2025.7.1 背离

盘面
指数情绪背离（情绪会传导，情绪修复一般先与指数，反之同理），银行大涨，题材退潮，分离长城军工 分离大涨，军工连续5日分歧转一致，避险医药 电力走强。
芯片承接低位板块发酵高潮，529稳定币周期强分歧退潮，625军工周期分离。
稳定币方向昨日最强，弘业期货 ，四方精工 ，不及预期，板块退潮。楚天龙 安妮股份 ，爱建股份 ，逆势大涨保留活口。雪迪龙 低位补涨。
固态应声补跌，轮到低位半导体强更强，高位分歧 高度都出现负反馈，好上好 中京电子 跳水。
医药舒泰神 大涨新高，创新药消息刺激重回视野。抱团属性开始扩散，昂利康 高位涨停，资金整体高切低。
北向资金不在较昨日量能还不错。
题材退潮529周期内的多少都有点影响，昨天连板溢价10个点高潮数据，今天负数振幅真的很大。昨天高潮今天冰点。

修复预期，指数有银行控盘，情绪方向529退潮中继？还是反包修复？看恒宝跟活口修复反馈。
军工连续走强，分歧谁来承接？长城反包3板能否突破？分歧向下是否跟固态一样？
科技线 来承接指数，芯片分化预期，算力方向有修复预期。

赚钱效应领涨标的
1.军工 长城军工 趋势容量龙 际华集团 利君股份
2.半导体 城邦股份 连板高标 常青科技 凯美特气 节点身位票
3. 医药 趋势龙头 舒泰神 高标活口 昂利康
4.稳定币 活口 补涨雪迪龙 反包 爱建股份 安妮股份 楚天龙

亏钱效应领跌标的

1.稳定币 弘业期货 ，吉大正元 翠微股份 四方精创 京北方
2.军工 北方长龙 万里马 中光防雷
3.固态 科恒股份 英联股份 诺德股份 金龙羽

连板

弘业期货开盘快速跳水，大东南 板块退潮带崩断板高度压制4板，高位亏钱效应较厉害。大东南炸板回落 好上好 炸板回落，退潮高位杀完杀中位。

预期晋级5板，炒作方向一致向下来到半导体主导梯队。明天2进3的节点 后续大致资金走势

泛金融稳定币 529

核心票补跌，都是预期7月炒科技，觉得都还没走完的，博弈活口回流。整体退潮强度一般，恒宝股份 走势还在就是一些阶段性的领涨出现负反馈，比如昨天翠微 四方精创领涨今天大跌，数据力度一般情绪上月初还是挺猛的。

题材分歧延续主要看是否能修复，空头起势，强势反包可能不太大，慢慢退不断切向科技线。
今天半导体加强走主升就是周期切换的特征。后续核心个股会出现反复博弈穿越。

芯片

强更强首次高潮涨停家数17家，板块持续性得到提升，主升确认，高位受退潮原因好上好炸板回落。凯美特气一字，常青换手涨停。低位切换的确认节点票就是他俩。明天退潮次日看分化顺便看看谁才是龙胚子？

分化预期，高潮次日去弱留强跟固态，军工一样，不断在分歧中走强，锚定小周期领涨。

固态电池 退潮

退潮拐头向下，核心补跌 整体向下亏钱效应巨大。金龙羽，科恒，大东南 诺德股份。连续走强后的连续向下。涨多了跌，跌多了涨 。

板块连续回调有反抽预期，但是529都开始退潮谁都躲不过去，板块预期降低暂时不看，多看低位新周期机会。半导体 算力方向

医药创新药

舒泰神趋势新高大阳，创新药消息刺激政策叠加避险属性走强。高标昂立康涨停，首板7个10厘米往上5个整体板块强度还是不错的。

分化预期（6月初开始止跌走趋势舒泰神新高）如果退潮中继，指数负反馈加大，医药存在加强预期。

算力
未发酵整体不及预期，稳定币退，顺便杀算力，遇事不决杀算力，盘后利好看明天是否修复加强，走势偏趋势更多一些，已经开始炒作业绩大概率有行情。比较注重参与的节奏。

修复预期 科技核心票，新易盛 ，中际旭创 ，方正科技 ，兆龙互联等等关注 。

电力 玻纤 异动走强 看持续性是否有发酵预期。

脑机接口 关注 不参与

空方力量 529稳定币退潮 固态补跌退潮 高位开始向下，连板也开始压制高度

空方循环 第1天529退潮 高潮一致后兑现空方卷土重来，高位分歧，避险属性已经开始启动，切换科技得杀一波出清。今天稳定币 跟固态 明天是否军工？

多方力量 军工超预期，稳定币退 固态退潮 低位芯片承接走强，军工分离，高切低 避险电力 医药 启动。

多方循环 第1天 高潮次日的分歧加剧，资金切换低位，新周期特征半导体渣男走出持续性，打出板块高潮，小周期主升确认。风格切换科技走强。军工明天跟稳定币的表现非常关键。

总结 ： 军工分离走强，明天看退潮次日，今天多数高位炸板能否反包，负反馈加剧还是避险切低。上次的5连强固态以及躺了，明天长城军工的节点，目前高位除军工没有一个能打的，低位多头力量明显更强，资金惧高，但是长城突破偏离值，下午上板带动板块走强，后炸板回落，属性有点抱团，反包三板是座大山，如同异动一般，破局成功，那么高位情绪一定会有所修复，行情还能继续延续，长城反馈差空仓观望微妙。宁错过别再退潮接飞刀，做补涨或者切换也是不错，空间不大了，等待这波情绪杀清。不要博弈穿越 对抗分歧 客观遵循盘面做好跟随。