陈小群，上榜5000万

感恩兄弟们相伴，又是一轮60分钟牛市过去了。人生有梦各自精彩，心中有爱感动常在，下次牛市再见
这个段子 以后可能一周可以演绎好几遍
昨天是跑不过创业板指数 难受焦虑
今天大部分人应该是指数是涨的，而自己的账户却是跌的，想也想不明白
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一度站上3500了，确实可以说是牛市
但跟过往的牛市是不同的
大家熟悉的节奏 是牛市旗手权重也拉一波，领涨的会翻倍
然后换到题材 题材也是一个接一个来比较有序
现在基本是一天 把上边几周的流程就走完了
所以会感到特别不舒服
比如昨天还对容量趋势股信心满满  看看今天易中天的走势，又会不坚定了
如果觉得是牛市，还是老逻辑去追大金融，又是各种被套

热点角度
板的家数最多也就是机器人 5家 还是智元那个收购消息刺激的
光伏 稳定币 大消费 IP经济 等等 有一定表现，都是板的家数不超过5家

尾盘指数绿了
3300家绿的
你觉得这还是牛市吗？
个人觉得这一波可能确实是我们之前都没见过
非常非常非常慢的牛市 过往的经验逻辑大部分失效
唯有多些耐心 注重业绩 硬逻辑才可能最终收获超额收益   

1、市场核心要点

（1）热点上，机器人板块领涨，主要是智元机器人收购的消息刺激，其他没有板块效应比较强的热点，各种轮动和脉冲，并且大部分股给人的感觉比较弱，这波应该是大部人都看不懂的牛市，指数确实很强，大A成立以来，站上3500的日子加起来也不到一年。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度5板，金安 森林 华银批量晋级，背后开始没有板块了，转成妖股抱团的逻辑；抱团方向，恒宝继续躲异动，宏和kj也有点走抱团的路子了 。

（3）增量预测：+800亿，如果说是牛市，目前的量能还是有点尴尬。

小结：这一波是历史上少见的慢牛，希望慢而持久吧。                 

87.如果计划制定好了并且符合自己的预期还是要坚决执行。不过每个人都有知行合一的问题，恐惧和贪婪如影随形。
88.就算在完成操作的情况下也会整天盯盘，看盘和交易都是有瘾的。这也是为什么那么多大佬做到十位数了依然停留在这个市场的原因吧。就是因为热爱。
89.预判是有必要的，但是一定要做好跟随，不光是盘前，盘中也是不停的预判和跟随。不要一昧的意淫，严格根据盘面操作。
90.开的不高可能考虑上，这票走的有点妖，但是里面的信托还有很多没砸完，是个潜在不利因素，开的太高缩量上板我会放弃。（思考开的太高，又缩量，到底是不是一致，还是现在一致等会分歧，到时候就能吃到砸盘后的大面了） 

  

  

热点板块研报归纳

（1）光伏反内卷：申港证券研报：从目前的情况来看，光伏行业破除“内卷式”竞争，是当前政策与企业自救的重要议题。这一变革将深刻改变行业生态，推动从“价格血拼”向“优质优价”转型。市场供需情况有望改善：破除内卷后，通过政策引导和市场机制，落后产能有望有序退出；同时结合行业自律，供给端有望收缩，供需矛盾有望改善。产业链价格有望稳定：在内卷式竞争中，光伏行业各环节产品价格大幅下跌。破除内卷后，通过治理低价无序竞争，产品价格有望回归理性，避免因过度竞争导致的价格暴跌。

（2）算力：国盛证券研报：【A 股算力产业链：稀缺的真成长板块】海外算力产业链对应到A 股，我们认为目前相关标的仍处于“周期股”定价逻辑中，估值多为低PE 的传统方式，尽管当前业绩强劲，但市场一直在担心其业绩可见度问题。以中际x创和新y盛为例，26 年市场一致预期PE 仅分别为15 倍与16 倍。而未来随着AI 商业化的持续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计算的黄金十年的强化版，A 股AI主线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。市场对其估值锚将从“下个季度盈利是否超预期”转向“未来3-5 年复合增长”。

1、操作策略

（1）消息面，晚上对指数乐观的开始增多，不少看到3700了，同时，认为增量资金最近是通过权重标的进场的观点也比较多；海外媒体有说DeepSeek R2快来了；国办：在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用；七部门发文加快推进普惠托育服务体系建设。

（2）权重先行，周二盘面最大的特点是有业绩支撑的容量大票走的比较强，像算力的工业fl PCB的胜宏 沪电 光模块的易中天，光伏的阳光 通威，这些一般是机构 基金 保险的菜，目测是有增量资金来配置了，类似银行逻辑的发散，低估值，低位先行。

（3）大科技回归？，热点角度思考周二的盘面就是AI硬件产业链领涨，那问题来了，是不是市场风格要重回大科技了？是有这种可能的，但受制于市场的量能，大科技内部分支轮东的概率更大，一些低位的或许表现会更好，比如周二的杭钢。

小结：由于最近jg趋严，像周二这牛市的行情，也没啥资金去拉弹性大的北交所了，关注接下来的市场风格会不会变成容量股的趋势抱团？年初有2个月就是这种风格，当时是以沃尔hc为代表的一批。

市场热度：80%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高37个百分点，市场情绪大幅提高。

二、各大派别游资动向

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：未上榜

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

方新侠：买入亿晶光电1200万，卖出长城电工  

章盟主：买入大智h 6300万（3日），买入首航xn 2700万，买入富士l 1400万，卖出中亦kj 富岭gf

葛老大：未上榜  

养家：买入超声dz 3200万，卖出亚玛d

小鳄鱼：买入超声dz 1.1亿

毛老板：未上榜

金开大道：卖出赛力医疗

城管希：未上榜  

屠老板：未上榜

徐晓：未上榜

孙哥：未上榜

3、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

陈小群：买入逸豪xc 5000万，卖出永安yy

消闲派：未上榜

中山东路：买入国际fc 5000万，买入大东n 3100万，买入奕东dz 3000万  

国泰金融街：未上榜

松林路：卖出富岭股份

作手新一：未上榜  

交易猿：未上榜

宁波桑田路：未上榜

呼家楼：未上榜

余哥：未上榜

上塘路：买入九鼎xc 3600万  

4、新生代：(初露锋芒)

农业路：买入青岛金王2500万

劳动路：未上榜

涅槃重生（太湖西）：未上榜

小棉袄（上海分）：未上榜

92科比：未上榜

鑫多多：卖出大东南

5、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：买入九鼎xc 3600万，卖出亿晶gd

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，3家机构买入大智h 5.4亿，2家机构卖出东材kj 2.1亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：中京电子 金一文化 万里马  

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：工业富联 胜宏科技 通威股份

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。       

一、市场情绪
1、总述
量能放量2450亿，总量1.4.5万亿附近，上证逼近3500点，创下了年内新高，可以说是牛市，但又是很多人看不懂的牛市，指数新高了，恐怕很多人的账户并没有同步回来，并且后市如何走，还是让人比较迷茫的，有一点是确定的，现在持股不动等轮动，是比追来追去要好很多的。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，反内卷方向，包括光伏 钢铁，其中光伏是有小作文，这个题材一般没啥持续性；容量业绩票，其实主要是AI硬件产业链，工业fl ，易中天，PCB的胜宏 沪电等等，这批主要是走趋势，比较慢的趋势；电子布 玻纤 方向新颖一些；国产芯片 医药 大金融等有一定表现。
（2）情绪方向，连板角度，最高4板，昨天的5家3连板晋级，3家2连板；抱团方向，与大盘是跷跷板走势，基本只有恒宝在控节奏，舒泰本来今天出jg，又莫名其妙的被续杯了，导致大跌，永安也跟着。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数
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（2）情绪周期
连板家数低于4的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。