7月25日盘前预案：雅下题材分支龙头凸显，市场热点开启发散行情

昨日市场低开高走，主线题材经历分歧后强势回归，指数同步走强——上证突破3600点整数关口，深指与创业板指 双双创下年内新高。这一系列信号明确指向短期上行趋势稳固，市场已进入慢牛格局。随着雅下水电题材完成“去弱留强”的分化，各分支龙头浮出水面，而市场热点也开始从单一主线向多元方向扩散，短线轮动机会值得关注。

一、雅下水电主线：分支分化中藏机会

作为当前绝对核心题材，雅下水电经历强分歧后资金回流明显，各细分分支龙头特征清晰，后续需重点跟踪持续性：

1. 水泥分支：修复动能强劲

• 天路：作为板块绝对龙头，连续一字板奠定高辨识度，但转债制约叠加明牌属性，开板后若放量封板，后续断板概率较高，需警惕接力风险。

• 韩建：竞价偏弱但开盘快速拉升，分歧中逆势换手晋级，流通盘适配炒作逻辑，已成为水泥方向最具潜力的换手龙标的。

• 国统：反包走出2+1强势形态，若水泥板块持续走强，其1进2的放量换手板值得期待。

2. 民爆分支：分歧中待修复

• 壶化：昨日竞价低开后一度被按跌停，随板块回暖获资金抄底回升，但尾盘仍大幅收跌。若今日板块修复，有望迎来冲高机会。

• 保利：盘中分歧快速回封，量能释放充分，凭借高辨识度成为隔日预期最强标的。

• 高争：换手超50%显示资金置换充分，但若早盘无资金引导，走势或承压。隔日需关注两者竞价强度，资金更倾向强者。

3. 工程建设分支：分化加剧

• 电建：竞价不及预期但换手晋级，虽流通盘过大或成“强弩之末”，但作为板块风向标，其趋势存续将直接影响板块持续性。

• 中设：三板强势形态下遭开盘砸盘，尾盘强做地天板虽惊艳，但隔日若不能快速弱转强，大概率仅是“灵光一现”。

• 苏博特 ：竞价超强但受情绪影响开板放量，形态类似保利，隔日冲高无忧但连板难度较大。

• 路机：三板分歧后平开高走，分歧中回封完成弱转强，除股价偏高外全是正反馈，隔日早盘资金选择是关键。

4. 盾构机分支：换手龙头凸显

• 中铁：继续一字板锁仓，带动板块热度。

• 山河：作为最早封死的换手板，辨识度拉满，叠加妖股潜质，成分支核心标的。

二、其他潜在热点：轮动机会浮现

• 海南自贸区：前日砸盘兑现后昨日强势修复，成全场最强方向之一，但前排缩量涨停导致接力难度大，建议优先关注叠加主流题材的个股，需警惕持续性存疑风险。

• 创新药：持续性最强的非主线板块，龙头更替中新百放量晋级形态良好，隔日需看早盘冲板动能，能否连板取决于板块热度延续性。

• 稀土：北稀趋势走强、包钢涨停带动板块氛围，中科作为昨日最早封板标的，若板块持续，其1进2机会可重点跟踪，竞价强度是关键信号。

三、连板晋级观察：谨慎中寻机会

• 拓山：工程机械方向一字板带动路机走强，隔日高溢价可期，但股性一般叠加股价偏高，连板接力需谨慎。

• 彩虹：因基孔肯雅热发酵走出二板一字，但题材偏小、持续性存疑，接力需保持警惕。

总结：主线未改，轮动开启

雅下水电“一家独大”的格局打破并非坏事，短线市场有望进入轮动行情，但主线地位仍难撼动，多只妖股或将从中诞生，仍是游资主战场，需持续跟踪分支龙头动态。

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