜显示量化资金引导痕迹明显，走势类似断板后的塞力，整体趋势健康，若雅下水电板块维持热度，有望延续良性趋势上行，但需注意周五大阴线形成的套牢盘压力，今日早盘若无冲板动能，连板难度较大。国统走势则更为稳健，2+1+1的趋势上行形态洗盘充分，叠加流通市值、股价均适配炒作逻辑，且名称具备辨识度，若次日早盘竞价有资金主动引导，反而可能走出加速行情。

工程机械方向，拓山继续一字涨停并带动路机高开上板，但拓山的极端走势暗藏风险，一旦开板易引发A杀，路机或受牵连；此外路机流通盘过小、股价偏高，均制约其持续走强，性价比相对较低。

盾构机方向率先开启修复，山河竞价即确认强势，呈现类似周五博云的弱转强特征。不过周五雅下板块分歧时博云未能顶住压力，而昨日板块弱修复背景下，山河顶住分歧晋级则更具合理性。该股虽有恒宝式走势气质，但连板难度较大，后续更适合关注趋势上行机会；博云则更具连板潜力，其涨停已创阶段新高，量能释放健康，若次日走强有望进一步带动山河。

电建作为板块中军标的，昨日延续小幅调整，但5日线支撑明确。该股若能迎来有效修复，对整个雅下水电板块的回暖将起到关键推动作用。

保利略显遗憾，虽开盘弱转强拉升明显，但民爆板块整体修复力度不足。对该方向而言，保利的趋势表现是核心看点——昨日其再度刷新新高，若能在高位横盘蓄势，民爆板块或有资金挖掘补涨标的。

3. 昨日早盘最强主线当属PCB板块，这也是直真能在人工智能整体低迷背景下突围的核心原因。不过直真存在明显短板，股价已处高位，次日高开即面临新高压力，而此类新高标的往往易成阶段性顶部，接力需谨慎。

PCB方向的核心标的为骏亚，其呈现横盘突破后的倍量首板形态，技术面具备加速特征。若次日能走出大单一字或高开秒板，将对整个PCB板块形成强催化。

4. 创新药方向卷土重来，趋势标的亚太、联环、辰欣强势涨停，塞力、昂利康 亦大幅冲高。该板块整体趋势向好，多只个股走出趋势牛行情。尽管近期难出3板以上标的，但高辨识度个股屡屡刷新新高，这与当前板块轮动加速、市场高度受限的环境密切相关——趋势上行形态更受资金认可。对于创新药核心标的，次日未必强势连板，但只要板块未现大幅负反馈，多只个股仍有望延续趋势上行格局。

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