7.10：指数牛题材螺旋上涨，恒宝周期未结束

大家好，博主是龙头模式为主，套利为辅的选手，每天会精细复盘+隔日推演！看完帖子，评论区留下“泰运鸿开”或所感所想，记录自己的学过程！文章7张加油券是精华帖，支持的兄弟，帮忙推油点赞！

本周回顾

7.7：分时上取关迪森股份 ；博亚精工 、华银电力 保持关注；半路关注德生科技 ；


7.8：取关华银电力、德生科技；博亚精工保持关注；竞价远方信息 ；分时关注奕东电子


7.9：关注华银电力、分时关注韶能股份 ；取关奕东电子、远方信息、博亚精工


7.10：取关华银电力、韶能股份；半路关注跨XX，分时关注四XXX、金XXX

小总：最近市场和指数判断的还算准确，牛市无疑，不过赚钱效应这块，尤其是超短这边，难度确实不小。今天挨了一刀，没有什么怨言，还是水平不够，早上指数如此强势的情况下，临盘调高了对题材和高度的预期，指数如果走主升，周期的高度会得到拓展，从昨天4个5板，17个连板也能说明资金的热情。早上看到中科金财 、金时科技 、南华期货 、跨境通 这些表现，共振指数的数字货币，因为相信指数牛，也相信这波指数牛的推力下，会推出一个常山北明 这种总龙级别的高度，所以就去分时去吸了四方，浙江东日 、塞力医疗 这种高度的打开，加深了对高度的确定性。这是站在上午去思考的一些问题，1是指数放量涨的预期，2是共振金融和数字货币的预期，3是市场高度要打开的预期。

事后来看，确实水平不够，站在昨天推演和今天上午去看，完全推不出，下午是房地产发力，去打指数，如果反内卷这边，是用光伏去做指数的向上预期，可以理解，毕竟光伏已经跌了几年，有个反弹可以理解。但是指数如果真要进攻，当下用大科技或数字货币这种大题材去攻，会更能带动赚钱效应和增量资金的人情，也符合当下的题材周期，即使比不上925的常山北明，出个小级别的总龙，也符合当下的指数环境。结果····下午来了个房地产，高位资金分流出去，都去拉房地产，杀了我，这个要信，只能下午看到房地产就去追哪些辨识度核心，比如特发服务 、南山控股 这些活跃核心，在推演和计划中，我的水平是推不出房地产能够出来搞怪。应该是有什么行业纾困的大消息落地，不然不会拉的这么猛。

从今早的竞价去看，金安最强，其次是华光环能 ，再就是森林包装 、华银电力。指数走主升，今天有2个晋级6板是合理的。站在上午看，金安、华光环能是最有希望晋级，华光卡掉华银，取关华银是正确的选择。森林包装这个板，确实有点趁金安病，要他命的感觉。昨天分析晋级6里，看好金安vs森林包装。金安逻辑硬，基本面好，市值偏大，森林包装筹码结构好，市值小好控盘，题材逻辑差些。没想到，这都能卡掉。

关于四方，由衷的歉意。不过大家也不能太恐慌，稳定B这种题材，属于历史级别的大题材，今天的最高位绝不是他的顶，后续还会慢慢冲过去，只不过需要3-5个交易日，把这个大阴K给消化掉。反过来看，集中释放一次分歧，也挺好的，恒宝股份那边一直放不出量，获利盘锁仓太多，不容易增量资金的入场。这样释放一次，明天开始，恒宝股份会进入新的轮回当中。他的周期未结束，大概率是横一段时间，然后再去攻前高。中毅达都能屡破前高，恒宝股份这种基本没什么问题，而四方也没什么问题，后面四方更多是做T的方式，把成本T出来。四方特别像舒泰神当时那一段！


最后要说一下，最近村里是比价严的，出监管就是接着续上，这是要誓死打造慢牛吗，敢涨，就直接用如来神掌压死你，把你的天花板定的死死的，目的只有一个，只要慢牛？慢牛可以啊，你让量化别卷那么快，大A子民，哪个都希望有英伟达 这种慢牛，可是量化才是投机的最大主因，带偏了生态，却让散户去买单？我是暂时没get到这次村里的智慧点在哪里，各位兄是否有高见？


7.10：指数慢牛结构已成，3674是下一目标位！反内卷开始全面高潮，光伏、房地产共振指数，大科技、金融开始兑现，药还在走自己的独立路线。

一、大盘

1、指数分析：量能15150亿，缩量124亿。指数的判定是准确的，攻下3510后，会在这里震荡整理，然后再攻，今天的指数彰显了韧性，现在无论是技术面、资金面和政策方向，都在指向慢牛。现在还是保持这个观点，3510拿下来之后，很难直接攻3674，村里要的是慢牛，这么快攻下3674，就不是慢牛了，这段结构，有点像2014年的结构了。不过现在的问题不是牛不牛，而是赚钱效应的打造，到现在为止，还是没有弄清楚这波牛的主线题材是什么。按照我的理解，这波慢牛，主线题材是大科技或者数字货币，数字货币概率更高，因为题材逻辑更大，且对行业有很大的增量预期，结果他用的是光伏、房地产进攻。那么从最近一段日子的现象，就能解释一件事，现在的牛，是轮动牛，每一波拉升，都用不同的题材，从4.7开始，消费、军工、核电、固态电池、芯片、光伏、地产、金融，轮流拉，让各个题材，螺旋式上涨，脱离底部空间。




2、市场环境：涨停63，跌停5，在量能15150亿基础上，黄线在下，指数都靠大票在拉。今天指数环境没问题，符合预期，短线情绪有很大问题，与当下的指数背离严重，这个背离主要源于3方面，1是主线题材的不可持续，都是在轮动上涨，而无法在1个题材上打出连续的持续性；2是量化拉动的方向，与周期背离；3是超短的赚钱效应很弱，做对了还可以，做错了面比较大；4是村里的压高信号太明显了，舒泰神出圈后再进圈，汇金股份 出圈后再进圈，没有理由的续杯，对超短这边大家比较大，而对量化爬虫语料那边，却异常的松宽。



二、板块

题材上，竞价没有最强，开盘后资金优先进攻光伏的华光环能、地产的渝开发 、氢能的赫美集团 、多元金融的南华期货，随后进攻药、有机硅、券商、稀土永磁、物流，临近午盘拉银行，下午指数开始共振了房地产等相关，资金分流到低位，恒宝股份高位资金被动流出。


金融（稳定币、泛金融、跨境支付）

龙头：恒宝股份

3板：华媒控股

2板：跨境通、南华期货

1板：中银证券 、普联软件 、中科金财、四川双马

数字货币早上开盘比较强，南华期货的秒板，推着金时科技上板，低位中科金财送助攻，楚天龙 、四方的盘口都是要反包的盘口。事后来看，下午房地产低位的崛起，把高位的资金分流了大部分，这个是没有想到的。

从题材本身出发，这个题材是一个历史级别的大题材，历史意义和对国民生活产生的影响也很深远，不应该在这个位置就放弃，这么大级别题材，只有200%涨幅？不太可能！如果是柚子时代的玩法，这种涨幅早就在700%以上了，因为村里的压高，才让恒宝股份、四方精创 卡了30天200%的异动，结果卡到最后，就来了个这？

这个题材，还未结束，应该算是一次比较大的分歧，明天就要都看恒宝股份的脸色了，已经明牌卡完了异动，就看你起不起飞了，现在没有限制你的高度，剩下的就看市场认可的问题了。

反内卷-光伏

6板：华光环能

3板：拓日新能

2板：美丽生态 、国晟科技

1板：弘元绿能 、晨光新材 、京运通 、宏柏新材 、协鑫集成 、晶澳科技

光伏正式启动的日子是7.2，当时的龙头备选有2个，亚玛顿 和亿晶光电 ，7.3亚玛顿开除了大单隔夜1字，亿晶光电换手上2板，华光环能是7.3发酵的首板，从身位来说，是光伏的小弟，被亿晶光电和亚玛顿压一头，当时定义的光伏龙是亚玛顿。

7.4亿晶光电断板，7.7延续分歧后，在7.8完成了分歧转一致，进入了主升2阶段，而此时，龙头亚玛顿已经被华光环能的节点卡掉，华银电力拿到了核心辨识度。

这波光伏走的并不流畅，走完了主升1，分歧2天，然后反包再走主升2，而主升2的龙头，跟主升1的龙头，不是一个，换了核心。这就是为什么现在题材不够流畅的原因，题材内部的龙头，在短时间内发生了量能转移和辨识度转移，一个题材无法走出良性的主升1和主升2，都要大分岐之后，再走反包，这就很难。

好像之前的pcb、房地产也是这种走势，题材1天发酵，2天分化，3天分歧，4天强分歧，5天分歧衰竭转一致，6天反包，7天进入主升2加速，8天分化分歧见顶。这种节奏，对超短选手和去弱留强的选手，简直是要命。

反内卷-地产

4板：四方新材 、渝开发

2板：新城市 、国际招标

1板：南山控股、光大嘉宝 、重庆建工 、成都路桥 、好太太 、华夏幸福 、深深房 A、广咨国际

逻辑与光伏一样，都是行业的超跌反弹，现在炒作他最大的优势是，调整的够久，筹码沉淀的够狠，拉起来简单。从下午拉升的强度来看，应该是有什么消息放出来，目前还未了解，量化拉升这么强的原因是什么。

反内卷-快递

1板：申通快递 、圆通快递

反内卷的新分支，当套利看！

氢能

2板：赫美集团

1板：天沃科技 、英力特 、东宏股份 、美锦能源

美股氢能源映射，同时也是华光环能的属性发散

消费（外卖大战等）

6板：森林包装

4板：国投中鲁 （收购电子院）

1板：南京商旅 、浙江东日、良品铺子

森林包装这个如果单从筹码结构上看，完全符合我的审美，再去看票的逻辑，尤其是在当下注重基本面和题材逻辑的市场里，这个基本上就放弃了。盘中拉升也是看到金安没有回封动能，才敢去回封，去拿节点身位的。

创新药

1板：塞力医疗、联环药业 、康辰药业 、海思科 、誉衡药业 、贵州三力 、启迪药业 、沃华医药

这波药就跟当时的中毅达周期一样，一旦市场赚钱效应不好，就会来表现，但是如果真想要表现，舒泰神一点动作都没有，也不太合适，昨天的九芝堂 、康美药业 没人做身位，这样不对，说明资金只想套情绪的利，其他的没有更多想法。

军工

1板：际华集团 、兴业科技

阅兵这件事，还会有反复，今天强度更多是套利看。

小金属（铜）

3板：金岭矿业

川川对铜和药商品加征关税的刺激，忽略！

电力

2板：科陆电子 （固态变压器）

1板：新联电子

独苗了，忽略！

上纬新材 是智元机器人 借壳上市，忽略；山东玻纤 是助攻金安国纪 的，结果金安卒；申科股份 要约收购；北方稀土 是消息刺激；欢瑞世纪 是短剧，不知道为什么能有2板；竞业达 应该是华媒控股的属性发散；云中马 纯生肖炒作。

周期上，现在指数走的是主升，周期上应该也在主升3段的后半段，节点周期这边是森林包装vs华光环能。7.1诞生的电力，7.2诞生的是光伏，7.3诞生的是pcb，7.7诞生的是房地产，走到现在，越早发育的题材越早淡出周期的炒作。而药和数字货币，在玩大周期穿越，也就是独立大周期题材。所以，现在如果按节点去分，在华光环能和森林包装的范围内，如果按题材周期去分，这有些乱，都是量化在依照消息去做，而非正统题材周期的切换；如果按照情绪周期去看，这里情绪周期与指数背离了，指数走牛，结果情绪周期收到打压，诺德走A，诚邦走A，中京走A，这不是好的开始。

情绪上，今天情绪是混沌期，震荡了一天，按照超短的情绪，尾盘是分歧收盘。

节点上，森林包装vs华光环能

风偏上，20cm的风偏确定在减弱，资金开始向主板接力回归。趋势的风偏也在减弱。

三、个股

华银电力0：开盘被华光环能卡，选择分时出取关。

韶能股份0：华银开的不及预期，这个开盘向下，选择取关。

金XXX2：博弈节点龙，今天5-6是最后一个关注点，后面就没有，早上竞价3亿超预期，盘中被pcb板块带开选择回封关注，同时再炸选择低位关注。

四XXX5：早上数字货币比较强，楚天龙、金时科技，他的分时和盘口早上也是最主动的。因为恒宝面临压空间的问题，选择了一个不受空间压制的票，选择了分时低位关注。这个真的是干蒙了。高位震荡可以理解，因为低位有房地产和大金融分流资金，但是核按钮理解不了。1是从指数看，这是指数牛，这种结构会催生一个比较大的题材周期，高度、宽度都不错，但是今天背离了，高位全部承压，反而资金去捞了低位的房地产和券商；2是四方的分时，竞价、开盘分时和盘口，属于真金白银的流入。这个后期还会过前高，只不过需要5个交易日去把这根阴K消化掉了，大A不服别的，在压高这块，村里是真正实现了他的目标，现在各路资金，谁也不敢碰这个红线，已经进监管的或者临近监管的，都得挨一刀。今天要不是指数展现出牛市结构，是不可能吸引我去高位继续进攻。被指数杀了一刀，小刀拉屁股，开了眼，也涨了见识。

跨XX3：早上竞价1.7亿带量高开，开盘向上即是关注点，这种1-2的确定性比较高。

四、明日思路

指数上，不能看空，如果继续进攻，需要维持住1.5w亿+的量，正常的预期是震荡整理3-5个交易日，再攻。

情绪上，周五情绪偏震荡，适合高抛低吸。

节点，从结构上看森林包装好，从题材上，华光环能更好，现在做节点的资金，都没有什么好人，都是恶性 卡位，搞不好这2个明天都要断，已经没有上车点，周四是最后的点。

整体思路

周五要放弃中高位，分歧延续可能要从中高位开始。关注点要放到低位上，看哪个能够切下来，拿到节点效应，明天的首板要格外留意新题材。

干货集

1、如何成为一个优秀的交易员：从情绪周期，题材周期理解市场

2025.1.31直播：情绪周期+节点转

https://www.tgb.cn/a/2fgSExmWyK6

[红包]6.22：干货分享：退潮期如何做

https://www.tgb.cn/a/2j3U7MfS7BO

[红包]6.29：干货分享：如何挖掘题材

https://www.tgb.cn/a/2jfwuL0aTGb

2、如何成为一个优秀的交易员：研究量化，利用量化，与量化共舞

[红包]2025.4.2直播：量化市场的

https://www.tgb.cn/a/2gXbgtbljEY

2025.4.21直播：量化玩法深度解析

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2025.5.12直播：量化玩法晋级版

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3、如何成为一个合格的交易员，从仓位管理开始

[红包]3.23周总：仓位管理干货分享，

https://www.tgb.cn/a/2gDeYkw8CuP

4、如何成为一个优秀的交易员：将胜率最高的战法应用到极致

[红包]6.29：干货分享：如何挖掘题材

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[红包]2025.7.3直播：先人一步2

https://www.tgb.cn/a/2jmA6MGDuo8

[红包]7.6：干货分享：如何攻克交易路

https://www.tgb.cn/a/2jrstIu0EjL

5、米开朗的自述

[红包]两次破产后的顿悟，纯粹的龙头选手
https://www.tgb.cn/a/2g0X43SSedy 感谢以下兄弟姐妹们推油，加油无忘，必红万年！

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感谢以下兄弟姐妹们打赏，颂赏一曲，财运兴隆！

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