市场情绪热点深度剖析：环军工复合体轮动，创新药回落，中船崛起

寻龙问道，方得始终。各位道友，今日大盘表现上并没有什么过多亮眼之处，整体板块仍然按照之前所推测的围绕军工复合体相关进行板块轮动，中船系迅速爆发，全天高位震荡拉升，经过了上周五的“率先发力再率先发难”的戏码之后，今日大盘的横盘近乎横盘震荡。创新药作为上周五的情绪资金防守板块之一早盘也是快速冲高，但由于中船系导致其缺失承接力度而大幅回落。较为亮眼的则是今日的电力相关板块，伴随着温度的上涨，用电量也是水涨船高，火力发电为主的个股迅速攀升，后续电力方面推测会向着风能、核能等绿色清洁能源靠拢。

2025.7.7大盘详解

三大指数全天弱势震荡，深成指跌超-0.5%，创业板指 跌超-1%，收盘两市总成交近1.2万亿，较前一交易日大幅缩量15%，上涨个股超3000家。市场全天缩量轮动，仅个别题材相对强势。其中电力板块韶能股份 一字二连板，华银电力 五天四板，华光环能 午后三连板。外卖概念天元股份 等一字，森林包装 三连板，20cm家联科技 等午后涨停。此外跨境支付青岛金王 、海联金汇 首板。数字经济 (稳定币)金一文化 三连板，京北方 二连板。医药板块塞力医疗 炸板，20cm广生堂 冲高回落。短线情绪局部修复后分化，人气股京北方二连板，塞力医疗炸板，诚邦股份 跌停，连板高度下降至三板。市场缩量轮动，整体氛围趋于冷清，短线情绪分化，赚钱效应一般。

热点分析：电力，中船系，创新药

电力：
事件上由7月3日，比亚迪 储能与国网湖南综能合作框架协议签约仪式在深圳坪山举行。
7月4日国网能源研究院所预计2025年用电量增长5%迎峰度夏电力供需平衡偏紧，偏高的气温已带动火电发电量上升，叠加煤价承压，部分区域火电企业表现或好于预期。
7月7日，四部门发文《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，到2027年底 力争全国范围内大功率充电设施超过10万台。


电力板块上今日直接高开且全天震荡走强，资金持续流入，承接力度较强，收于+3.99%突破近10年来高点。电力个股上，华银电力喜提5天4板，开盘一字板后期间炸板迅速回封，带领电力板块突破新高，同时打出识别度，后续值得关注。韶能股份收得一字板涨停得2连板，但由于本身主营业务为生物质能发电，且之前有过不小涨幅和量能堆叠，同时对于火力发电概念来说不够正宗，可以轻微关注。华光环能则在午盘后上板获得3连板突破前高，情绪上随弱于早盘上板，但是量能依然充足，同样值得关注。

情绪机会:电力板块随着气温的逐渐攀升近五个交易日内持续连阳上涨，今日更是大涨3.99%突破近10年新高。整体情绪加消息面上25年用电预计增加5%导致供求偏紧，且今日量能持续增加，后续总体看多为主，但火力发电之后更有可能转向一风能、核能等绿色清洁能源以复合国家战略要求。

中船系：
事件上由“南北船”合并开始进行相关题材炒作，重组源于2019年原“南北船”战略重组的历史遗留问题，中国船舶 和中国重工 在此次采用的是吸收换股的形式重组合并，且“南北船”合并事件不亚于当初的“南北车”合并，同时中船系关联中国国防军工ETF，具有兵装重组性质，合并将使得中国由“造船大国”迈向“造船强国”的战略跃迁。

中船系板块在早盘小高开后临近9：53分开始爆发，一笔冲涨至4.76，之后全天高位震荡，获得全天板块中最大涨幅5.23%。中船系个股上仅有11支股票，指向性较强。其中，中船汉光 随中船系板块走势于9：53分开始爆发与板块形成同频共振拉至涨停，随后反复炸板洗盘释放前高压力位筹码，收盘仍获得20%的涨幅，明日强势则强烈关注。中船应急 和昆船只能都未能收得涨停，但由于坤船智能同中船汉光一样盘中连续炸板，明日持续放量过23.51的前高则应强烈关注。

情绪机会：如同之前复盘所说，7、8月会围绕整个军工复合体进行不断地轮换炒作，而中船系必定是其一，今日早盘的大量资金涌入使中船系板块在技术面上形成了完美的反包，重新赢得资金的高度认可，后续仍然看向前上波高点为主进行博弈。

创新药：
事件方面由国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，做好疾病谱、临床用药需求等数据归集和分析，开发适配创新药研发需求的数据产品，支持医药企业、科研院所、医疗机构等合理确定研发方向、布局研发管线，提升创新效率。
① 上半年我国批准创新药43个、创新医疗 器械45个，同比分别增长59%和87%，改革政策红利正转化为产业发展动力；
② 国家药监局在11个省级局开展优化药品补充申请改革试点，补充申请审评时限由200个工作日缩短为60个工作日，探索重点创新药临床试验审评审批在30个工作日内完成。

创新药板块早盘大幅冲高后持续回落，虽今日早盘冲高创得新高，但后续从9：50分起，周五防守方资金便快速转移至中船系中，使得创新药破新高后失去承接而大幅回落。创新药个股上，仅有先达股份 ，福元医药 和联环药业 最终收得三支涨停，广生堂在2连板后早盘迅速冲高至17.26%之后全天震荡回落收得8.86%；赛力医疗在4连板且上个交易日一字板情况下早盘连续炸板回封，最收得6.88%未能回封涨停。两支人气票均在今天创新药大幅回落中未能引导情绪资金承接，从而暂且放弃关注转做高切低。

情绪机会：创新药板块虽然今天再创新高，但由于冲过新高后情绪资金失去了承接力度导致大幅回落，同样是9：50-9：53分，中船系开始爆发，可以看出创新药情绪资金大幅涌入其中。创新药是否进入调整仍然不确定，需要继续观察一到两个交易日才能拨云见日。

交易策略：
在个人交易策略上，同属于电力板块相关的潜伏票太阳电缆 在7月2日利好频出不及预期进行大幅度减仓后依然选择底仓持股不动，今日涨幅不错，但仍未到最佳加仓点，请各位道友待拉升过减仓日最高点时候强烈关注。


在中船系方面如上文所说，明日中船汉光早盘强势拉升过前高21.36则强烈关注，同时由于坤船智能同中船汉光一样盘中连续炸板，明日持续放量过23.51的前高也应强烈关注。
创新药还是继续坚持关注7.1复盘中的“卧龙”票小方制药 ，整体逻辑清晰，只是陈酿好酒都需时间发酵。

各位道友，军工复合体作为一个如此广阔的题材还有很多地方值得我们共同去发掘的，9月的军工预期依旧不减，万物轨迹看似自由，实则围绕不可见的“心”旋转，恰似行星环绕恒星——纵使光年之外，引力仍在掌纹间流转。道友若有对军工复合体或者其他方面不同的发觉点，不妨评论区切磋商讨为宜。

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