[红包]【250627】市场复盘日记---恒宝高举高打成主心骨

1. 指标类复盘

今日量能 15411 亿（较前一日缩量 421亿，减少 -2.66%）
今日涨停 60 家（昨日涨停 72 家）
今日跌停 5 家（昨日跌停 3家）
今日上证指数 3424.23 点（昨日上证指数 3448.45 点）
今日封板率 60.61 %（昨日封板率 67.92 %）
市场龙头：恒宝股份 21天9板（稳定币方向）

《风险提示》

目前重点监管票如下：市场重点监控票（不含ST和退市）达到9只。

金时科技 （2025-06-17至2025-06-30）
通源石油 （2025-06-20至2025-07-03）
捷强装备 （2025-06-24至2025-07-07）
广康生化 （2025-06-24至2025-07-07）
舒泰神 （2025-06-24至2025-07-07）
退市鹏博 （2025-06-24至2025-06-30）
汇金股份 （2025-06-26至2025-07-09）
诺德股份 （2025-06-27至2025-07-10）
浙江东日 （2025-06-30至 2025-07-11）

明日面临异动：

10日100%：北方长龙 +13.37%；万里马 +7.12%；长城军工 +2.61%；
30日200%：四方精创 +14.75%

大盘微缩量量高开低走大阴线，银行股带头杀跌，指数有进一步回调的风险，今日分析如下：

1-1. 市场盈亏效应分析（亏损为主）

TOP1 亏损 --- 新通联 ：连续一字板上来，今日走出天地板走势，亏钱效应炸裂。



TOP2 亏损 --- 棒杰股份 ：被短线情绪连累，开盘直线瀑布杀，日内准天地。



1-1-1. 赚钱效应

TOP 算力（高速铜缆链接+CPO+光通信为代表）



1-1-2. 亏钱效应

TOP 光刻机方向：高标退潮来的非常汹涌，走出了天地板的走势（以新通联为例）
石油方向：准油股份 昨天地天，今天地板，高标延续退潮。



今天的赚钱效应小结：赚钱效应＜＜＜亏钱效应，赚钱效应集中在算力等低位补涨方向，亏钱效应集中在油气等高位退潮方向。

1-2. 连板分析

1-2-1. 四板：晋级率40%（5只晋级2只）

大东南 ，固态电池（铝塑膜）+大股东拟转让股权+新能源车 ，固态电池补涨核心票，明日走加速。

弘业期货 ，香港金融牌照+期货，证券核心票，明日一字封单加强。

1-2-2. 三板：晋级率14%（14只晋级2只）

好上好 ，芯片+AI眼镜+华为，半导体身位票，明日需要弱转强。

爱建集团 ，多元金融+证券，证券跟风票，明日可以弱转强。

1-2-3. 二板：

中光防雷 ，军工+飞机避雷装置+5G，军工补涨票，明日断板预期。

时代万恒 ，BBU电源+锂电池，算力身位票之一，明日可以弱转强。

渤海汽车 ，供货小米汽车+机器人 +拟收购多家汽车零部件公司，汽车身位票，明日一字封单加强（注意风险）。

城邦股份，存储芯片+环保+招收开发服务器，算力身位票之一，明日走加速。

飞亚达 ，航空航天+卫星通信 +拟收购长空齿轮，军工补涨票，明日走加速。

1-3. 题材简要分析

1-3-1. 算力题材（共计7只晋级，分布为21板，题材放量主升，如下图高速铜连接所示）：英伟达 股价创新高，卡主线分歧时出现主升。



2板：城邦股份、时代万恒
首板：农商环境、新亚电子 、澳弘电子 、创益通 、二六三
趋势核心：新易盛 （考虑作为长线关注）

1-3-2. 泛金融题材（共计6只晋级，分布为431板，题材缩量滞涨，以数字货币为例，如下图）：① 中国移动 将成立“RWA联合实验室”；② 香港特区政府日前发表《香港数字资产发展政策宣言2.0》，提出通过实践展示代币化的实质应用，推进应用场景的多元化。



4板：弘业期货
3板：爱建集团
1+1板：奥瑞德
首板：霍普股份 、金一文化
2+1+1板：恒宝股份
板块核心：恒宝股份

1-3-3. 军工题材（共计6只晋级，分布为21板，题材震荡主升，如下图）：9月3日天安 门举行盛大阅兵，将安排无人智能等新兴作战力。



2板：飞亚达、中光防雷
首板：恒宇信通 、际华集团 、安凯客车 、内蒙一机
板块核心：长城军工
趋势核心：内蒙一机

1-3-4. 金属题材（铜为主，共计6只晋级，分布为首板，题材放量主升，如下图）：①钨价创历史新高；②高盛 表示，预计铜价在2025年8月达到每吨约10050美元的峰值，原因是美国以外市场的供应日益紧张。



首板：华阳新材 、北方铜业 、金徽股份 、电工合金 、中孚实业 、株治集团
板块核心：北方铜业

1-3-5. 半导体题材（共计5只晋级，分布为31板，题材放量震荡上行，如下图）：①DDR4价格持续上涨，商务部称美国将相应的取消对华采取的一系列限制性措施；② SEMI表示：AI驱动产业加速扩张，2028年半导体月产能将达到每月1110万片晶圆。



3板：好上好
首板：深圳华强 、华天科技 、太龙股份 、胜科纳米
板块核心：好上好

1-3-6. 机器人题材（共计6只晋级，分布为21板，题材高位震荡，如下图）：① 机构表示，智驾和机器人岗位暴增28倍；② 全球最大具身智能数据工厂在天津投用。



3+1+1板：中京电子
2板：渤海汽车
首板：和而泰 、宁波华翔 、新亚电子、云中马
板块核心：中京电子

1-3-7. 固态电池题材（共计3只晋级，分布为41板，题材震荡上行，如下图）：近期多家公司公布固态电池开法进展，其中美联新材 公告称子公司半固态电池隔膜产品已有小批量订单，孚能科技 公告称第二代半固态电池已经获得多家头部低空经济客户定点，第三代半固态电池预计2026年量产。



4板：大东南
首板：金龙羽 、平安电工
板块核心：诺德股份

1-3-8. 医药题材（共计3只晋级，分布为首板，题材中位震荡，如下图）：药监局发布《关于优化创新药的临床试验审评审批有关事项的公告》



首板：昂利康 、哈三联 、华人健康
板块核心：昂利康

1-3-9. 小米汽车题材（共计2只晋级，分布为21板，题材主升震荡，如下图）：小米汽车官方发布，3分钟，小米YU7大定突破20万台



2板：渤海汽车
首板：模塑科技

1-3-10. 玄学题材---马字辈炒作（共计5只晋级，无题材板块）：生肖炒作，明年是马年，在行情不好的情况下被资金硬炒

1+1板：野马电池 、飞马国际
首板：三羊马 、玉马科技 、云中马
板块核心：万里马（炒作方向军工）、野马电池（炒作方向固态电池）

1-3-11. 其他题材（共计10个方向，含个股22只，暂时当做轮动题材看待）：

1）水利方向：韩建河山 （首板）、国统股份 （首板）
2）公告利好方向：迈威生物 （首板）
3）国际重建方向：北方国际 （首板）
4）房地产方向：华远控股 （首板）
5）纺织方向：日播时尚 （首板）
6）钠离子电池方向：维科技术 （首板）
7）物流方向：三羊马 （首板）、嘉友国际 （首板）

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2. 市场整体复盘

2-1. 连板高度上，从共创草坪 （7）→易明医药 （7）→北矿科技 （5）→元隆雅图 （4）→协鑫为代表（4）→山东墨龙 （7）→诺德股份（7）→新通联（5）→大东南/弘业期货（4），市场多次止步7的高度，最近从共创开始，易明、墨龙、诺德股份，全部断在7进8的路上，这个高度目前来看是极限了，而后高度不断降低，等待新节点的出现。

1）接力晋级率（ST股不计入）

五进六晋级率0%：新通联走出天地板，恶劣的接力影响；
四进五晋级率0%：吉大正元 大跌，有A杀的风险；
三进四晋级率40%：固态电池和泛金融方向补涨顶上，高度不会高于6；
二进三晋级率14%：好上好凭半导体身位上位，爱建集团跟风弘业上位，其他的后排全部掉队。

通过接力晋级率来看，全梯队晋级率不足50%，属于延续分化的情况，接力情绪不佳，加上天地大面的出现，接力风险高。

2）竞价表现

沧州明珠 ：隔夜单8.80亿，竞价成交7872万，盘中准天地大面；
凯众股份 ：隔夜单7.49亿，竞价成交4260万，盘中准天地大面；
渤海汽车：隔夜单6.81亿，竞价成交1749万，盘中无漏单；

从竞价的表现来看，需要规避固态电池方向的后排和小米汽车的换手板，固态电池方向的沧州明珠属于中位情绪票，封单不稳炸板，那么后排的跟风都有分化的风险，凯众股份竞价强于渤海汽车，开盘后被卡位，说明小米汽车题材内部有卡位，方向不明的情况下注意风险，不能盲目接力。

2-2. 市场情绪上，锚定两个方向去看待：

1. 市场涨跌情况：市场整体上涨3381家，下跌1772家，但接力情绪较差，与整体涨跌和指数走背离，说明板块内部分化严重，出现有个股暴跌的情况，整体亏钱效应大于赚钱效应，情绪不佳；
2. 接力失败表现：最高板新通联直接走天地大面，带崩了连板的情绪，接力出现天地板都要注意后排跟风的杀跌风险，情绪较差。

2-3. 明日大概思路

1. 卖点后置，等待市场情绪稳定，观察晋级失败个股的表现，如新通联等；
2. 买点前置，市场情绪杀到极致，即是机会，观察前排坚挺的个股。

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