七月行情吹水交流贴

7.13.2025
上周复盘及下周展望

上周五沪指冲高回落，收盘3510.18，涨0.01%，全周上涨1.09%。全周成交量稳中有增，周五两市成交突破1.5万亿达到1.74万亿的三个月高点，但是沪指权重的冲高回落以及尾盘急跌，预示着放量可能是以出货为主。观察上周盘面，沪指在周三至周五连续三个交易日都出现了尾盘急跌的情况。让人在对近期A股保持乐观的同时也要时刻警惕盘面节奏的变化，勿盲目追高，以免被套。

周五早盘，受到港股证券相关股票大涨消息影响，A股金融类板块表现良好，银行板块多股冲高创出新高，但是午后纷纷回落，日内多数收跌，并拖累上证指数权重尾盘急跌。可以看到，近期证券金融板块在港股释放的利好比较多，对于A股的相关板块起到了一定的带动作用，但是国内没有出台相对明晰的利好政策。所以，尽管证券金融板块近期一直跃跃欲试但是却只能暂时压抑着，需要有明确的政策指引才会迎来真正的爆发。

从周五收盘情况来看，稀土永磁板块是一枝独秀。61只个股，60只上涨，11只涨停，板块涨幅高达5.64%。美国的那位总统先生最近又抡着关税大棒到处挥舞，不仅是对我们，对盟友似乎也毫不手下留情。而稀土在中美今年的几轮贸易谈判中都表现出色，成为我们反制美国以及西方的利器，充分凸显了其避险作用。从板块涨幅看，提名靠前的除了稀土板块，其他多数都是各种金属，避险意味浓厚。

下周，国内外无既定重大消息公布。盘面预计延续本周震荡冲高的概率较大。

板块方面，证券金融板块预计下周将进入调整。那么哪个板块下周会来带动指数上涨？地产？新能源汽车？还是钢铁抑或是石油？我比较看好的是电力板块。当下这个时间点，全国都进入了用电的高峰期。简而言之，现在是用电的旺季。（为什么我要从这个方向切入？诚然，上涨的个股每天都有。再差的行情，一天也有30~40只涨停的个股，对于高手而言，每天总是不缺赚钱的机会。但是对于大多数普通交易者，与其每一天在盘中漫无目的的跟风，不如，我们提前选定一个相对容易的方向）

601908 京运通。周五二连板，一字板。周一如果持续强势。应该不会给上车机会，但是可以作为板块观察的标的。如果周一继续一字开盘，对该板块追捧的资金会从后排中选择个股拉高。周一开盘重点关注板块异动。

600744 华银电力。上周三之前五连板，周四断板后周五低开大幅冲高反包，创下近四年高点。作为近期的热点，该股下周仍有机会作为反复套利的工具。但如有恐高的同学建议将其作为参照，在盘中寻找板块中异动个股作为交易标的。

除了电力板块，在周一需要重点关注的当然还有稀土板块。周五稀土板块集体爆发。下周一依然有冲高的惯性。但是周五涨停的11只票连板的能有多少这就要我们理性去判断了。

很巧的是，601908京运通，也有稀土概念。这使得它成为一只更加显眼的标的。不出意外，周一高开，一字板的可能性非常大，上车的机会很渺茫。那么，该板块前排的个股，盘初给机会介入的，可以果断介入。需要注意的是，该板块前排个股，多数市值较大，交易方向建议以短线套利为主。

7.10

截止下午收盘。沪指再度冲上3500，最高 报3526.59，收盘报3509.68。显示出强劲的升势。虽然与昨天相比小幅缩量110亿，但近1.5万亿的成交量还是合格的。

昨天说了为什么股市现在会呈现良好上涨的底层逻辑。今天房地产板块的上涨似乎也验证了这一点。房企有希望不再为地方政府扛包袱了，那么它们想自救，按照市场化的规则来就可以，断腕可以求生。严重一点的，断臂亦可求生，只要不是超大型的房企，应该都有机会上岸了。房地产市场的利好也是银行板块的大利好。房地产不再为地方政府填窟窿，意味着银行的坏账也可以大幅减少，所以，银行板块也涨得很欢。当然，支撑银行上涨的逻辑除了这个，还有其他。下文应该会提到。

这一轮指数的上涨，始于6月23日。引爆这一轮指数上涨的是证券金融板块。其原因是受到稳定币和虚拟交易资格和金融牌的消息刺激。同时期，港股相关板块及个股亦大涨。对比上证指数（ 000001 ），和同期香港证券ETF（513090）。可以看到两个指数高度的同步性。可以这么说，这一轮A股的上涨，香港发挥了曲线救国的作用。而这种港A股之间的正向联动关系预计仍将持续。

下面再说说银行股。银行股从23年底24年初就开启了这一波升势。到现在，这个势头依然在持续。那么这个是因为什么呢？前段时间一个朋友突然问我，现在茅台还能不能买，他有一笔钱，想做中长线的投资。我说：茅台最好还是不要买了吧，你想做长线投资股票，不如买一些银行股吧。没错。银行股涨的逻辑就是茅台跌的逻辑。这个我以前曾经有专文论述过。这里不再赘述。其实这就是一个财富再分配的过程，也是中产资产再配置的过程。银行股还能涨多久，我不好下判断。但是茅台越走越低一定是大势所趋，我可以很明确的告诉你。

最后再说说村里最靓的仔——恒宝股份（ 002104 ）吧。记得之前的文章我就提到过，这只个股的上涨趋势保持完好，如今又过去了两周，他的表现依然还是那么亮眼。但是，没有只涨不跌的股票，再好的票也不例外。哪怕它未来能涨到天上去，当下似乎也到了短线必须要调整的关口了。

 
从分时图可以看出，下午两点半左右股价一度逼近跌停，但是随后迅速回拉，收盘报跌-1.00%。从换手率和资金流向来看，这只个股到了要调整的阶段了。虽然从日线来看，今日股价在回踩10均后快速拉回5均上方并且收红，但是多方在这里的分歧已经加大了。如果想继续持有，也要以做T为主并且配合着逐步减仓锁定利润为最佳。

07.09

截止上午收盘，沪指冲上3500，报收于3507.69。重回久违的3500。并且继昨日之后继续放量。呈现良好态势。

股市这样走，只能说明一个问题。

上头应该是彻底放弃房地产了

股市是过渡时期的替代品。为了防止富人和中产的财富过度外流。

美国有大美丽法案。中国迟早也会有类似的法案的。就是谁提出，谁颁布，谁执行，谁负责的问题。

经济转型，如果没有财富再分配的配合，始终只能是一句空话。

07.04
说两则消息吧。据最新消息报道，伊以第二回合马上即将开启。如果开启，有可能烈度要超过第一回合。之前我就说过，伊以的冲突，唯一想其结束的只有美国，因为美国想抽身，但是以的忙它又不得不帮。但是现在美有可能直接把一部分武器提供给以，那么美就可以让自己有条件的置身事外了，毕竟美自己国内也是一堆烂摊子。如果第二回合开启，原油和军工又将受到利好刺激上涨。伊以冲突不是一时的，这是一个长期问题，只有其中一方的有生力量完全被摧毁才会停止。而这个地区的冲突势必会反复推高国际油价。
另一则消息是关于日本的。据传，7月5日，日本 部分地区有暴发大地震的风险。虽然只是传言，但是，仍然有很多人相信。日本如果暴发大地震，核防护相关可能会受益。

07.01

结束了6月份的行情，进入了7月份的第一个交易日。行情可以说是有些不温不火。主要是量能，已经连续两日小幅缩量了。当然，两市总成交1.47万亿，还算健康。也在我们的预期之内。毕竟半年的行情结束了，很多资金在这个时候需要作一些账务上的处理。

今天涨停最多的板块是哪个呢？可能会违反你的认知，是军工。军工板块有12只票涨停。远超其他任何一个板块。药品相关的多个板块表现良好，均有5只左右个股涨停。

我一直在反复强调，现在的世界局势不太平。那么军工就是很清晰的一条主线。抓住它，比你花很长时间去分析其他板块和个股的逻辑不是要轻松很多？还有，军工也是一个不小的概念。即使一两只龙头个股断板了，马上就会有补位的票出现。盯住板块，主要观察龙头和前排个股的表现。但是在操作上思维不要局限，板块内部可挖掘的机会很多。

601606 长城军工

从今天的分时图来看，盘面是出现了比较大的分歧。早盘开盘冲高后一度下挫超过10个点。但是迅速回抽，日内大多数时间围绕均线震荡。午后接近两点封板。随后虽一度打开，但是迅速回封至收盘。今天成交和换手相比昨天显著放大。这很正常。毕竟10天8板了，选择在高位获利了结也是人之常情。但是，在当下的市场环境当中，只要有资金选择报团，它就是绕不开的一只热门票，对于它接下来的走势，我是保持乐观态度的。
今天是本周第二个交易日。但同时今天也是7月的第一个交易日。因为在周中，大家可能忽略了这个一个关键的时间节点。昨天是半年收盘。日线，月线，季线，半年线，该交差的任务都完成了。进入七月初，资金相比上个月活跃度下降是意料之中的。包括个股上，今天涨跌参半。这都很好理解，毕竟下半年才第一个交易日，不急在这一时。

包括这一周，除了军工以外，可能都不会有太清晰，持续性很强的主线出现。这个时候不是抢时间的时候，可能是要花一些时间为下半年的行情做一些谋划的。可能很多板块都会试着表现一番，看市场的反应。这个时候，我的建议是不妨多观察，交易上以短线套利为主。什么时候会有新的比较好的机会出现呢？个人感觉应该是伴随着下一次的大盘放量的时候。

6.30.2025

今天早盘开盘后最快涨停，表现最好的是军工板块。截止下午收盘，兵装重组概念和军工装备分列板块涨幅前两位，板块涨幅前10有6个军工相关。今天上午开盘后，大约9:40我紧急加发了一个回复贴，非常明确的指出了军工的强势以及它的底层逻辑。可以说至少在今天，这个板块就是送钱的行情。而且，今天进场的，不出意外，明天应该有不错的溢价。下面先来看两只个股吧

一、 601606 长城军工


从图上不难看出，该股在开盘后很短时间就迅速拉高到7个点以上，并且开盘15分钟内就封涨停板，虽然中间打开一次，但是快速回封后就一直保持到收盘了。技术上的东西不想多说，图中给出的信息已经很明确了。就提一点，今天的量和换手比上一个交易日都是下降的。说明了持股的信心更足了。

二、 002190 成飞集成

这只票相信大家不会陌生。前段时间印巴冲突的时候，一波连板令人印象深刻。自那以后，这只票一直在高位震荡。并且明显呈现出进货多出货少的态势。今天又涨停了，后市会不会连板甚至走出二波行情呢？我个人认为，起码它是种下了希望的种子。

今天收盘三大指数都是上涨的，全市场4000+股票上涨，涨停的就有92只。说明市场情绪很不错。这种时候，可以说，只要是持仓的，大概率是赚钱的。那么，大家的心理预期不可避免的就有所提高。涨一两个点，甚至三四个点都容易感觉不满足，这很正常。大家都想抓涨停票，但是市场百花齐放，又让人选择困难，怎么办呢？起码，对今天而言，早盘我就重点提示了，军工板块就是最容易赚钱的板块。上述两只辨识度很高的个股就是最容易赚钱的个股。在你感觉市场纷扰的时候，更应该删繁就简。抓住最简单的也是当下最硬的逻辑就可以了。

大家知道，今天军工板块涨停的票很多，为什么单独把这两只拿出来说呢？很简单。他们是板块中辨识度最高的票。601606第一波的升势还在强势延续当中。002190在经过一个多月的震荡之后重新收获涨停。为这个板块将来的强势提供了很好的延续的可能。目前世界上的地区局势，稍微有看新闻的朋友应该都有所了解。这个逻辑可以说是很清晰的，为什么会对我国的军工股票有利好，早上的时候我也说了。一个购买渠道有限，一个销售范围有限。明白了吧？在这种情况下买家严重缺货，这个板块不强势都很难。

伊朗在上一轮的冲突中被打掉了80%的军工储备。俄罗斯现在的军工产能只能勉强应付俄乌战场，基本无力出口。军工的利好还会继续。这几乎是这周最确定的一条主线。