2025年7月复盘贴

7.15 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡分化涨跌不一，上证小幅收绿，深证小幅上涨，创业板涨超1个点，两市成交大幅放量至1.61万亿。白线压制黄线，市场情绪中偏强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了强分歧延续*2。北美算力链集体上涨，其中CPO领涨两市，AI应用端午后反弹上涨，人形机器人小幅调整，券商与稳定币小幅延续下跌，稀土冲高回落小幅下跌，银行与白酒下跌，煤炭领跌两市，光伏设备与电力大跌并跟跌。今日连板11只，首板31，涨停数44，两市红绿盘1270:3811，跌停数16只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。券商冲高回落小幅下跌，昨日断板的中银证券今天红开低走收跌3个点，昨日断板并跌停的多元金融概念的南华期货收跌5个点，互金概念的大智慧昨日跌停后今日同样走A收跌7个点，稳定币午后探底回升小幅延续下跌，人气核心楚天龙在昨晚业绩利空后今日超预期仅低开1个点并开盘快速拉升，尾盘涨停晋级2板带动板块小幅回流，随后安妮股份模仿昨日楚天龙从水下大幅拉升一度冲高7个点最后收涨4个点，10cm核心恒宝股份小幅反弹收涨1个点重回五日线，20cm核心四方精创继续走A收跌2个点，本月四方的走弱导致了稳定币20cm无一走出来，整个大金融只涨停了4只，二进三的兰生股份与上海物贸早盘晋级3板，一进二的楚天龙晋级2板，金时科技早盘反抽首板并完成7天4板，三进四的绿地控股早盘一度跌停尾盘小幅收绿，二进三RDA概念的中远海科被同身位的上海物贸PK下去断板收涨3个点，二进三同样上海概念的市北高新断板收涨9个点，一进二的石基信息与德生科技分别收涨4个点与收跌4个点。今天板块走了分歧延续，明天看好修复。

稀土+人形机器人。二者符合预期调整，但稀土和稳定币不同，稀土由于开盘大幅冲高回落坑人所以明天修复的预期与力度较低，人形机器人今天正常调整，轮动行情，明天预期会回流。

北美算力链。昨晚新易盛的业绩炸裂超预期，盘中也有英伟达H20芯片重新销售的利好，新易盛大高开13个点并快速涨停带动CPO以及整个算力上涨，中际旭创大涨16个点，胜宏科技与仕佳光子均大涨13个点，天孚通信大涨11个点，10cm鹏鼎控股涨停，东山精密大涨9个点，不过板块涨的都是权重大票，情绪小票走的并不强，比如20cm东田微与世名科技均炸板收涨13个点，无20cm弹性标涨停，板块仅涨停9只，也说明了今天市场走强的都是趋势票。

AI应用端。午后探底回升上涨，板块涨停5只均是下午涨停的，20cm鼎捷软件涨停，10cm用友网络尾盘涨停。

连板接力。昨日连板18只今日仅晋级了7只，公告复牌的空间板20cm上纬新材继续大单一字晋级5板，同身位的实际空间板的国晟科技断板并跌停，三进四的4只全部断板收绿，连板情绪连续三天强分歧，实际空间板压缩至3板，二进三共晋级6只。

三、明日预判：上证完全被银行板块拿捏，今天小幅收绿，创业板由于CPO的易中天大涨带动涨近2个点，指数还是看围绕3500点区间震荡，创业板后面观察能否补涨上证。情绪今天强分歧，昨日进异动的华银电力今天直接低开秒跌停，临近异动的亚玛顿同样低开收跌停，先是上周四深交所的汇金股份然后本周一上交所的浙江冬日延长监管，再此之前舒泰神也是延长监管，监管发威导致近期短线生态较差，连板高度也持续打不开，今天盘后出了银行与趋势股对超短打板的劝降书。。。今天首先AI硬件端只涨趋势股不涨情绪股差了点意思，其次下午日内就完成了AI应用端补涨硬件端，明天感觉调整概率较高，至于有些人吹的今天是AI的新起点感觉概率较低，明天看冲高回落。明天情绪看修复，题材继续看好稳定币，聚焦核心。

7.14 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数震荡分化涨跌不一，上证全天小红盘震荡小幅上涨，深证与创业板小幅收绿，两市成交大幅缩量至1.46万亿。市场情绪走了修复延续*2并达中修复，短线情绪中偏强分歧，连板情绪走了强分歧延续。贵金属、PEEK材料、人形机器人与电力涨幅居前，PCB小幅反弹，银行小幅反弹护盘，稀土高开低走小幅调整，稳定币与券商下跌，多元金融大跌并领跌两市，游戏与地产跟跌。今日连板18只，首板45，涨停数63，两市红绿盘3017:1966，跌停数9只。

二、板块梳理。
稳定币+大金融。周末大智慧业绩爆雷与金证股份减持，整个大金融普遍竞价低于预期，二者低开低走跌停给板块负反馈，稳定币龙头恒宝低开4个点严重不及预期开盘也快速砸至深水，四进五的华媒控股竞价低开尾盘收跌停，三进四的南华期货同样竞价低开快速砸跌停，二进三的券商龙头中银证券竞价虽然高开7个点但高开低走最后收跌1个点，持有香港牌照的二进三的绿地控股虽然T字放量晋级3板，但同身位的光大嘉宝收跌停，一进二的哈投股份与中原证券开盘均无溢价收绿，周末爆吹的RDA概念今天走了兑现，一进二的10cm分支龙中远海科大单一字，同身位的上海物贸换手涨停，其它人气股弘业期货差两档封跌停，20cm指南针大跌7个点，午后石基信息与德生科技先后首板涨停，尾盘楚天龙又一次展现了大长腿基因从深水拉涨停完成新高板，但完全带不动板块，10cm核心恒宝最后收跌7个点，20cm核心四方精创收跌3个点，不过今天早盘还是很明显能看出只有四方精创的拉升最能带动稳定币板块，整个大金融涨停只有8只，今天分歧度较大， 考虑上周五是借利好直接修复，明天看分歧延续，关注逆势拉升的活口与补涨。

稀土。板块高开低走，和大金融一样坑人，不一样的是稀土今天给了周五资金高溢价，只不过坑了今天买入的资金。龙头北方稀土二进三高开低走断板勉强收红，板块仅涨停3只，明天看分歧延续，除非北方稀土能超预期反包。

机器人。板块涨停11只位居两市C位，但参考上周，市场依然是轮动行情，那么明天看调整。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了6只，并列空间板五进六的国投中鲁与四方新材均断板收绿，前者收跌1个点，后者跌停，次高四进五的华媒控股同样收跌停，三进四公告复牌的20cm上纬新材继续大单一字晋级4板，同身位的10cm国晟科技换手晋级4板并列新空间板，连板情绪连续两天强分歧，连板高度依然打不开。

三、明日预判：指数中规中矩，上证太强了，今天大幅缩量而且指数处于高位，没有主线只有轮动行情，指数继续看围绕3500点区间震荡。情绪今天低于预期，分歧度略大，每天大涨的板块次日都是调整，没有持续性所以短线操作难度较大，盘后业绩预告这块儿热度较高的是超预期的新易盛，明天看看反馈以及联动的CPO与PCB板块，题材这块儿还是看好稳定币，轮动行情坚守一方比来回乱跳要好的多，短期恒宝的向上压力有点大，早盘四方的几次点火带动性都很强，明天看看四方精创能否带队，有大长腿基因的楚天龙正好盘后有业绩利空，明天走弱是正常预期看看能否超预期，盘中关注逆势拉升的活口与补涨。

7.9 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证与深证微跌，创业板小幅上涨，两市成交小幅放量至1.51万亿。市场情绪中分歧，短线情绪弱分歧，连板情绪走了修复延续并达强修复。多元金融大涨并领涨两市，传媒跟涨，银行护盘并续创历史新高，电力小幅反弹，PCB、CPO、光伏、稳定币、军工等板块均冲高回落小幅下跌，保险与有色领跌两市，稀土与芯片半导体跟跌。今日连板18只，首板35，涨停数53，两市红绿盘1810:3108，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。板块早盘在昨日断板的信雅达与京北方的反包带动下弱修复，不过京北方先上板却炸板无力回封收涨6个点，信雅达午后开盘快速封板完成4天3板，10cm还是卷，昨天早盘先拉的东信和平然后下午拉楚天龙，今天反过来先拉楚天龙尾盘拉东信和平，楚天龙收涨4个点并盘中创新高，东信微跌，10cm核心恒宝股份继续拉尾盘趋势向上收涨3个点，午后金一文化一度反包涨停5天4板但秒炸收涨3个点，二进三的金时科技大高开秒板晋级3板，同身位的永安期货炸板收涨5个点，一进二的大智慧高开秒板晋级2板，同身位的华媒控股T字汇丰晋级2板，整个大金融涨停8只位居两市C位，今天稳定币与“非稳”金融还是不兼容，而且今天奇怪的是20cm集体走弱，20cm四方精创、华峰超纤、科蓝软件、高伟达、天阳科技等容量票均收绿，长亮科技是唯一收红的近期炒过的20cm容量票而且也仅仅是勉强收红，今天板块冲高回落，明天四方精创已经脱离30天200%，恒宝明天最后一天只能涨1个点，继续看好稳定币，另外考虑指数已经在高位了，这个位置再发动大金融不合适容易导致指数暴涨，短期不看好非稳定币概念的金融尤其是券商。

电力。龙头华银电力高开快速秒板晋级5板并完成7天6板，带动板块小幅反弹，轮动行情，明天看重回分歧。

光伏。昨日领涨两市，今天冲高回落小幅下跌，一进二的亚玛顿午后一度冲板最后收涨3个点，板块涨停6只。

科技。昨日PCB与CPO概念大涨仅次于光伏，今天同样冲高回落小幅下跌，昨日涨停20+的科技股今天仅涨停了4只，只有连板龙金安国纪大单一字晋级5板与一进二的朗迪集团换手晋级2板，其余均未连板，20cm铜冠铜箔与10cm澳弘电子首板助攻，一进二的10cm核心宏和科技大涨9个点，一进二的逸豪新材收涨4个点，20cm隆扬电子大涨12个点。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了9只，由于并列空间板四进五的4只票全部晋级5板，今天连板情绪走了修复延续并达强修复，连板情绪较为火爆，昨日断板的6只票今天盘中也有4只反包涨停，不过最后只封住了一只信雅达，昨日反包的亚玛顿与柳钢股份今天也给了正反馈。

三、明日预判：指数今天走势略微出乎意料，早盘上涨尤其上证站上3500点时大盘涨的很克制，尾盘回落也比较正常没有像上周五那样离谱，这个位置偏乐观但不看好猛的向上，3500点位预计来回震荡，因此券商相关的金融短期回避，指数真正的风险点在于盘中猛拉券商。周一大涨的电力与稳定币周二调整，周二大涨的光伏与PCB今天调整，轮动行情很明显，明天继续看好稳定币，聚焦核心，另关注辨识度首板。

7.7 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数低开震荡分化，上证低开震荡尾盘翻红，深证与创业板低开震荡下跌，其中创业板跌超1个点，两市成交大幅缩量至1.21万亿。黄线压制白线、情绪强于指数，市场情绪中修复，短线情绪弱至中修复，连板情绪连续两天强分歧。电力概念延续大涨并领涨两市，稳定币延续大涨并跟涨，地产与外卖概念上涨，芯片半导体延续调整小幅下跌，生物制品与元器件领跌两市，减肥药与CPO小幅下跌并跟跌。今日连板12只，首板55，涨停数67，两市红绿盘3147:1819，跌停数2只。

二、板块梳理。
稳定币。与周末利好与吹的程度相比，总体感觉竞价开的没有很强，但开盘后快速拉升延续大涨，二进三的身位股金一文化竞价极其不及预期仅仅平开，但开盘直线拉板带动板块走强，一进二的信雅达得益于周末爆吹竞价卡位京北方快速拉板晋级2板，同身位的京北方放量换手尾盘回封晋级2板，10cm核心恒宝股份尾盘拉升收涨4个点，20cm核心四方精创收涨3个点，20cm容量股还是内卷，今天开盘又拉了华峰超纤最后冲高回落收涨10个点，稳定币与跨境支付相关概念涨停11只与电力并列两市C位，明天继续聚焦核心。

电力。周五仅次于稳定币而今天领涨两市，周末高温发酵，竞价高开虽然开盘被兑现了一波但很快回拉并持续走强到收盘，二进三的华银电力T字秒板晋级3板并完成5天4板，一进二的韶能股份大单一字晋级2板，板块涨停11只与稳定币并列两市C位，每年夏天都要炒电力，明天看分歧。

外卖。周末发酵热议的第三个题材就是外卖概念，天元股份大单一字首板定方向，连二进三的森林包装这种三板组的票都被市场承接晋级3板，板块涨停8只，但这个让商家吃亏的性质与去年7月初炒的与民争利的财税数字化概念一样，让人恶心，明天回避。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了5只，晋级率没有很低，但并列空间板四进五的柳钢股份与塞力医疗均断板，前者收跌7个点，后者炸板收涨6个点，次高三进四的亚玛顿断板收涨7个点，二进三晋级了5只并列新空间板，空间高度压缩至3板，连板情绪连续两天强分歧，另周五断板的三大高标吉鑫科技、雪迪龙与诚邦股份走A，前空间板诚邦股份今日跌停，周五天地板的雪迪龙今天差两档封跌停，从6.25诺德股份之后连板接力的盈亏比很低不好做。

三、明日预判：指数低于预期，三大指数分化的也有些离谱，上证尾盘翻红而创业板跌超1个点，而且大盘大幅缩量，不知道是不是和量化新规有关，后面还需观察。情绪今天修复，明天要看指数状态，大概率是要同向，题材方向还是关注稳定币，聚焦核心。

7.4 复盘[淘股吧]
一、盘面总结：三大指数冲高回落涨跌不一，上证小幅上涨，深证与创业板小幅收绿，两市成交放量至1.43万亿。市场情绪中偏强分歧，短线情绪中分歧，连板情绪强分歧。稳定币冲高回落领涨两市，游戏、银行、电力等板块小幅上涨并跟涨，钢铁与创新药小幅上涨，券商冲高大幅回落，军工下跌，芯片半导体全线下跌，海洋经济连续两天大跌并领跌两市，固态电池大同样大跌并领跌两市。今日连板10只，首板29，涨停数39，两市红绿盘1141:3880，跌停数10只。

二、板块梳理。
海洋经济。连续两天领跌两市走A，二进三的4只票全部断板大跌，其中南山控股大跌7个点，诚意药业大跌9个点，巨力索具差三挡跌停，百洋股份跌停，另外身位龙四进五的吉鑫科技低开低走封跌停，板块无活口，后面继续回避并不再跟踪。

固态电池。今天板块补跌并大跌，符合周四的判断即周四仅是超跌反弹性质的修复，继续回避。

军工。无论是板块还是龙头长城军工均已经走A，后面不再跟踪。

稳定币。板块超预期高开，一进二的金一文化竞价加单一字晋级2板，尤其昨日炸板的京北方周五竞价直接高开6个点，应该是周四晚传京东与蚂蚁向上层建议开展离岸人民币稳定币的消息刺激，开的太高而且短线情绪并不好所以开盘被兑现了，10点半见底开始逐步走强大涨，20cm杭州园林快速回封，信雅达从水下直线拉板，京北方同样快速涨停，20cm霍普股份于11点钟涨停完成6天3板，协鑫能科于午盘前回封，不过下午市场突然发动以券商为核心的大金融，同样金融属性的稳定币再次被吸金，10cm核心恒宝股份午后逐渐回落至水下，协鑫能科炸板收涨7个点，20cm核心四方精创反弹收涨6个点，板块的20cm容量还是卷的很，早盘先拉的天阳科技结果11点后长亮科技走强并且下午一度冲板差一档涨停，二者尾盘双双回落分别收涨10个点与13个点，板块涨停7只，盘后有跨境支付相关利好，周一看继续走强。

大科技。板块除了业绩预期的PCB分支延续上涨外其余分支调整下跌，昨日反包涨停的好上好低开5个点收跌停，中京电子冲高回落小幅收绿，周四断板的凯美特气低开低走收跌停，空间板诚邦股份涨停炸板收队2个点大面，板块本周表现基本说明无走出7月份新主流的可能，只能当作普通轮动板块炒作。

连板接力。昨日连板14只今日仅晋级了3只，空间板六进七的诚邦股份涨停炸板收跌2个点大面，次高四进五的雪迪龙与吉鑫科技双双收跌停，尤其以天地板收场的雪迪龙早盘这走势简直是天坑，连板情绪强分歧，三进四的塞力医疗与柳钢股份晋级4板并列新空间板。

三、明日预判：指数本来早盘走的好好的，结果下午一开盘就发动大金融企图突破3500点结果很快冲高回落，三大指数都留了较长的上影，并且把中午本来就不强的情绪又给带崩了，但指数几乎不可能走成某大V的悲观预判即走成18年初见顶开启全年阴跌的走势，这个位置叠加周末跨境支付（稳定币）的相关利好，下周看逐步修复反包上影并成功突破3500，情绪明天看修复，聚焦稳定币核心。