市场出现了比较大的转换（2025.07.10 题材周期节奏推演）

指数不过多说了，今天说下盘面正在发生的结构转换

目前盘面发生的客观事实是持续一个多月的稳定币，开始了高位松动，包括PCB也有一点，虽然趋势都还在。

反观低位的光伏出现了持续性的上涨，而且还联动到了房地产、快递。

第一个结论是：市场借着“反内卷”这个由头，在做超跌修复。毕竟银行、易中天持续的新高，这个位置做做超跌修复是很合理的。

第二个结论：小作文引发的超跌反弹更多是轮动，行业确实是在向前发展且有业绩的低位方向，持续性会更好，刚开始的时候都可以炒，但越往后越要注意逻辑的质量。

具体的节奏在下面的板块推演里面。

1、日内走强板块（仅作为跟踪记录，不做任何推荐建议）
1）房地产：日内高潮，对板块没有太高预期，但今天板块整体走强的指向意义在于板块在高低切了，稳定币高位核心个股的尾盘补跌是一个佐证，后续其余低位的有催化的板块需要重视，尤其是产业有比较大进展的方向。
房地产：渝开发 、四方新村、绿地控股 、好太太
城市更新：美丽生态 、国义招标 、新城市
基建：重庆建工 、成都路桥

2）创新药：日内大规模联动，目前是归类到补涨这个范畴的，没有太高的预期，重点还是上面说的放在低位有发展的方向上，单纯的补涨想象力一般。
前排：塞力医疗 、康辰药业 、联环药业 、海思科

3）稳定币/大金融：和指数强绑定的，然后指数又和银行强绑定，目前还是借势状态，对指数没有太好的定性，没有那种非常看好会走大突破的定性，所以就比较难参与。
前排：华媒控股 、跨境通 、普联软件 、中银证券

4）光伏：日内大规模回流，作为超跌反弹其实差不多了，但作为最近低位持续性比较好的方向，后续还有回流预期在，分歧后再看。
前排：拓日新能 、京运通 、协鑫集成 、硅宝科技

5）氢能源：日内大规模联动，相对低位然后又是大概率进十五五的，所以重点保持关注，参考前面固态电池。
前排：赫美集团 、天沃科技 、美锦能源 、厚普股份

6）其它：
AI：科陆电子 、山东玻纤 、长芯博创 、竞业达
快递：申通快递 、圆通速递
大消费：良品铺子 、南京商旅

整理目的：题材/板块轮动只是结果，本质是每个题材/板块其自身的周期演绎节奏，有些快，有些慢，所以呈现出了轮动上涨的结果。踩准题材/板块节奏，方能顺势而为。
板块整理仅为跟踪看清市场运行节奏，不作为任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。