[红包]回避电力，关注地产

转，这个分析不错

反内卷，该涨了！

自从2024年以来，相信大家经常听到一个词，就是“反内卷”。内卷其实本身就是一个经济学概念，后来延伸到了社会领域，这也是大家最熟悉的，比如996就是“内卷”最普遍的一个现象。而现在，经济领域不断强调“反内卷”，这是一个非常重磅的信号，周末我已经看到了几家券商关于“反内卷”的研报了，甚至还搞了一个反内卷概念股板块。经济领域的内卷，主要是不断扩大产能，恶性低价竞争，特别是在竞标和营销两个环节表现得最明显。2024年的时候，市场更加关注反内卷的其中一个方面，就是中国企业的出海。那些在海外市场具有竞争力的企业，成为了市场的香馍馍，其中最典型的就是拼多多，旗下的海外电商TE­MU，一度有追赶亚马逊的架势了，这也让拼多多的市值成功超过了阿里巴巴。这几年，我们宏观经济面临的首要问题，就是内需问题，但是生产端的问题也不容忽视。前者最直接的表现就是CPI不及预期，长期在零附近波动，后者则是PPI,也就是生产者价格指数萎靡，已经连续几十个月负增长了。今年的反内卷更多集中在光伏、新能源两大领域，其实远远不止于此，比如房地产、造纸。特别是新能源汽车方面，由于和消费者非常接近，所以不断登上热搜。某家公司更是被业内称为“卷王”，遭遇了群起而攻之，一度形成了六大门派集体围攻卷王的情况，甚至连“汽车界的恒大”这样的言论，都从行业头部公司董事长嘴里面喊出来了。要反内卷，一方面需要市场的力量。从经济学原理看，市场竞争激烈后，那些亏损的 ，竞争力弱的公司，理应被淘汰，这样自然就降低了市场的供给。这个过程就是我说的出清的过程。但是现在有些房地产公司，明明已经失去造血能力了，却能够“死而不僵”，这就延迟了市场的出清，让这个过程变得十分漫长。另外一个力量，则来自行业协会和产业政策。就像光伏行业协会，已经呼吁了几次减产，也不准低价竞标了，但是毕竟行业协会没啥强制力，更多靠的是自觉。所以这个时候，产业政策可能会更有效果。我们在2016年到2017年其实也做过类似事情，不过那个时候叫房地产去库存，工业去产能，可惜当时迎来来房价的暴涨，让开发商们集体加杠杆豪赌，库存在短暂降低后，很快就飙升到了历史新高，问题反而变得更严重了。不过从历史经验，无论后边是否真的降低了产量，一般资本市场都会反映一波的。

嗯嗯哼哼

为什么利益，啥都不顾了

这种事还少吗

所以股票算纯粹了

酒、地产、光伏三惨

你为什么没给我打赏？

你为什么成杠精了，鸡都没了，还有蛋？

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最离谱的是在当地血检合格，去了西安最低200，现在甘肃那边劝他们回天水治疗，不要在西安

还记得十万老师之前提过的永泰能源，后来也是一波翻倍行情

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铅长期中毒，小朋友就真的废了，神经重毒素