以下是基于2025年6月26日盘面特征的策略优化建议，综合市场动态与风险控制逻辑

以下是基于2025年6月26日盘面特征的策略优化建议，综合市场动态与风险控制逻辑：

一、进攻组合优化（60%仓位）‌1. 油气产业链：聚焦弹性与事件驱动‌山东墨龙 （002490）‌操作调整‌：开盘30分钟量比＞3且站稳7.2元则加仓至40%，否则维持30%仓位。依据‌：伊朗封锁霍尔木兹海峡预期持续发酵，技术面缩量回踩10日线支撑有效。石化机械（000852）‌新增策略‌：若早盘换手率＞5%突破前高9.8元，追涨10%仓位，否则等待5日线低吸。2. 军工防御：强化订单验证标的‌北方导航（600435）‌动态止盈‌：突破20元减仓50%，回落至18.3元（5日线）全额回补。催化跟踪‌：中东军贸订单落地进度（预计本周公示中标结果）。中航沈飞（600760）‌暂持观望‌：巴黎航展签约延期至7月，短期缺乏新催化，仓位降至5%。3. AI算力：政策与业绩分化应对‌中科曙光（603019）‌事件博弈‌：今日AI算力大会（9:30开幕），若发布国产算力基建补贴政策，持仓待涨至50元。风控底线‌：跌破44元且15分钟MACD死叉，降至5%仓位。寒武纪（688256）‌调出组合‌：思元590芯片量产消息已被消化，冲高回落显示资金分歧。二、防守组合升级（40%仓位）‌1. 电力：股息+事件双击‌长江电力（600900）‌加仓策略‌：26.5元以下增配至30%，目标股息率5.2%。数据验证‌：今日公布迎峰度夏发电量数据（预增15%+）。南网能源（003035）‌弹性增强‌：中标200MW光伏储能项目落地，若早盘放量突破8元，仓位提至20%。2. 银行：保留核心防御‌招商银行 （600036）‌持仓优化‌：维持10%仓位，0.9倍PB为安全边际，零售贷款不良率0.83%支撑估值。三、仓位再平衡与风控‌情景‌‌应对方案‌‌依据‌WTI原油破85美元‌油气仓位降至15%，转配黄金ETF（518880）地缘溢价消退避险需求升沪指失守3330点‌防守仓位增至60%，砍AI/军工跟风股系统性风险防御优先北向单日流出＞50亿‌减仓寒武纪等外资重仓股，增持长江电力外资流动性敏感标的承压
关键纪律‌：
山东墨龙、北方导航‌止盈止损严格设为±7%‌，规避量化资金撤出引发的闪崩；回避无订单支撑军工股（内蒙一机 ）及外资重仓消费股。四、今日核心观察清单‌mermaidCopy Codegraph TDA[开盘信号] --> B{山东墨龙量比＞3？}B -->|是| C[加仓至40%]B -->|否| D[维持30%+观察10：00异动]A --> E[AI算力大会政策]E -->|补贴超预期| F[中科曙光持仓待涨]E -->|政策平淡| G[减仓至5%]

操作提示‌：9：30紧盯AI算力大会政策表述（国产算力采购目标）、10：00核查长江电力夏季发电量数据。