7月4复盘--高位抱团瓦解，把握好新一轮高低切

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
金一文化

三、日内板块强度，
日内最强板块：医药11涨停；
日内次强板块：数字经济 9涨停；

四、日内题材涨停简析，

Ⅰ、医药，
4板——塞力医疗 （创新药）；
3板——无；
2板——卫信康 （原料药）、金安国纪 （中药）；
首板——海正药业 （创新药）、京新药业 （创新药）、中源协和 （创新药）、奥赛康 （创新药）、华海药业 （创新药）、贝瑞基因 （基因检测）、兄弟科技 （维生素）
容量趋势——昂立康（创新药）、永安药业 （牛磺酸）、
20cm弹性——舒泰神 （创新药）、前沿生物 （创新药）、神州细胞 （创新药）、广生堂 （创新药）；

Ⅱ、数字经济/金融概念，
4板——塞力医疗（区块链）；
2板——金一文化（稳定币）；
首板——信雅达 （移动支付）、德生科技 （数字货币）、贝瑞基因（数据要素 ）、华资实业 （参股券商）、京新药业（参股券商）；
容量趋势——恒宝股份 （）、京北方 （数字货币）、协鑫能科 （稳定币）、
20cm弹性——杭州园林 （RWA）、长亮科技 （稳定币）、

Ⅲ、电力，
3板——亚玛顿 ；
2板——华银电力 、华光环能 ；
首板——韶能股份 、深南电、新中港 ；
容量趋势——华银电力；

Ⅳ、通信
2板——金安国纪（PCB）
首板——奥士康 （PCB）、九鼎新材 （5G）、东材科技 （通信基板）；
容量趋势——中京电子 （PCB）、景旺电子 （PCB）、沪电股份 （PCB）、胜宏科技 （PCB）、新易盛 （CPO）、中际旭创 （CPO）、天孚通信 （CPO）、仕佳光子 （MPO）、沃尔核材 （高速铜）
20cm弹性——逸豪新材 （PCB）

（1）题材的话，当下的环境和情绪没有题材效应，因为1.5万亿不到的量能，轮动的题材太多了，当下的医药、半导体/通信、光伏、电力，大金融，，还有老一批的军工、固态、稳定币等随机性地日内回流，还有每天新增的热点比如海洋经济、消费电子 、钢铁等等，所以这种环境下是不可能有题材能走出持续性，即使量能超过1.5万亿，题材想要走出持续性，也必须缩容到最多2-3个题材，否则依旧是轮动，那在市场没有形成题材合力聚焦的时候，大家不要以题材的思维去做，各个题材除了前排1-2个品种外，大部分品种都没有持续性。

（2）老题材的话军工、固态、稳定币就不多说了，上周一就跟大家说了没有预期了，大部分品种都是找卖点，哪怕日内回流日内也是找卖点而不是买点，后面可能偶尔会再轮动一下，但是意义也不大，就算是真的再走出持续性也是新一批低位品种，，新题材的话当下情绪环境也不支持走持续，量不够点太多，再量能没有达到1.5万亿以上，或者轮动题材不缩容到2-3个，题材当下是没有持续性的预期，，也就只有前排1-2个品种有抱团潜在预期。

（3）日内题材简析，
①稳定币/金融概念，
因离岸人民币稳定币消息刺激，以及指数有向上突破预期，金融方向周五日内有所异动，但早盘稳定币方向看似拉升，但强度一般，除了金一文化、京北方这两个算是新品种涨停外，大部分稳定币拉升都偏向老品种的的修复或者反抽，我们之前说过，稳定币方向大部分老品种如果碰到日内修复大部分是卖点，午后大金融带着指数冲击3500点，但是只有大智慧 、湘财股份 两个冲击涨停，如果按照指数冲关来说是明显不合格的，至少需要3-5个强势涨停才有预期，，随后大智慧、湘财炸板回落带着整体大盘情绪回落，，不过从当前来看，这里指数想要突破3500的预期还是有的，只不过当前量能不足以支撑它突破，后续指数要突破3500，大金融肯定是要表态的，那周一如果指数情绪延续分歧，，大金融方向是可以低吸等下一次轮动拉高的。

②医药，
是最近情绪混沌下相对有持续性的题材，在周五下午大部分题材冲高回落下是日内唯一抗分歧的题材，高位趋势核心是永安药业、舒泰神，低位补涨核心是塞力医疗、广生堂，医药当下本身有估值重构的独立逻辑，也是情绪分歧时避险资金的首选，，不过当下连板高标塞力医疗属于诚邦股份 小周期内的品种，在诚邦断板后它理论上多活1天，所以不建议再去接力塞力医疗了，风险比较大，一旦塞力断板医药后排也会跟随分歧，，不过我们说的医药的估值重构逻辑是可以走独立趋势的，，这里锚定永安药业，舒泰神，还有个暂未跌破趋势的昂立康，只要他们不直接补跌，医药在接下来的时间容易时不时就轮动一下，，选择上以趋势低吸为主，连板接力只有前排1-2个有预期，其他大部追高都容易被套。

③半导体/通信，
半导体方向周五低位趋势核心好上好 开盘奔跌停，连板高标诚邦早盘冲高后便回落没有承接意愿，叠加概念的中京早盘也很明显没有承接意愿，意味着芯片方向日内是承压的，午后因指数上攻资金借势回流，但因

④电力，
是从固态电池发酵到光伏再发酵到电力，这里也有进入夏天炒作电力的预期，前排辨识度最高的是华银电力，其他表现一般，所以当下整个电力板块依旧定义为轮动题材，除非明天电力能直接强势爆发将涨停梯队完善成4321，且竞价直接3个以上的一字首板，否则个人偏向电力当下更大概率是走华银电力的个股行情而非板块行情，如果华银持续向上，电力板块日内会有后排轮动，但是持续性预期不高，当下只锚定华银即可。

五、日内情绪、预期简析，

①周四下午的修复以前排抱团的修复最强，周五理应强更强，但是周五竞价开出来几个前排抱团核心几乎都是不及预期，几个前排抱团比如中京电子、大东南 、诚邦股份、好上好、飞亚达 、长城军工 等等，整个上午盘都非常弱，而上午盘指数还是震荡向上的，这是一个资金高低切的信号，午后大金融带着指数冲击3500点，这时候抱团股顺势拉升，很多人追进去了，比如诚邦、好上好、大东南、中京等，，这非常不明智，因为上午盘的抱团明显是有瓦解迹象的，，而抱团品种本身也是逆指数，逆情绪的，，换位思考一下，假如指数真的强hi突破了，应该是利空抱团情绪的，，所以下午抱团股拉升的时候是没有买点，持有的应该是找卖点。

②指数冲击3500直接回落，个人觉得也正常，毕竟3500点是当下指数的强压力，是去年10月8日，11月8日，12月10日的共振高点，那这里想突破最为关键的一点就是成交量，，不说10月8日3万多亿的量能，11月8日是2.68万亿量能，12月10日是2.2万亿量能，，那大家想想周五1.5万亿不到的量能想一次性突破难度有多大，当下直接说指数这里是会突破还是向下回调意义不大，，只能说活后续突破3500的预期更高。

③当下最好的走势是每天至少维持1.3万亿以上的量能，跟随市场节奏去做好盘中实际应对，比如当下当下高位抱团周五是出现瓦解迹象，留下1-2个活口，那下周中高位的抱团品种就不应该是我们关注的重点，即使修复也应该是卖点而不是买点，比如当下没有题材效应我们就不要用题材的思维去做题材，，比如当下资金风偏有走大市值趋势逻辑，那我们可以分部分仓位跟随，，比如下周限制量化策略的实行，，后面的高标连板股可能会开始出现极端情况，也就是可能会再次出现一字跌停A杀情况，那就要注意不要随意去做中高位接力，，，而当下高位抱团瓦解，新一轮高低切重点放在1进2和2进3上。

④周一预期是修复，但是修复看力度，更多的目光应该集中在低位，然后看量能，如果量能不足，即使修复也是弱修复，意义不大，，反之如果延续分歧，可以找低位低吸，，当下的指数就目前来看不看空，如果调整都会给修复。

六、当前情绪梳理，
4月3-6月25，抱团周期：多年不见的抱团成周期，4月开始至今，以下是每个阶段的主板前排，创业板作为套利品种暂不统计；
抱团周期总核心、次核心：中毅达 ，永安药业；
抱团第一阶段：4月3-4月24，前排核心：国芳集团 、立方制药 ；抱团情绪苗头
抱团第二阶段：4月25-5月20，前排核心：渝三峡 、成飞集成 ；市场情绪从负反馈转向正反馈再到负反馈，抱团情绪从强化到高潮再到分歧；
抱团第三阶段：5月19-5月28，前排核心：永安药业、王子新材 ；抱团情绪负反馈出现，但有市场兜底；
抱团第四阶段：5月29-6月10，前排核心：联化科技 、共创草坪 ；抱团情绪向上突破失败，分歧转退潮；
抱团第五阶段：6月13-6月23，前排核心：山东墨龙 ，跟随抱团情绪退潮。

6月25-至今，低位情绪新周期初现，当下是题材强轮动第一阶段因量能放大多点开花，资金无间隔连续向上挑战异动监管，离破局不远了。

七、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应60→→今日情绪赚钱效应27；
昨日涨停61家→→今日涨停38家；
昨日连板15家→→今日连板10家；
昨日炸板14家→→今日炸板21家；
昨日跌停2家→→今日跌停10家；
昨日量能1.3097万亿→→今日量能1.3097万亿；

八、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，卫信康、兄弟科技；

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。
凌钢股份 、融法核电、 2板几个看竞价承接，有机会盘中再说

九、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选

权重指数推演代替上证

十、思考题，
1、赛力医疗，柳钢股份 你看好他们继续打高度么？
2、今日2板你看好谁晋级，甚至打出高度？

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

声明:本博客只是记录自己的操作和复盘记录。(投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

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