指数虚涨藏隐忧，均衡配置方为舟-7/11盘前

【说说】

1、指数突破，个股分化
●上证站上3500点，但多数个股滞涨，银行、地产等低估值高股息板块领涨（四大行创新高），科技、消费等表现疲软，“赚指数不赚钱”现象明显。
●盘面上，光伏、硅能源全天强势，京运通 等涨停，地产与新型城镇化概念异军突起，渝开发 晋级4连板；
●高位股的分歧加剧，中京电子 、宏和科技 跌停，京北方 与四方精创 双双跌超7%。
2、政策驱动主导市场
●地产链反弹：城镇化、公积金新政刺激超跌修复，但行业基本面未反转，持续性存疑。
●反内卷+高分红：光伏（硅片涨价）、稀土（出口管制）受益供给侧改革，监管引导分红提升蓝筹吸引力。
3、资金博弈加剧
1.5万亿成交下，热点快速轮动（AI→周期），机构抱团高股息，游资炒作题材（如稳定币），波动加大。银行等权重股虹吸效应或导致流动性失衡，若增量资金不足，指数可能回落。
结语：市场仍处“强预期、弱现实”阶段，避免追高，均衡配置政策受益方向与业绩确定性板块。
【关注】

1. 华光环能（600475）：光伏+热电6连板龙头，市场最高标，资金抱团效应显著。光伏板块持续强势（11只涨停），政策催化（欧盟关税豁免）+夏季用电高峰共振；缩量涨停显示锁仓意愿强。
2.新城市（300778）：20cm创业板弹性标的，新型城镇化+地产政策驱动，与主板地产股（四方新材 、渝开发）联动。
技术面突破年线，换手率30.89%，游资偏好明显。 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负！