2025年7月复盘贴

7.10 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落小幅上涨，上证领涨并收涨0.48%，两市成交1.49万亿与昨日基本持平。市场情绪弱修复，短线情绪走了分歧延续并达中分歧，连板情绪走了修复延续*2并达弱修复。地产与有机硅大涨并领涨两市，稀土、多元金融、光伏、钢铁等跟涨，银行继续护盘，电力冲高回落小幅下跌，稳定币尾盘跳水，PCB、消费电子、游戏、军工与稳定币等概念小幅下跌并跌幅居前。今日连板17只，首板42，涨停数59，两市红绿盘2785:2175，跌停数5只。

二、板块梳理。
多元金融+券商。多元金融本周走的好强，千亿中军中油资本红开直线拉升全天维持强势，一进二的南华期货直线拉板完成新高板，同身位的越秀资本断板收涨4个点，午后中油资本一度涨停完成3天2板并突破去年10月高点，最后炸板收涨6个点，不过昨日断板的永安期货走弱收跌5个点，而且二进三互金概念的大智慧全天走的极为被动最后断板收涨3个点，有点各做各的感觉，券商板块前几天强势的湘财股份领跌并收跌5个点，不过中银证券午后强势首板涨停，盘面很乱，中油资本炒的是昆仑银行可能拿牌照而中银证券炒的也是牌照预期+银行与券商的结合体，二者炒的是稳定币，但从6.24大金融启动开始就持续传统稳定币个股不兼容，今天盘面也还是很明显只要拉券商那么传统稳定币个股就走弱，逻辑很混乱，还是维持昨天的观点即指数在3500点的高位去拉券商是隐患，容易冲高回落带崩大盘。

稳定币。走势低于预期，板块倒没跌多少，但辨识度标的负反馈极大，早盘走的就不强，尤其被多元金融与券商虹吸。三进四的金时科技炸板收涨7个点，二进三的华媒控股高开秒板晋级3板，中科金财首板涨停，以上三只是为数不多强势的票，昨日反包涨停的信雅达早盘一度冲高9个点最后微跌，昨日炸板的京北方低开低走大跌7个点，临近两点半20cm核心四方精创率先跳水，10cm核心恒宝股份几乎同时跳水，触发量化集体砸盘导致板块急速跳水，恒宝差一分砸跌停后快速拉起来并最后仅收跌1个点，但除了恒宝外大部分都被砸废了没有收回来，四方精创极为坑人早盘一度突破创新高涨至7个点尾盘跳水一度砸至负10最后收跌8个点，这两天强势的10cm楚天龙今早一度冲高4个点创新高但尾盘跳水收跌6个点，金一文化大跌8个点，东信和平跌近7个点，昨天20cm就率先走弱今天延续走弱，事后看20cm昨天集体走弱就提前预示了风险，长亮科技依然是唯一能勉强收红的20cm容量票。板块连续两天分歧，明天要看下正式脱离异动压制的恒宝股份的状态，不过除了恒宝之外其余票由于尾盘跳水没收回来导致筹码都太差了，主观看好稳定币，但客观上这么差的筹码明天想直接修复太难了。

电力。板块重回分歧，龙头华银电力被同身位的华光环能卡位断板收跌1个点，四进五的新中港低开低走尾盘跌停，后面不再关注。

地产+钢铁。三进四的渝开发高开直线拉板晋级4板带动地产板块大涨，反内卷概念的钢铁跟涨，整个地产板块涨停10只与光伏并列两市C位，轮动行情不看好持续性。

光伏。板块前天大涨昨日调整下跌今天再反弹，五进六的华光环能超预期高开秒板晋级6板带动板块上涨，板块涨停11只位居两市C位，那么明天看重回分歧。

科技。PCB概念延续下跌，从上周开始爆吹的电子布概念延续下跌，昨日断板的宏和科技今日跌停，五进六的金安国纪一字炸板勉强收红大面，中京电子跌停，20cm隆扬电子大跌10个点，20cm铜冠铜箔与逸豪新材分别收跌4个点与6个点。

连板接力。昨日连板18只今日晋级了8只，晋级率不高，并列空间板五进六的4只票晋级了两只分别是华光环能与森林包装，而金安国纪与华银电力断板，连板情绪总体走了修复延续*2并达弱修复。

三、明日预判：指数很强，上证站上3500点，指数日K走的趋势向上没有问题，但昨天指数的日内分时有些出乎意料，而今天没太懂3500点的高位拉银行与券商的逻辑，指数继续看3500点来回震荡。情绪今天继续分歧，轮动行情，主观还是看好稳定币但客观上确实筹码太丑了，其它题材感觉更不好做，明天无方向，这个位置就怕拉券商。

谢谢佬答疑

明天不考虑指数涨跌的话，恒宝涨超1.27%就30天200%了，控制住就绕开异动了。

大佬，恒宝明天最后一天只能涨1个点，是什么意思

7.9 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证与深证微跌，创业板小幅上涨，两市成交小幅放量至1.51万亿。市场情绪中分歧，短线情绪弱分歧，连板情绪走了修复延续并达强修复。多元金融大涨并领涨两市，传媒跟涨，银行护盘并续创历史新高，电力小幅反弹，PCB、CPO、光伏、稳定币、军工等板块均冲高回落小幅下跌，保险与有色领跌两市，稀土与芯片半导体跟跌。今日连板18只，首板35，涨停数53，两市红绿盘1810:3108，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。板块早盘在昨日断板的信雅达与京北方的反包带动下弱修复，不过京北方先上板却炸板无力回封收涨6个点，信雅达午后开盘快速封板完成4天3板，10cm还是卷，昨天早盘先拉的东信和平然后下午拉楚天龙，今天反过来先拉楚天龙尾盘拉东信和平，楚天龙收涨4个点并盘中创新高，东信微跌，10cm核心恒宝股份继续拉尾盘趋势向上收涨3个点，午后金一文化一度反包涨停5天4板但秒炸收涨3个点，二进三的金时科技大高开秒板晋级3板，同身位的永安期货炸板收涨5个点，一进二的大智慧高开秒板晋级2板，同身位的华媒控股T字汇丰晋级2板，整个大金融涨停8只位居两市C位，今天稳定币与“非稳”金融还是不兼容，而且今天奇怪的是20cm集体走弱，20cm四方精创、华峰超纤、科蓝软件、高伟达、天阳科技等容量票均收绿，长亮科技是唯一收红的近期炒过的20cm容量票而且也仅仅是勉强收红，今天板块冲高回落，明天四方精创已经脱离30天200%，恒宝明天最后一天只能涨1个点，继续看好稳定币，另外考虑指数已经在高位了，这个位置再发动大金融不合适容易导致指数暴涨，短期不看好非稳定币概念的金融尤其是券商。

电力。龙头华银电力高开快速秒板晋级5板并完成7天6板，带动板块小幅反弹，轮动行情，明天看重回分歧。

光伏。昨日领涨两市，今天冲高回落小幅下跌，一进二的亚玛顿午后一度冲板最后收涨3个点，板块涨停6只。

科技。昨日PCB与CPO概念大涨仅次于光伏，今天同样冲高回落小幅下跌，昨日涨停20+的科技股今天仅涨停了4只，只有连板龙金安国纪大单一字晋级5板与一进二的朗迪集团换手晋级2板，其余均未连板，20cm铜冠铜箔与10cm澳弘电子首板助攻，一进二的10cm核心宏和科技大涨9个点，一进二的逸豪新材收涨4个点，20cm隆扬电子大涨12个点。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了9只，由于并列空间板四进五的4只票全部晋级5板，今天连板情绪走了修复延续并达强修复，连板情绪较为火爆，昨日断板的6只票今天盘中也有4只反包涨停，不过最后只封住了一只信雅达，昨日反包的亚玛顿与柳钢股份今天也给了正反馈。

三、明日预判：指数今天走势略微出乎意料，早盘上涨尤其上证站上3500点时大盘涨的很克制，尾盘回落也比较正常没有像上周五那样离谱，这个位置偏乐观但不看好猛的向上，3500点位预计来回震荡，因此券商相关的金融短期回避，指数真正的风险点在于盘中猛拉券商。周一大涨的电力与稳定币周二调整，周二大涨的光伏与PCB今天调整，轮动行情很明显，明天继续看好稳定币，聚焦核心，另关注辨识度首板。

7.8 复盘
一、盘面总结：三大指数反弹上涨，上证收涨0.7%，深证涨超1个点，创业板涨超2个点，两市成交大幅放量至1.45万亿。市场情绪走了修复延续并达强修复，短线情绪走了修复延续并达中修复，连板情绪中修复。光伏大反弹并领涨两市，PCB概念大涨并跟涨，铜缆、CPO等算力分支同样大涨，稳定币小幅延续上涨，券商反弹，外卖概念调整，除银行、保险、电力等少数板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板17只，首板50，涨停数67，两市红绿盘4060:937，跌停数1只。

二、板块梳理。
稳定币。板块今天虽然是小幅延续上涨，但由于内部轮动导致实际上没有赚钱效应，身位股三进四的金一文化炸板收涨7个点，也是今天市场5只三进四唯一没有晋级的，二进三的信雅达与京北方均高开低走分别收跌2个点与1个点，一进二除了大金融的永安期货外也无一晋级，20cm容量股还是老样子轮流拉，开盘先拉了高伟达然后转头拉了天阳科技，尾盘又拉了科蓝软件，没记错的话自从6.16四方精创与天阳科技之后至今都没有20cm容量股涨停了，当然10cm也有些卷，11点前后拉了东信和平一度冲板但午后单边回落收涨4个点，午后又拉了楚天龙一度冲高7个点最后收涨3个点，10cm核心恒宝收涨2个点继续躲异动，20cm核心四方精创收涨1个点，整个大金融只涨停了5只分别是一进二的金时科技与永安期货、首板的华媒控股、大智慧与中油资本，今天还是明显能看出稳定币与“非稳”大金融不兼容并且呈蹊跷板，从6.24启动的弘业期货与国盛金控开始“非稳大金融”持续与稳定币不同步，有些奇怪，明天继续看好稳定币，同时看看大金融会否带动指数冲关。

电力。符合预期调整，龙头三进四的华银电力放量换手晋级4板并完成6天5板，二进三的新中港T字放量晋级3板，同身位的韶能股份不及预期断板收涨2个点，板块只涨停了2只，考虑后面要降温，没有主升行情，后面当作普通的轮动板块看待。

科技。忘了上周三还是上周四晚上机构连夜加班开会猛吹电子布，吹完后走的一般毕竟吹的太无厘头了，今天涨的大部分是这个概念以及相关的PCB概念，连板龙三进四的金安国纪高开快速涨停晋级4板，人气核心一进二的宏和科技快速涨停完成6天4板，盘前以为市场要炒科技股是会围绕存储上市炒存储芯片相关的，但实际上今天相关的走的并不强，强的依然是PCB、CPO等业绩预期的分支，今天大科技涨停20+位居两市C位，参考昨天稳定币与电力的今日表现，轮动行情，明天调整预期。

连板接力。昨日连板12只今日晋级了6只，并列空间板三进四的5只票今天晋级了4只，只有金一文化断板，另外二进三晋级了2只，连板情绪中修复，昨日断板的5只票今天反包涨停了3只分别是卫信康、亚玛顿与柳钢股份，尤其亚玛顿完成了地天板。

三、明日预判：指数很强，上证已经反包了上周五的上影并创新高，深证与创业板也几乎反包，更超预期的是量能大幅放量，当然本月也就是从上周二开始量能始终有些奇怪，指数目前确实是趋势向上走势，明天看看能否冲关并站稳3500点。短线情绪今天实际上没有很强，盘前舒泰神被延长监管了，昨日大涨的两个板块稳定币与电力今天都走弱，依然是轮动行情，那么今天大涨的光伏、PCB等板块明天也是调整预期，要走出强度与持续性的话那么指数明天必须要放量大涨，明天指数相关的看下大金融，题材依然重点关注稳定币，轮动行情坚守一方比来回乱跳要好的多。

7.7 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡分化，上证低开震荡尾盘翻红，深证与创业板低开震荡下跌，其中创业板跌超1个点，两市成交大幅缩量至1.21万亿。黄线压制白线、情绪强于指数，市场情绪中修复，短线情绪弱至中修复，连板情绪连续两天强分歧。电力概念延续大涨并领涨两市，稳定币延续大涨并跟涨，地产与外卖概念上涨，芯片半导体延续调整小幅下跌，生物制品与元器件领跌两市，减肥药与CPO小幅下跌并跟跌。今日连板12只，首板55，涨停数67，两市红绿盘3147:1819，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。与周末利好与吹的程度相比，总体感觉竞价开的没有很强，但开盘后快速拉升延续大涨，二进三的身位股金一文化竞价极其不及预期仅仅平开，但开盘直线拉板带动板块走强，一进二的信雅达得益于周末爆吹竞价卡位京北方快速拉板晋级2板，同身位的京北方放量换手尾盘回封晋级2板，10cm核心恒宝股份尾盘拉升收涨4个点，20cm核心四方精创收涨3个点，20cm容量股还是内卷，今天开盘又拉了华峰超纤最后冲高回落收涨10个点，稳定币与跨境支付相关概念涨停11只与电力并列两市C位，明天继续聚焦核心。

电力。周五仅次于稳定币而今天领涨两市，周末高温发酵，竞价高开虽然开盘被兑现了一波但很快回拉并持续走强到收盘，二进三的华银电力T字秒板晋级3板并完成5天4板，一进二的韶能股份大单一字晋级2板，板块涨停11只与稳定币并列两市C位，每年夏天都要炒电力，明天看分歧。

外卖。周末发酵热议的第三个题材就是外卖概念，天元股份大单一字首板定方向，连二进三的森林包装这种三板组的票都被市场承接晋级3板，板块涨停8只，但这个让商家吃亏的性质与去年7月初炒的与民争利的财税数字化概念一样，让人恶心，明天回避。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了5只，晋级率没有很低，但并列空间板四进五的柳钢股份与塞力医疗均断板，前者收跌7个点，后者炸板收涨6个点，次高三进四的亚玛顿断板收涨7个点，二进三晋级了5只并列新空间板，空间高度压缩至3板，连板情绪连续两天强分歧，另周五断板的三大高标吉鑫科技、雪迪龙与诚邦股份走A，前空间板诚邦股份今日跌停，周五天地板的雪迪龙今天差两档封跌停，从6.25诺德股份之后连板接力的盈亏比很低不好做。

三、明日预判：指数低于预期，三大指数分化的也有些离谱，上证尾盘翻红而创业板跌超1个点，而且大盘大幅缩量，不知道是不是和量化新规有关，后面还需观察。情绪今天修复，明天要看指数状态，大概率是要同向，题材方向还是关注稳定币，聚焦核心。

7.4 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证小幅上涨，深证与创业板小幅收绿，两市成交放量至1.43万亿。市场情绪中偏强分歧，短线情绪中分歧，连板情绪强分歧。稳定币冲高回落领涨两市，游戏、银行、电力等板块小幅上涨并跟涨，钢铁与创新药小幅上涨，券商冲高大幅回落，军工下跌，芯片半导体全线下跌，海洋经济连续两天大跌并领跌两市，固态电池大同样大跌并领跌两市。今日连板10只，首板29，涨停数39，两市红绿盘1141:3880，跌停数10只。

二、板块梳理。
海洋经济。连续两天领跌两市走A，二进三的4只票全部断板大跌，其中南山控股大跌7个点，诚意药业大跌9个点，巨力索具差三挡跌停，百洋股份跌停，另外身位龙四进五的吉鑫科技低开低走封跌停，板块无活口，后面继续回避并不再跟踪。

固态电池。今天板块补跌并大跌，符合周四的判断即周四仅是超跌反弹性质的修复，继续回避。

军工。无论是板块还是龙头长城军工均已经走A，后面不再跟踪。

稳定币。板块超预期高开，一进二的金一文化竞价加单一字晋级2板，尤其昨日炸板的京北方周五竞价直接高开6个点，应该是周四晚传京东与蚂蚁向上层建议开展离岸人民币稳定币的消息刺激，开的太高而且短线情绪并不好所以开盘被兑现了，10点半见底开始逐步走强大涨，20cm杭州园林快速回封，信雅达从水下直线拉板，京北方同样快速涨停，20cm霍普股份于11点钟涨停完成6天3板，协鑫能科于午盘前回封，不过下午市场突然发动以券商为核心的大金融，同样金融属性的稳定币再次被吸金，10cm核心恒宝股份午后逐渐回落至水下，协鑫能科炸板收涨7个点，20cm核心四方精创反弹收涨6个点，板块的20cm容量还是卷的很，早盘先拉的天阳科技结果11点后长亮科技走强并且下午一度冲板差一档涨停，二者尾盘双双回落分别收涨10个点与13个点，板块涨停7只，盘后有跨境支付相关利好，周一看继续走强。

大科技。板块除了业绩预期的PCB分支延续上涨外其余分支调整下跌，昨日反包涨停的好上好低开5个点收跌停，中京电子冲高回落小幅收绿，周四断板的凯美特气低开低走收跌停，空间板诚邦股份涨停炸板收队2个点大面，板块本周表现基本说明无走出7月份新主流的可能，只能当作普通轮动板块炒作。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级了3只，空间板六进七的诚邦股份涨停炸板收跌2个点大面，次高四进五的雪迪龙与吉鑫科技双双收跌停，尤其以天地板收场的雪迪龙早盘这走势简直是天坑，连板情绪强分歧，三进四的塞力医疗与柳钢股份晋级4板并列新空间板。

三、明日预判：指数本来早盘走的好好的，结果下午一开盘就发动大金融企图突破3500点结果很快冲高回落，三大指数都留了较长的上影，并且把中午本来就不强的情绪又给带崩了，但指数几乎不可能走成某大V的悲观预判即走成18年初见顶开启全年阴跌的走势，这个位置叠加周末跨境支付（稳定币）的相关利好，下周看逐步修复反包上影并成功突破3500，情绪明天看修复，聚焦稳定币核心。

7.3 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡反弹，上证微涨，深证涨超1个点，创业板涨近2个点，两市成交继续缩量至1.31万亿。市场情绪中修复，短线情绪弱修复，连板情绪连续两天弱修复。消费电子集体大涨并领涨两市，创新药大涨并跟涨，固态电池午后反弹上涨，券商与稳定币午后小幅反弹，军工冲高回落小幅调整，以光伏、钢铁等为代表的反内卷概念小幅调整，海洋经济大跌并领跌两市。今日连板14只，首板47，涨停数61，两市红绿盘3122:1745，跌停数2只。

二、板块梳理。
海洋经济。符合预期未走出持续性，竞价开的就严重低于预期，除了身位龙三进四的吉鑫科技大单一字外，无一字涨停股，一进二的巨力索具、南山控股、百洋股份等换手晋级2板，20cm中科海讯大低开9个点，20cm中船应急低开6个点最后收跌10个点，昨日唯二大涨的海洋经济与反内卷概念均一日游，后面继续回避。

商业航天+军工。开盘市场秒拉了商业航天概念，太出乎大家意料了，商业航天概念带动军工板块开盘直接修复，但随着中国卫通开盘仅9分钟的涨停炸板带动板块快速跳水回落，量化实在太狠了，两大板块均大幅跳水，军工龙头长城军工开盘直线拉升一度大涨6个点但随着中国卫通的跳水很快砸绿，尾盘市场与短线情绪的修复带动长城军工回拉最后收涨3个点，后面继续回避。

固态电池。周二固态电池确认见顶，昨天周三延续下跌，今天早盘继续下跌，但今天宁德时代大涨，下午带动了固态电池板块修复，大东南从跌停直线拉升并于一点半后涨停完成8天6板，但20cm宏工科技午后秒板却炸板无力回封最后收涨16个点，同样是午后秒板的10cm传艺科技尾盘也炸板回落收涨7个点，板块只涨停了大东南与中一科技两只，很奇怪先涨停的两只炸了但后涨停的两只封住了，而且大东南的反抽板竟然是板块的日内顶点，按常理大东南涨停后板块应该会继续脉冲一大波，很反常，板块今天虽然是带动短线情绪的主要功臣，但明显今天属于超跌反弹性质的修复，明天继续回避。

稳定币。板块连续两天大跌后今天迎来了弱修复，这两天很明显10cm核心恒宝股份得到了市场聚焦铁打不动，而其它10cm每天轮流拉，昨日涨停炸板的御银股份大低开9个点并秒跌停，昨日跌停的安妮股份差四档跌停开，昨日消息面有小利好的京北方今天走出了持续性，下午短线情绪修复带动京北方上板，但板块还是轮流拉不聚焦，京北方很快炸板，而此时市场既没有选择做京北方的回封，也没有拉早盘有红盘过的东信和平与协鑫能科，而是选择从负7拉了楚天龙，并且早盘都处于水下的翠微股份与安妮股份都有大幅拉升动作，太卷了，最后京北方收涨7个点，楚天龙收涨4个点，东信和平与协鑫能科勉强收红，安妮股份收跌6个点，御银股份差两档封跌停，20cm核心四方精创勉强收红，10cm核心恒宝涨近6个点。

科技。今天传中美缓和所以利好消费电子、北美算力链等板块，二者相关的大票大涨，工业富联与鹏鼎控股涨停，东山精密大涨9个点，蓝思科技大涨11个点，而周一炒的边角料的科技股走的并不强，开盘空间板诚邦股份还涨停爆头砸水下坑人，尾盘被情绪修复带动回封，开盘好上好从水下直线拉升但同样涨停被爆头，临近收盘才回封完成7天5板，下午走势主动的中京电子直线拉板完成12天7板，20cm逸豪新材尾盘涨停，三进四的凯美特气断板收涨6个点，二进三的边角料的康达新材断板收跌1个点，20cm广信材料大跌11个点，20cm台基股份与蓝英装备均收跌1个点，科技方向短线只能看看局部个股抱团。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了5只，不过空间板诚邦股份尾盘回封晋级6板，连板情绪虽然较弱但勉强定义为弱修复。

三、明日预判：指数太强了，三大指数均创了近期新高，尤其创业板大涨，港股下跌而大A逆势上涨，而且早盘还大缩量，没看懂，明天还是无方向，没记错的话已经连续两个月的周五都是吃面日。短线情绪午后修复，总体修复力度较为克制，所以明天有继续修复的动力，但昨天刚确认退潮明天就反转有点太快了，明天如果指数能中大阳的话那么情绪看修复延续，否则看重回分歧，周五按惯例看看有没有新题材，旧题材还是看下稳定币。

第二波回落就可以拉黑了呀，这不是重现昨早的走势嘛，性质太恶劣了。