突发！海南板块大爆发，凯撒旅业、康芝药业、宏辉果蔬、国统股份、博云新材

昨天，A 股市场出现了两个令人始料未及的热点板块 —— 海南板块和证券板块。

海南板块可谓出尽风头，板块指数大涨近10%。但有趣的是，板块内个股几乎都是大长腿形态。开盘时，海南板块表现平平，然而开盘后却突然发力，强势加入热门赛道。

这一爆发的导火索是海南自贸港将于今年12 月 18 日正式启动封关的消息。该消息于 7 月 23 日见报后，起初市场反应却是整个板块陷入调整，部分前期炒作过度的个股甚至跌停。可谁能想到，仅仅一天之后，海南板块就上演了惊天逆转，成为市场中最耀眼的明星。7 月 24 日早盘，海南自贸港概念掀起涨停潮。

再看证券板块，当日沪指早盘低开，关键时刻，证券板块再次崛起，硬生生将指数拉红。从技术指标来看，30 分钟 K 线的首根 K 线就实现止跌，目前 60 分钟 K 线仍处于上行通道。不过，需要警惕的是 MACD 指标存在叛变的可能性。

雅下电站概念出现回暖迹象，板块指数实现反包，不过，需要注意的是，四板的高争民爆 跟中国电建 出现主力资金净流出，并且在龙虎榜上也是净流出居前。如果后续这两只股票还能走强修复，那么雅下题材有望继续保持强势；否则，该题材可能会进一步分化。

值得一提的是，深水规院 在7 月 24 日收获 “20cm” 涨停，盘后数据显示，有 4 家机构专用席位净买入 1.21 亿元 。但公司随后称西藏分公司暂未参与雅下水电工程规划设计，尽管如此，深水规院目前已成为该板块的一个情绪标杆。

盘后，一则治理“内卷式” 竞争文案出台的消息引发关注，并且明确国Q带头。受此影响，今日可重点关注中字头、央改跟国改概念。钢铁、水泥、光伏等板块首当其冲，如果前面两个板块走强，那么雅下概念很可能会被侧面带动。

目前市场上已经出现了雅下、海南跟反内卷三个主要方向，在接下来的几天里，投资者可同时兼顾这几个方向，但要重点注意它们的延续性。

此外，盘后还有一个关于农业板块的利好消息。国家推进乡村全面振兴，支持农业科技领军企业市场化兼并重组。这一导向下，可以考虑将农业方向与海南板块叠加寻找标的，以此来避开题材快速切换带来的风险。

值得注意的是，昨天港股尾盘照明、LED 板块突然直线拉涨，同时脑机接口、电影概念、电子商务也有所表现，这些板块在今日同样需要重点留意。

接下来，为大家分析几只具有代表性的个股：

凯撒旅业 ：海南+免税店+电子商务

公司业务涵盖专业性的旅游服务跟航空服务，具备海南自贸、免税店跟电子商务概念。海南板块的爆发对其构成重大利好。且港股电子商务尾盘直线拉升，若今日A 股电子商务板块跟随表现，将为凯撒旅业增添助力。昨日凯撒旅业缩量涨停，今日有望高开高走，甚至有连板预期。有人大胆预言，海南将成为下一个香港。2025 年 12 月 18 日海南自由贸易港正式封关后，85 国人员免签畅行，将成为贸易、投资、旅游的天堂 ，这无疑将极大地促进凯撒旅业的旅游业务发展。

康芝药业 ：海南+驱蚊概念

海南板块中，创业板的康芝药业具有较高辨识度，海南板块仅有两只创业板个股，康芝药业上板时间早于神农种业 。全资子公司中山爱护日用品有限公司的驱蚊产品线，使其具备驱蚊概念。在基孔肯雅热疫情引发市场对驱蚊需求关注的背景下，其推出的驱蚊露、驱蚊贴等产品，通过植物精油成分实现安全有效的驱蚊功能，契合疫情防控中“防蚊灭蚊” 的核心需求。目前广东正千方百计尽快阻断扑灭基孔肯雅热疫情，围绕人员密集场所统一开展蚊媒消杀，这一方向有望成为近期在雅下、海南、反内卷三大热点之后的一条暗线，康芝药业也可能因此受益。

宏辉果蔬 ：海南+乡村振兴+实控人变更

公司从事果蔬业务，属于海南板块。虽然业绩并不突出，但昨日海南板块开盘领涨，大批个股涨停，宏辉果蔬午间直线冲板涨停，这主要与实控人变更的消息密切相关。公司控股股东将由黄俊辉变更为申泽瑞泰，实际控制人将由黄俊辉、郑幼文变更为叶桃、刘扬和苏州资产投资管理集团有限公司，该消息早在6 月 22 日就已发布，7 月 23 日完成过户登记，从而刺激股价涨停。此外，宏辉果蔬还有乡村振兴属性，在海南板块和实控人变更的基础上，这一属性成为加分项。

国统股份 ：国企改革 +水泥

属于雅下水电站方向，公司主营钢筒混凝土管（PCCP）、各种输水管道，稳居国内 PCCP 生产企业第一阵营，是 PCCP 行业内唯一拥有国家级企业技术中心的企业 。公司主要产品预应力钢筒混凝土管 (PCCP) 具有高强度、抗渗性强等特性，广泛应用于各类大型输水工程领域 ，凭借自身产品优势和项目经验，有机会参与雅下水电站管材供应招标。并且，该股具有国企属性，贴合盘后要求国企带头抵制 “内卷式” 竞争，加强重组整合的题材。从技术形态上看，国统股份呈现双响炮形态，有望走出主升浪行情。

博云新材 ：雅下水电+机构抄底

雅下水电站开工后，被迅速纳入概念股范畴，前期曾录得三连板。但需注意，博云新材尚未通过公告或投资者互动平台确认参与雅下项目，且雅下工程仍处于初期阶段，招投标流程尚未全面启动，所以昨日率先退潮。不过，盘后数据显示，有三家机构在其股价跌6 个点的时候合计买入 1.5 亿元完成抄底，这暗示着近期可能存在潜在利好，今日大概率会走出反包甚至涨停反包行情。

（重要备注：本文仅为个人盘面观点与逻辑推演，旨在交流探讨。市场瞬息万变，观点不可能全对，据此操作风险自担。分析题材个股皆因可能影响市场，无任何其他用途。理性参考，不喜勿杠。）