7月25日 今日操作目标：包钢股份，保利联合，华新水泥，雅化集团，三和管桩

行情分析

最近的指数一路上涨，周三调整一下，周四又上涨；但实际的操作难度比大盘要难。周四收盘上证指数 上涨0.65%，沪深300 指数上涨0.71%，创业板指 数上涨1.50%。
短期大盘走势，主要观察大盘走势有没有跌破5日线，只要不跌破5日线，都是比较好的走势。

今日操作目标：

包钢股份600010：稀土涨价。包钢股份作为大盘股，最近几天短线表现已经很强，目前趋势向上，估计行情还没结束，短线今天可以观察研究一下。公司坚定实施 "优质精品钢 + 系列稀土钢" 战略，2024 年稀土钢产量突破 150 万吨。2025 年第三季度稀土精矿关联交易价格上调至不含税 19,109 元 / 吨（环比上涨 1.5%），连续四个季度调升。稀土价格上涨直接增厚公司利润。

保利联合002037：雅江水电概念。保利联合已经连续四个涨停板了，周四有开板，今天开盘如果出现下跌机会，短线仍然可以考虑参与，今天仍然有盈利机会。高风险高收益。

持仓操作计划：

三和管桩 002037：水利建设概念。三和管桩周四没有反包成功，短线已经属于走弱的表现，今天准备离场了，不宜有预期了。公司自主研发的 PHC 管桩（预应力高强混凝土管桩）技术在水电工程中具有显著优势，具有高强度与耐久性，可承受水电站大坝、码头等重载结构的长期荷载。公司作为中国电建 、中国能建 等央企的核心供应商，可能通过分包或设备配套间接受益于该项目。雅下工程预计需管桩超千亿，公司凭借技术优势和产能规模，有望在后续标段中争取订单。



雅化集团002497：水电工程+民爆概念。雅化周四的走势不及预期，没有大涨，短线属于失败的入场，今天也准备离场了。总投资 1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程于 2025 年 7 月开工，预计需炸药 10 万 - 15 万吨。雅化集团虽非西藏本地企业，但其通过技术优势（如第三代电子雷管）和产能规模，有望在工程爆破服务环节分得市场份额。雅化集团是国内民爆行业的绝对龙头，2024 年电子雷管产销量跃居行业首位，市占率达 9.97%。公司拥有炸药许可产能 26 万吨、电子雷管许可产能近 9000 万发，产能规模稳居行业前三。


华新水泥 600801：水利建设。华新水泥周四没有涨停，不宜有过高预期了；周四低吸已经大肉，算是已经满足了，今天准备落袋了。总投资 1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式启动，预计带动水泥需求 2000 万至 3000 万吨。华新水泥在西藏的生产基地距离项目仅 400 公里，可能会成为比较大的受益者。


保利联合002037：雅江水电概念。保利联合四个涨停板，也是龙头之一，今天看能否继续涨停。如果开盘下跌，考虑T一下。雅鲁藏布江下游水电工程（总投资 1.2 万亿元）采用隧洞引水开发方式，预计炸药年需求超 100 万吨。保利联合作为国内电子雷管龙头（产能占全国 20%），与西藏本地民爆企业高争民爆 合资成立公司（持股 59%），锁定了隧洞开挖等核心标段订单。其西藏子公司西藏保利久联已参与当地爆破业务，第三代数码雷管穿透力提升 40%，可适应高原复杂地质条件。


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