7月24日 今日操作总结：华新水泥，保利联合，雅化集团，三和管桩

今日操作总结：

华新水泥 600801：水利建设。华新水泥今天低开高走，整体符合预期；不过没有涨停，还是不够强；今天低西入场，收盘也基本吃一个涨停幅度，明天准备落袋了。

保利联合002037：雅江水电概念。保利联合今天盘中炸板，给了机会入场，明天大概率估计有溢价可以吃点肉，高风险高收益。

持仓操作总结：

三和管桩 002037：水利建设概念。三和管桩上午低开高走，还算是不错，但下午又走弱，到收盘回落不少，上午通过低西T勉强解套；但今天已经走势偏弱了，不宜再有过高预期了。公司自主研发的 PHC 管桩（预应力高强混凝土管桩）技术在水电工程中具有显著优势，具有高强度与耐久性，可承受水电站大坝、码头等重载结构的长期荷载。公司作为中国电建 、中国能建 等央企的核心供应商，可能通过分包或设备配套间接受益于该项目。雅下G程预计需管桩超千亿，公司凭借技术优势和产能规模，有望在后续标段中争取订单。


雅化集团002497：水电G程+民爆概念。雅化低开下跌在预期之中，但是下午没有拉上去，反而下跌，是不及预期的，也是比较弱的表现。总投资 1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电G程于 2025 年 7 月开G，预计需炸药 10 万 - 15 万吨。雅化集团虽非西藏本地企业，但其通过技术优势（如第三代电子雷管）和产能规模，有望在工程爆破服务环节分得市场份额。雅化集团是国内民爆行业的绝对龙头，2024 年电子雷管产销量跃居行业首位，市占率达 9.97%。公司拥有炸药许可产能 26 万吨、电子雷管许可产能近 9000 万发，产能规模稳居行业前三。

华新水泥600801：水利建设。华新水泥今天低开高走，整体符合预期；不过没有涨停，还是不够强；今天低西入场，收盘也基本吃一个涨停幅度，明天准备落袋了。总投资 1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电G程正式启动，预计带动水泥需求 2000 万至 3000 万吨。华新水泥在西藏的生产基地距离项目仅 400 公里，可能会成为比较大的受益者。


保利联合002037：雅江水电概念。保利联合今天盘中炸板，给了机会入场，明天大概率估计有溢价可以吃点肉，高风险高收益。雅鲁藏布江下游水电G程（总投资 1.2 万亿元）采用隧洞引水开发方式，预计炸药年需求超 100 万吨。保利联合作为国内电子雷管龙头（产能占全国 20%），与西藏本地民爆企业高争民爆 合资成立公司（持股 59%），锁定了隧洞开挖等核心标段订单。其西藏子公司西藏保利久联已参与当地爆破业务，第三代数码雷管穿透力提升 40%，可适应高原复杂地质条件。


近期交易统计：