7月1日复盘及周二前瞻--老题材边打边撤不要留恋，注意抱团属性的加强

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
诚邦股份

三、日内板块强度，
日内最强板块：芯片22涨停；
日内次强板块：医药12涨停；

四、日内题材涨停简析，

Ⅰ、半导体/通信，
4板——诚邦股份（存储）；
3板——；
2板——常青股份 （光刻胶）、凯美特气 （光刻胶）、雪迪龙 （电子气体）、西上海 （射频前端芯片）；
首板——朗迪集团 （封装）、同兴达 （封装）、快克智能 （封装）、皇庭国际 （封装）、康达新材 （封装）、旭光电子 （光刻机）、海立股份 （光刻机）、博敏电子 （存储）、好利科技 （GPU）、百合花 （光刻胶）、红宝丽 （光刻胶）、银宝山新 （激光焊接）、博敏电子（存储）；
容量趋势——好上好 （存储）、中京电子 （IC载板）、新易盛 （光通信）、胜宏科技 （PCB）；
20cm弹性——唯特偶 （封装）、广信材料 （光刻胶）；

Ⅱ、医药，
3板——际华集团 （防疫）；
2板——创新医疗 （干细胞治疗）、凯美特气（氘代甲醇）；
首板——未名医药 （创新药）、塞力医疗 （创新药）、贵州百灵 （创新药）、丰原药业 （减肥药）、能特科技 （维生素）、
容量趋势——昂立康（创新药）
20cm弹性——舒泰神 （创新药）、前沿生物 （创新药）；

Ⅲ、化工，
2板——常青科技 （高分子材料）、再升科技 （玻纤）、亚星化学 （聚乙烯）；
首板——山东玻纤 （玻纤）、中材科技 （玻纤）、宏和科技 （玻纤）、红宝丽（环氧丙烷）、众鑫股份 （降解）、山东赫达 （高分子化合物）、百合花（有机颜料）、康达鑫材（胶粘剂）；
容量趋势——
20cm弹性——

Ⅳ、军工，
10天8板——长城军工 （弹药）；
3板——际华集团（军用着装）；
2板——四创电子 （雷达）、长城电工 （电器设备）、利君股份 （成飞系）；
首板——康达新材（电磁屏蔽）、微光股份 （伺服电机）、同兴达（光学摄像头）、中材科技（高压储氢瓶）、旭光电子（精密铸造）、博敏电子（军用PCB）；
容量趋势——长城军工（弹药）、中京电子（军民融合）、内蒙一机 （军贸）、金龙羽 （无人机固态电芯）、兴业股份 （大飞机）、中光学 （光电防务）、北方导航 （卫星）；
20cm弹性——万里马 （后勤保障）、中光防雷 （防雷）、北方长龙 （军用装备）、恒宇通信（军工电子）、观想科技 （数据链）、国瑞科技 （海工装备）；

Ⅵ抱团，
10cm抱团，
稳定币/数字货币/RWA——恒宝股份 、安妮股份 、楚天龙 、爱建集团 ；
军工——长城军工、大东南 、中光学、中京电子、兴业股份；
电池——；
医药——昂立康；

20cm抱团，
稳定币/数字货币/RWA——四方精创 、杭州园林 、霍普股份 ；
军工——北方长龙、万里马；
电池——；
医药——舒泰神；

（1）、昨日复盘内容提出个人观点，当下题材军工、固态、稳定币、半导体，个人预期半导体还有机会持续，其他三个题材再次分歧和回流的时候，除了个别前排有抱团预期外，其他大部分题材内的品种都需要边打边撤，如果大家昨天理解了复盘内容，今天下午军工、固态电池的回流就不应该去追高，这三个题材大部分品种分歧是卖点，回流也是卖点，，后续只有补涨打开高度才有进一步预期，否则个人观点是除了1-2个前排抱团，大部分品种都没有再关注的必要。因为补涨若打不出高度自然也无法带出题材持续性。

（2）、从题材角度出发，除了这两三天新出的半导体通信方向还属于第一波，之前的军工、固态电池、稳定币都是进入补涨阶段，个人观点暂时不变，补涨高度被压制，且有逐步降低的趋势，那就难以再走出持续性，即使时不时日内给你修复回流一下，意义也不大，大家对这三个题材内大部分品种的应对方式都要边打边撤，当下应该多关注新方向，不要等到新方向走出来的时候又后知后觉再追进去，一旦新方向走不出主线的气势，当大部分人都追进去的时候又是题材后段了。

（3）、当下算是题材高低切，老一批题材当下看再新启动一波预期不高，除非补涨能打开高度，新一批题材是当前还在第一波的半导体通信，以及今日高低切的医药化工，，半导体芯片还未经历市场分歧考验，医药化工今日爆发还只能定义为轮动，，然后当下自己风偏抱团属性逐渐大于题材属性，要注意这种风格的转换去应对实际操作，，题材属性强的时候就按题材方法去应对，比如做后排套利，比如看A做B，比如分歧低吸博回流节点，，抱团属性强的时候就按抱团方法去应对，分为强者恒强抱团，今强明弱今弱明强抱团，低开高走抱团，绕异动抱团等等。

（4）题材简析，
①稳定币，
老周期穿越过来的题材，一共走了三轮，第一轮是稳定币消息爆发各种沾边的都涨，前排是御银股份 5板，第二轮是京东 数科、蚂蚁金融概念，前排是协新能科4板，第三轮是金融牌照，前排是弘业期货 5板，高度压制在5板，而且每一轮题材发酵都比前一轮低，那就稳定币题材而言，当补涨无法打开高度无法强发酵题材的时候，大部分品种都应该边打边撤，是找卖点而不是找买点了，也没必要去做所谓的低吸博弈回流套利，在题材整体不行的时候意义不大。

当下前排核高度核心恒宝未死，理论上还能发酵低位补涨，但是去做跟随的意义不大，因为我们当下定调是补涨强度不足，抱团属性大于题材属性，除了前排还在抱团趋势的品种，其他的品种意义都不大，不建议去关注更别在所谓的回流节点拉升的时候追进去，当下回流的时候更多的都是卖点，当下还在抱团趋势的有恒宝股份、安妮股份，楚天龙、东信和平 ，四方精创、爱建股份，真想做围绕这几个高抛低吸即可。

②固态电池，
固态是最憋屈的，前面几天每次想日内回流的时候都被军工卡了强度，当下诺德股份 略显疲态，补涨大东南也没带起后排发酵，所以同样的，当下的固态也是边打边撤，，就不再详细说了。当下不要主观预期还能强回流，真再次发酵题材效应的时候，盘面都是有信号的。

③军工，
进入严重监管的长城，今日虽有分歧，但承接还算不错，算超预期，午后封板后带动了一波军工回流，比如北方长龙深水拉起将近15％，但是我们说了当下这些题材进入补涨阶段，虽然补涨中有个别品种涨幅不错但是偏向抱团属性，整体不足强度不足没有强势发酵题材，，那再量能无法放量的情况下，老一批题材除了个别品种有抱团预期外，大部分品种短期都应该边打边撤。所以今天的军工下午的回流应该是卖点，是不能去追的。

这里就长城是一个变数，我们昨天说长城最关键的承接是明天而不是今天，因为按当前强度我们预期长城今日无大问题，，如果长城还能继续向上，那它可以给军工的补涨提供强度，补涨如果能配合发酵后排，那军工有希望来一次强回流，不过当下盘面抱团属性逐渐大于题材属性，，个人更倾向长城如果不补跌，应该是再发酵几个后排军工抱团而非发酵题材属性。同时长城如果继续向上会进一步激发市场抱团属性。

以上三个题材，整体而言，分歧和回流的时候大部分品种边打边撤，是找卖点而不是找买点，更不要在所谓的日内回流时候去追高，，等补涨带出强度的时候再考虑题材属性。

④半导体/通信，，
这个逻辑还是有的，新科技时代国产替代绕不开的概念，而且当前也有技术突破，今天维持了日内强度，我么昨天复盘给的观点也是这个方向有预期，前排是好上好，诚邦股份，跟大趋势向上的新易盛、胜宏科技，当下这个方向还属于第一波，还有一次分歧考验，如果抗住分歧还有持续预期，还可以以题材属性来对待，，当下第一波以光刻机、先进封装分支为主，只要好上好，诚邦股份承接良好，后排都还能套利。

半导体方向最好的走势是，新易盛、胜宏科技保持趋势向上，后排就能够维持强度，如果新易盛、胜宏科技倒了，能再出1-2只机构持续向上品种，比如中际旭创 、天孚通信 等，该方向还有持续预期，发动补涨的强度也会提高。

⑤医药，化工，
医药的话是有消息支持创新药高质量发展若干措施的发布会，今日借着老题材分歧顺势卡位高低切，医药这一块之前在舒泰神补跌的时候跟大家说过，之前的医药经过连续几年的下跌，估值都非常低了，近期各种经过临床试验的创新药陆续上市，算是从实验室走出来了，，头部企业逐渐开始盈利，，所以创新药这一块它是有独立逻辑，走估值重构，，所以那时候跟大家说医药这一波调整后有机会再起一波，但是医药这种个人偏向走趋势震荡向上，爆发力不会有短线题材那么强，所以医药是可以找哪种有产品问世、出海的逻辑正的品种做中长线配置，至于短线的话，今天第一天，暂时不能定义持续，明天看分歧力度，医药短线操作个人倾向做前排抱团品种。

化工属于连带，一般医药动的时候化工会联动，而且化工不少品种也叠加了芯片概念，但是化工按照之前来看，都没有走出强持续，所以化工等明后天去弱留强后围绕前排有抱团趋势的品种做就好，最好是叠加医药和芯片的品种。

五、日内情绪、预期简析，

①今日情绪分歧还是比较明显的，开盘一出来老题材大部分品种都在回调，即使长城没有补跌也无法带动情绪，虽然日内量能是维持住了，但是指数又是在银行带动下收涨，截至收盘，日内负反馈是挺大的，老题材的军工、稳定币、固态电池亏钱效应都不小，当下阶段走出几个个前排抱团，长城军工、诺德股份、浙江东日 、中京电子，今日分歧下只有长城军工还在，这里长城不补跌就是穿越到新周期了，至于恒宝股份是更大周期的穿越，像安妮、楚天龙等属于恒宝的补涨，这里要单独分开来看。

②从舒泰神，到联化科技 ，到诺德股份，到长城军工，今日舒泰神还顶着监管冲击新高，而且从这几个前排挑战异动的情况来看，都给了善终没有闷杀，说明当下资金是逐渐对监管不再像以前那样害怕，不少资金想在放量的节点下合力做多向上打高度，，这是一个好现象，如果长城不补跌，对后续短线情绪是有积极影响的。

③题材上，老题材大分歧，昨天我们就说了老题材无论是分歧还是回流都，大部分品种都到了边打边撤的阶段了，除非补涨高度能突破重新发酵，如果接下来两天老题材有日内回流，都偏向取关店，芯片的话早盘想卡位走强，不过日内走了个分歧，明天看是延续分歧还是回流，主要看好上好、诚邦的承接，医药化工的话，今日第一天，还处于轮动定位，接下来2天看能否加强。

④操作上，个人建议老题材大部分品种边打边撤，当下盘面风偏抱团属性已经逐渐大于题材属性了，如果芯片无法转一致持续，市场会进一步转向抱团，同时长城如果继续向上，也会进一步激发市场抱团属性，，所以当下个人建议短线以抱团手法来应对。

六、当前情绪梳理，
4月3-6月25，抱团周期：多年不见的抱团成周期，4月开始至今，以下是每个阶段的主板前排，创业板作为套利品种暂不统计；
抱团周期总核心、次核心：中毅达 ，永安药业 ；
抱团第一阶段：4月3-4月24，前排核心：国芳集团 、立方制药 ；抱团情绪苗头
抱团第二阶段：4月25-5月20，前排核心：渝三峡 、成飞集成 ；市场情绪从负反馈转向正反馈再到负反馈，抱团情绪从强化到高潮再到分歧；
抱团第三阶段：5月19-5月28，前排核心：永安药业、王子新材 ；抱团情绪负反馈出现，但有市场兜底；
抱团第四阶段：5月29-6月10，前排核心：联化科技、共创草坪 ；抱团情绪向上突破失败，分歧转退潮；
抱团第五阶段：6月13-6月23，前排核心：山东墨龙 ，跟随抱团情绪退潮。

6月25-至今，低位情绪新周期初现，当下是题材强轮动第一阶段因量能放大多点开花。

七、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应75→→今日情绪赚钱效应54；
昨日涨停78家→→今日涨停63家；
昨日连板14家→→今日连板16家；
昨日炸板15家→→今日炸板27家；
昨日跌停4家→→今日跌停3家；
昨日量能1.4869万亿→→今日量能1.4660万亿；

八、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，早盘 蓝英装备 ，创益通 、广信材料，尾盘翔宇医疗

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。
锦好医疗 ，博亚精工 、兴业

九、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选

权重指数推演代替上证

十、思考题，
1、今日高度降低到4板了，明天诚邦股份能否晋级？
2、今日2板你看好谁晋级（？2进3是连板接力中最有性价比的）
3、当下你觉得会继续走题材属性，还是转向抱团属性，接下来题材会开始再次每天轮动么？

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

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